Muitos tipos diferentes de derivados possuem diferentes mecanismos de preços. Os tipos de derivativos mais comuns são contratos futuros, contratos a prazo, opções e swaps. Mais derivados exóticos podem basear-se em fatores como o clima ou as emissões de carbono. Um derivado é um contrato financeiro com um valor baseado em um ativo subjacente.
Os contratos de futuros são contratos financeiros para comprar ou vender uma mercadoria subjacente a um determinado preço no futuro. Portanto, o valor do contrato de futuros é baseado no preço de caixa da commodity. Por exemplo, considere um contrato de futuros de milho que represente 5 mil bushels de milho. Se um alqueire de milho é negociado em US $ 5 por alqueireiro, o valor do contrato é de US $ 25 000. Os contratos de futuros são padronizados para incluir um certo valor e qualidade da mercadoria subjacente, para que possam ser negociados em uma troca centralizada. O preço do futuro se move em relação ao preço à vista da commodity com base na oferta e demanda desse produto.
As opções sobre ações e fundos negociados em bolsa também são contratos de derivativos comuns. As opções dão ao comprador o direito, ao contrário da obrigação, de comprar ou vender 100 ações de uma ação a um preço de exercício por um período de tempo predeterminado. O modelo de preços mais conhecido para opções é o método Black-Scholes. Este método considera o preço do estoque subjacente, o preço de exercício da opção, o tempo até a opção expirar, a volatilidade do estoque subjacente e a taxa de juros livre de risco para fornecer um valor para a opção.
No mercado forex, como é determinado o preço de fechamento de um par de moedas?
O mercado de câmbio, ou forex, é o mercado em que as moedas do mundo são negociadas por governos, bancos, investidores institucionais e especuladores. O forex é o maior mercado do mundo e é considerado um mercado de 24 horas porque as moedas são negociadas em todo o mundo em vários mercados, proporcionando aos comerciantes a constante capacidade de trocar moedas.
Como o preço à vista está relacionado ao valor nocional de um derivado?
Aprenda sobre a relação entre o preço à vista e o valor nocional dos títulos derivativos e como calcular o valor nocional de um contrato de futuros.
Como é determinado o preço de uma ação da empresa?
Compreende o conceito por trás do modelo de crescimento de Gordon e o que é usado para medir. Saiba como o preço da ação da empresa está definido e por que ele flutua.