Costumava ser que as pensões eram como títulos de salvaguarda do governo - um instrumento essencialmente livre de risco e sólido, que fornece uma renda confiável. Infelizmente, esses dias terminaram em torno do tempo em que a disco perdeu a popularidade. Desde então, no setor privado, os planos de pensão tradicionais foram gradualmente cedidos a planos de contribuição definida como 401 (k) s. E agora, uma lei recentemente promulgada poderia pôr em perigo os benefícios de pensão para muitos ainda com a sorte de recebê-los.

A Little History

Seguir o histórico dos planos de pensão é acompanhar o aumento - e queda - de programas de aposentadoria de funcionários administrados pela empresa nos Estados Unidos. (Apenas para definir nossos termos: Por plano de pensão, queremos dizer o que é tecnicamente conhecido hoje como um plano de benefício definido. Em grande parte financiado pelo empregador, ele paga ao empregado aposentado um valor fixo regular para a vida, com base em seu salário e anos de serviço.)

A tradição da pensão americana existe desde 1875, quando a American Express Company fez história laboral ao fundar o primeiro plano de previdência privada para seus funcionários. A Lei de Receita de 1921 reforçou ainda mais os incentivos para que os empregadores ofereçam planos fazendo receitas de juros em fideicomissos de bônus de ações ou planos de participação nos lucros essencialmente isentos de impostos.

Os anos de expansão da pós-Segunda Guerra Mundial provaram ser uma benção para os fundos de aposentadoria dos funcionários: em 1950, 9. 8 milhões de trabalhadores do setor privado - ou 25% de todos os funcionários do setor privado - gozavam da segurança da cobertura de pensões. Em 1970, esses números aumentaram para 26. 3 milhões de trabalhadores e 45% dos funcionários do setor privado. Esses números continuaram a aumentar no início da década de 1980, mas em 1990, após oito anos de políticas econômicas da administração Reagan, muitos fundos de pensão começaram a ser dissolvidos.

Através de mudanças na lei de pensões, uma manobra legal tecnicamente nova chamada reversão significava que uma empresa poderia encerrar seu plano, pagar as obrigações mínimas restantes devidas aos aposentados e, em seguida, manter os fundos excedentes no plano. Em outras palavras, os fundos de pensão - uma vez reservados para os trabalhadores - tinham o potencial de ser uma vaca de dinheiro para a empresa. E muitas empresas estavam ansiosas para ganhar dinheiro.

Desde então, você pode dizer que nenhuma pensão é completamente segura.

Perigos presentes

O conceito de redução de pensões não acabou com Reaganomics. De acordo com a Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), uma agência federal que assegura fundos de pensão, uma lei recente significa más notícias - ou seja, possíveis reduções - para os beneficiários em muitos planos de previdência em todo o país.

Os cortes em potencial são em grande parte devidos à Lei de Reforma de Pensões da Multiplexadora Kline-Miller de 2014, que permite que certos planos de pensão reduzam os pagamentos. Antes disso, um fundo poderia diminuir os pagamentos futuros para os funcionários ativos, mas os benefícios que os aposentados atuais estavam recebendo eram sacrosanto.Agora, porém, seus salários mensais também são um jogo justo para cortes.

Embora o Ato tenha sido assinado em lei em 2014, ele atingiu as notícias novamente no outono passado, quando o Fundo de Pensões dos Estados Centrais (um dos maiores dos EUA) anunciou que precisava reduzir os benefícios de 273 000, atual e futuro aposentados ou se insolvem.

A lei aplica-se exclusivamente aos planos multi-empregadores que se prevêem para ficar sem fundos nas próximas duas décadas. Os planos multi-empregadores oferecem pensões aos trabalhadores em várias empresas separadas, geralmente no mesmo campo ou representadas pela mesma união (geralmente, são indústrias bem sindicadas). Atualmente, eles cobrem cerca de 10 milhões de pessoas, do Havaí ao Wyoming até o oeste da Pensilvânia, incluindo mineiros, caminhoneiros, cervejarias, pedreiros, carpinteiros e açougueiros.

Estes grupos estão representados em uma lista compilada pelo The Center for Retirement Research no Boston College, que detalha 100 planos de pensão cujo futuro não tem certeza. De acordo com suas descobertas, outros grupos que provavelmente serão afetados incluem os empregados na indústria de alimentos e bebidas, como os trabalhadores da adega da Califórnia, os trabalhadores da padaria e os trabalhadores de confeitaria. Em alguns casos, os cortes podem constituir até 69% dos benefícios de um participante, de acordo com o Pension Rights Center, uma organização de consumidores sem fins lucrativos.

The Fine Print

A possibilidade de cortes iminentes sobre muitos planos do setor privado indica um futuro tempestuoso para as pensões em todos os lugares? Não necessariamente.

Em primeiro lugar, a lei não se aplica a pensões de único empregador ou a pensões do setor público.

Em segundo lugar, as únicas pensões multi-empregadores permitidas para fazer cortes são aquelas que já estão enfrentando algum problema. Se um plano for projetado para ter seus fundos esgotados nos próximos 20 anos, então e somente então ele pode promulgar uma redução nos benefícios para seus detentores de pensões. De uma perspectiva estatística pura, a maioria das pensões escapará à sangria iminente. De acordo com a Pension Benefit Guaranty Corporation, é provável que apenas 5% a 10% dos planos multi-empregadores sejam qualificados para fazer cortes nos benefícios.

Finalmente, a Lei determina que essa ação draconiana deve ser feita apenas como último recurso. O Departamento de Trabalho da U. S. primeiro coloca um fundo em aviso prévio, o que exige que ele tome várias medidas intermediárias sob uma estreita supervisão. Estes incluem o congelamento de qualquer aumento nos benefícios e pagamentos de montantes fixos para aposentados recentes. Se tais ações são ineficazes ao impedir que o fundo fique seco em um período de 10 anos projetado, uma empresa pode então propor cortes legais. Mesmo assim, o Departamento do Tesouro, em consulta com o PBGC e o Departamento de Trabalho, tem que aprovar as reduções.

Caso por Caso

Se você está preocupado com o fato de seu plano de pensão estar em perigo, você quer considerar se o próprio plano - assim como seus benefícios individuais - se qualifica para cortes. Lembre-se, a nova lei não determina quais planos reduzirão os benefícios. Ele simplesmente autoriza os administradores do plano a tomar a decisão final se julgarem necessário.Se você mantiver uma pensão através de um plano multi-empregador, você pode entrar em contato com os curadores do plano para determinar a solvência projetada do seu plano, sugere o Centro de direitos de pensão.

Se o seu plano parecer que ele se qualificará para cortes iminentes, considere se sua idade pode manter seus pagamentos seguros. Os detentores de pensões com mais de 80 anos e aqueles que estão desativados estão isentos de qualquer redução em seus benefícios. Mesmo que você não atinja o aniversário de 80 quando os cortes de tempo entrarem em vigor, saibam que aqueles com idades entre 75 e 79 só serão atingidos com uma redução parcial.

A linha inferior

Quão grave pode ser o dano depois que tais cortes entrarem em vigor? Enquanto cerca de 10. 4 milhões de pessoas são cobertas por fundos multi-empregadores, apenas uma fração encontrará seus pagamentos diretamente afetados pela nova lei. Se você está coberto por um dos 100 fundos da lista da Boston College e você já limpou sua mesa, virou seu cartão de identidade e participou de sua festa de aposentadoria, você provavelmente pode respirar com facilidade e contar com o mesmo cheque indefinidamente. Mesmo que seu plano de pensão propicie reduções nos benefícios, no momento em que passa por todos os procedimentos, você pode ter idade suficiente para estar na zona menos afetada dos aposentados quando os cortes passaram.

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