"Leverage" em termos gerais simplesmente significa fundos emprestados. A alavancagem é amplamente utilizada não apenas para adquirir ativos físicos como imóveis ou automóveis, mas também para negociar ativos financeiros como ações e câmbio ("forex").

O comércio de Forex por investidores de varejo cresceu a passo a passo nos últimos anos, graças à proliferação de plataformas de negociação on-line e à disponibilidade de crédito barato. O uso da alavancagem na negociação é muitas vezes comparado a uma espada de dois gumes, uma vez que aumenta as perdas e . Isto é mais ainda, no caso do comércio forex, onde altos níveis de alavancagem são a norma. Os exemplos na próxima seção ilustram como a alavancagem aumenta os retornos para os negócios rentáveis ​​e não lucrativos.
Exemplos de alavancagem Forex
Vamos assumir que você é um investidor baseado na U. S. e tem uma conta com um corretor online forex. Seu corretor fornece o alavancagem máximo permitido no U. S. nos principais pares de moedas de 50: 1, o que significa que, por cada dólar que você colocou, você pode trocar $ 50 de uma grande moeda. Você coloca $ 5 000 como margem, que é a garantia ou patrimônio na sua conta de negociação. Isso implica que você pode colocar um máximo de US $ 250.000 ($ 5, 000 x 50) em posições de negociação de moeda inicialmente. Esse valor, obviamente, flutuará dependendo dos lucros ou perdas que você gerar da negociação. (Para manter as coisas simples, ignoramos comissões, juros e outras cobranças nestes exemplos.)
Exemplo 1 : USD longo / curto Euro . Valor comercial = 100 000 euros
Assumir que você iniciou o comércio acima mencionado quando a taxa de câmbio era de 1 EUR = USD 1. 3600 (EUR / USD = 1. 36), pois você é descendente na moeda européia e espera que declinem no curto prazo.
Alavancar : sua alavancagem neste comércio é um pouco mais de 27: 1 (USD 136 000 / USD 5, 000 = 27. 2, para ser exato).
Valor de Pip : Uma vez que o euro é cotado a quatro lugares após a casa decimal, cada "pip" ou movimento de ponto de base no euro é igual a 1/100 ^th de 1% ou 0 01% do valor negociado da moeda base. O valor de cada pip é expresso em USD, pois esta é a moeda contadora ou moeda de cotação. Neste caso, com base no valor da moeda negociado de 100 000 euros, cada pip vale USD 10. (Se o valor negociado fosse de 1 milhão de euros em relação ao USD, cada pip seria de US $ 100.)
Stop- perda : Como você está testando as águas no que diz respeito à negociação forex, você estabeleceu uma parada apertada de perda de 50 pips em sua posição USD / posição EUR baixa. Isso significa que se a perda de stop for desencadeada, sua perda máxima é de USD 500.
Lucro / Perda : Felizmente, você tem a sorte do iniciante e o euro cai para um nível de EUR 1 = USD 1. 3400 dentro de alguns dias depois de iniciar o comércio. Você encerra a posição com um lucro de 200 pips (1. 3600 - 1. 3400), o que se traduz em USD 2 000 (200 pips x USD 10 por pip).
Forex Math : Em termos convencionais, você vendeu menos de 100 000 euros e recebeu USD 136 000 em seu comércio de abertura. Quando você fechou o comércio, você comprou de volta os euros que você usou em uma taxa mais barata de 1. 3400, pagando USD 134 000 por 100 000 euros. A diferença de US $ 2 000 representa seu lucro bruto.
Efeito da alavancagem : Ao usar a alavancagem, você conseguiu gerar um retorno de 40% em seu investimento inicial de US $ 5 000. E se você tivesse negociado apenas US $ 5 000 sem usar alavancagem? Nesse caso, você só teria em curto o equivalente em euros de USD 5 000 ou 3, 676 euros. 47 (USD 5 000 / 1. 3600). A quantidade significativamente menor dessa transação significa que cada pipo vale apenas USD 0. 36764. O fechamento da posição de curto em euros em 1. 3400 teria resultado, portanto, um lucro bruto de US $ 73. 53 (200 pips x USD 0. 36764 por pip). O uso da alavancagem ampliou assim os retornos exatamente 27. 2 vezes (USD 2 000 / USD 73. 53), ou a quantidade de alavancagem utilizada no comércio.
Exemplo 2 : USD curto / Yen japonês longo . Valor comercial = US $ 200, 000
O ganho de 40% em seu primeiro comércio forex alavancado tornou você ansioso para fazer mais negociação. Você dirige sua atenção para o iene japonês (JPY), que está negociando em 85 para o USD (USD / JPY = 85). Você espera que o iene fortaleça-se em relação ao USD, então você inicia uma posição curta de USD / Yen no valor de US $ 200.000. O sucesso do seu primeiro comércio o fez disposto a negociar um valor maior, já que agora você tem USD 7 000 como margem na sua conta. Embora isso seja substancialmente maior do que o seu primeiro comércio, você se abstém do fato de que você ainda está dentro do valor máximo que você pode negociar (com base em alavancagem de 50: 1) de US $ 350.000.
Alavancar : Seu índice de alavancagem para este comércio é de 28. 57 (USD 200, 000 / USD 7 000).
Valor de Pip : O iene é cotado em dois lugares após a casa decimal, então cada pip nesta operação vale 1% do valor da moeda base expresso na moeda da cotação ou 2 000 ienes.
Stop-loss : você define uma parada-perda neste comércio a um nível de JPY 87 para o USD, uma vez que o iene é bastante volátil e você não quer que sua posição seja interrompida por barulho aleatório.
Lembre-se, você é um iene longo e um USD curto, então você idealmente quer que o iene avalie em relação ao USD, o que significa que você poderia fechar sua posição baixa em USD com menos ienes e diminuir a diferença. Mas se a sua perda de parada for desencadeada, sua perda seria substancial: 200 pips x 2, 000 ienes por pip = JPY 400, 000/87 = USD 4, 597. 70.
Lucro / Perda : Infelizmente , relatos de um novo pacote de estímulo revelado pelo governo japonês levam a um rápido enfraquecimento do iene, e sua parada-perda é desencadeada um dia depois de colocar o longo comércio JPY.Sua perda neste caso é de USD 4, 597. 70 como explicado anteriormente.
Forex Math : Em termos convencionais, a matemática parece assim:
Posição de abertura: curto USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, i. e. + JPY 17 milhões
Posição de encerramento: Disparo de resultados de stop-loss em USD 200 000 posição curta coberta por US $ 1 = JPY 87, i. e. - JPY 17. 4 milhões
A diferença de JPY 400 000 é a sua perda líquida, que com uma taxa de câmbio de 87, funciona para US $ 4 597.
Efeito de Leverage : In Esta instância, usando alavancagem, aumentou sua perda, o que equivale a cerca de 65. 7% de sua margem total de USD 7 000. E se você tivesse apenas em curto-circuito USD 7 000 versus o iene (@ USD1 = JPY 85) sem usar qualquer alavancagem? A quantidade menor dessa transação significa que cada pip vale apenas JPY 70. A perda de paradas desencadeada em 87 teria resultado em uma perda de JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 por pip). O uso da alavancagem aumentou assim sua perda exatamente 28. 57 vezes (JPY 400 000 / JPY 14 000) ou a quantidade de alavancagem utilizada no comércio.
Dicas ao usar Leverage
Enquanto a perspectiva de gerar grandes lucros sem colocar muito dinheiro próprio pode ser tentadora, sempre tenha em mente que um nível excessivamente alto de alavancagem pode resultar em você perder sua camisa e muito mais. Algumas precauções de segurança usadas pelos comerciantes profissionais podem ajudar a mitigar os riscos inerentes ao comércio forex com alavancagem:

• Cap Your Loss : Se você espera ter grandes lucros algum dia, primeiro você deve aprender a manter suas perdas pequenas. Capte suas perdas para dentro de limites gerenciáveis ​​antes de sair da mão e drasticamente corroer seu patrimônio.
• Use paradas estratégicas : as paradas estratégicas são de extrema importância no mercado forex 24 horas, onde você pode ir para a cama e acordar no próximo dia para descobrir que sua posição foi prejudicada por um movimento de um milhão de pips. As paradas podem ser usadas não apenas para garantir que as perdas sejam limitadas, mas também para proteger os lucros.

• Não entre em sua cabeça : Não tente sair de uma posição perdedora, dobrando para baixo ou com uma média abaixo. As maiores perdas comerciais ocorreram porque um comerciante desonesto preso a suas armas e continuou a adicionar uma posição perdedora até se tornar tão grande, teve que ser desenrolado em uma perda catastrófica. A visão do comerciante talvez tenha sido correta, mas geralmente era tarde demais para resgatar a situação. É muito melhor cortar suas perdas e manter sua conta viva para negociar outro dia, do que ser deixado esperando um milagre improvável que irá reverter uma enorme perda.

• Utilize alavancagem apropriada para o seu nível de conforto : Usar alavancagem de 50: 1 significa que um movimento adverso de 2% poderia acabar com toda a sua equidade ou margem. Se você é um investidor ou comerciante relativamente cauteloso, use um nível de alavancagem mais baixo com o qual você se sinta confortável, talvez 5: 1 ou 10: 1.

Conclusão
Embora o alto grau de alavancagem inerente ao comércio forex magnite os retornos e os riscos, usando algumas precauções de segurança usadas pelos comerciantes profissionais pode ajudar a mitigar esses riscos.