As pensões estão rapidamente se tornando uma coisa do passado no setor privado, mas para funcionários do governo ainda estão segurando. No entanto, os recentes acontecimentos em Nova Jersey provam que, mesmo para esses trabalhadores, uma pensão por si só não garante uma poupança de aposentadoria saudável. (Para mais, veja Quão segura é a sua pensão? )

O que aconteceu?

Todo mundo odeia a inflação. É esse irritante efeito econômico que rouba seu dinheiro de valor ao longo do tempo. Lembre-se quando um pedaço de pão costumava custar um níquel? Provavelmente não, mas houve um tempo em que aconteceu. Agora você tem sorte de pagar menos do que um dólar e meio pelo mesmo pão de tamanho. Essa é a inflação.

O mesmo acontece com sua economia de aposentadoria. Talvez você possa se aposentar confortavelmente em US $ 1 milhão hoje, mas se você tiver 20 anos de aposentadoria, US $ 1 milhão não será tão impressionante.

É por isso que os planos de pensão, como a Segurança Social, lhe dão um ajuste ao custo de vida - conhecido como COLA - a maioria dos anos. Está vinculado à taxa de inflação, então seu dinheiro tem o mesmo poder no próximo ano, como hoje. O mesmo acontece em muitos planos de pensão fora da Segurança Social. Os policiais, bombeiros, professores e funcionários governamentais aposentados de Nova Jersey obtiveram um COLA até 2011, mas as coisas mudaram.

Como muitos estados, o plano de previdência de Nova Jersey está subfinanciado. Ele detém cerca de 800.000 empregados de aposentadorias em suas mãos, mas é cerca de US $ 40 bilhões subfinanciados e em risco de se tornarem insolventes. É por isso que o governador Chris Christie e seu governo aprovaram uma lei que suspendeu a COLA e pediu aos participantes que pagassem mais pelo sistema. Também aumentou as contribuições para os cuidados de saúde e aumentou a idade da reforma. A lei permite que o COLA seja reintegrado, mas não até o programa ter pelo menos 80% de financiamento - algo que pode demorar décadas.

Um grupo de promotores aposentados travou uma batalha que foi para o Tribunal Supremo de Nova Jersey. A base de seu argumento era que o COLA tinha a mesma proteção que a própria pensão, mas em uma decisão de seis para um, o tribunal não concordou.

Escrevendo para a maioria, a juíza Jaynee LaVecchia disse: "Embora ambos os aposentados demandantes e o Estado façam argumentos plausíveis sobre essa questão, a falta de tal intenção legislativa inconfundível condiciona a posição dos queixosos. "Em outras palavras, ambos os lados fazem um bom argumento, mas o idioma original não era específico o suficiente para encontrar o favor dos aposentados.

A administração Christie chama isso de vitória para os contribuintes, mas outros argumentam que o estado simplesmente mudou as regras depois de tomar contribuições dos funcionários por tanto tempo. Se o estado tivesse perdido, teria adicionado cerca de US $ 13 bilhões à responsabilidade não financiada da pensão, enviando-o para insolvência a uma taxa ainda mais rápida, de acordo com o Moody's Investors Service.

Isso poderia acontecer com sua pensão?

Em uma palavra, absolutamente. A Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), a agência encarregada do seguro de pensões do setor privado, encontrou em 2014 que pelo menos um milhão de trabalhadores estão em planos que podem ser insolventes dentro de uma década. Mesmo o PBGC poderia cair em insolvência se todos esses planos falhassem.

Alguns dizem que em vários estados, os legisladores garantiram proteções extraordinárias para programas de previdência estaduais e locais que poderiam fazer com que eles se tornassem insolventes. Illinois teve uma queda de US $ 111 bilhões em sua pensão para o ano fiscal de 2015. O estado quer aumentar seu imposto de renda de 3. 75% para um máximo potencial de 9. 75% para cobri-lo.

O Arizona teve o mesmo problema que a Nova Jersey - um sistema de pensão que estava subestimado em 67%. Quando o estado eliminou o COLA nos casos em que foi financiado com menos de 90%, o tribunal estadual exigiu que ele fosse devolvido, mas isso não altera o fato de que sua pensão está no caminho da insolvência.

Pobre Decisões?

Embora haja muitas críticas de que os planos de pensão façam promessas muito além de planos de aposentadoria mais tradicionais, alguns dizem que é um problema de gerenciamento. Em Nova Jersey, o plano não pode implementar um novo plano de investimento neste ano fiscal por causa de desentendimento em relação ao quanto ele deve confiar em investimentos em hedge funds - investimentos por meio de um tipo de empresa que geralmente é mais arriscado do que os gerentes de investimentos mais tradicionais. Por causa desse desacordo, o fundo está paralisado.

Ao analisar o sistema de pensão dos EUA como um todo, caiu 0,8% em relação ao S & P 500, que cresceu 1,36% em 2015. Esse não é um histórico muito impressionante para uma indústria que paga muito de dinheiro para os chamados gerentes profissionais.

É seguro?

Se você é um funcionário público, sua pensão corre o risco de seguir o caminho do plano de Nova Jersey, mas perder isso provavelmente não acontecerá. Se você é um empregado no setor privado, a falência é um risco. Se a empresa derruba a bancarrota do Capítulo 7, é provável que você perca toda ou parte significativa de sua pensão. Uma bancarrota do Capítulo 11 pode não resultar em perda, mas uma empresa em dificuldade é igual a um plano de aposentadoria com um futuro muito questionável. O PBGC assegura a maioria dos planos de benefícios definidos do setor privado. Clique aqui para obter mais informações.

A linha inferior

As pensões estão sob pressão significativa. As empresas se afastaram desses planos por causa de seu alto custo. Os dias de se sentir como sua aposentadoria são atendidos por causa de sua pensão acabar. Hoje, ter um IRA, 401 (k) ou outro plano de aposentadoria é praticamente uma necessidade de se proteger, especialmente se você é relativamente jovem e tem anos ou décadas antes de atingir a idade da aposentadoria. Faça exame da carga de sua aposentadoria usando sua pensão como uma das fontes múltiplas da renda mais tarde na vida. (Para mais, veja Mais planos de pensão no Freeze .)