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Os analistas técnicos usam o índice de amplitude absoluta para medir a diferença entre problemas avançados e em declínio. Todos os números retornados são representados como números absolutos, o que significa que o ABI só pode indicar a presença eo nível de volatilidade em um determinado mercado - não a direção do movimento. Analistas experientes reconhecem semelhanças entre o cálculo do ABI e um spread A / D.

O investidor e autor Norman G. Fosback revelou o ABI em seu livro, "Stock Market Logic". Embora o Fosback tenha se concentrado especificamente no uso da ABI na atividade de medição na Bolsa de Valores de Nova York, sua fórmula pode ser aplicada a qualquer outro índice ou setor.

Para calcular o ABI, basta usar o seguinte:

valor absoluto de {(número de problemas avançados) - (número de problemas em declínio)}

O retorno de um número de alta volatilidade indica aumento da atividade e / ou mudança do mercado, enquanto um baixo retorno indica uma falta de mudança.

O legwork analítico real vem do uso de retornos históricos ABI para prever movimentos futuros. Por exemplo, a Fosback observou que maiores valores de ABI levam a preços de índice mais elevados nos próximos três a 12 meses. Ele argumentou que a leitura mais precisa poderia ser derivada dividindo o retorno ABI semanal pelo total de questões negociadas. Uma média móvel de 10 semanas desta variação deve ajudar o investidor a saber se deve assumir posições de alta ou baixa.

O ABI é construído a partir de dados de declínio antecipado da negociação do dia anterior. A possível influência do atraso nos dados pode ser parcialmente compensada por uma análise das tendências a mais longo prazo. Isso torna o ABI menos útil para analisar portfólios únicos que não possuem registros longos.