Os fundos negociados em bolsa fizeram sua aparição em 1993 e cresceram rapidamente para se tornarem dos tipos mais populares de investimentos no mercado financeiro. Sua liquidez, baixo custo e ampla diversificação tornaram-se instrumentos convenientes para investidores individuais e assessores, bem como instituições. Com mais de 1, 700 desses fundos flexíveis para escolher atualmente, existe agora um ETF que está voltado para a satisfação de quase qualquer tipo de objetivo de investimento. Veja como você pode usar ETFs em seu próprio portfólio para chegar onde você quer ir.

ETF Basics

Os ETFs se assemelham a fundos tradicionais de capital aberto, na medida em que oferecem diversificação e uma medida de gestão profissional, embora muito poucos ETFs sejam gerenciados ativamente em qualquer sentido. Mas os ETFs podem ser comprados e vendidos durante as horas do mercado, como qualquer outra segurança individual. Eles também são geralmente mais eficientes em termos fiscais do que os fundos gerenciados ativamente, porque geralmente simplesmente detêm todos os títulos em um índice de referência subjacente ou troca de valores mobiliários. Depois de ter uma compreensão básica de como estes veículos versáteis funcionam, você pode usá-los para criar um portfólio que se adapta às suas necessidades.

Considerações de custos

A primeira coisa a entender como você começou é que, como esses fundos comercializam intraday como ações, você terá que pagar uma comissão de corretagem por cada compra. Portanto, se você usar um programa de média de custo de dólar que usa quantidades muito pequenas de dinheiro, como $ 25 por mês, uma comissão de US $ 7 a 10 por cada compra será proibida. Você precisará investir em vez disso em fundos de investimento tradicionais de capital aberto que apenas cobram uma pequena porcentagem para cada compra do fundo ou agregue seus montantes mensais até que atinjam um montante maior, como $ 1 000. Então você pode comprar ações de seus fundos a um custo muito mais baixo. (Para mais, veja: Taxas do ETF: como mantê-los tão baixos quanto possível .)

Construindo uma Carteira

O primeiro passo na construção de um portfólio ETF é determinar sua tolerância ao risco, objetivos de investimento e horizonte temporal.

• Crescimento a longo prazo - Se você deseja começar a economizar para longo prazo com ETFs, então você pode começar comprando alguns ETF principais que investem nos índices de mercado ampla, como o Standard & Poor's 500 Index e um International índice de ações. Você também pode querer equilibrar isso com um ETF que investe em um índice de títulos, como o fundo do Índice Barclays Capital U. S. Aggregate Bond. Mas o seu portfólio provavelmente deve estar fortemente orientado para as ações, então você pode querer dedicar 40% de suas economias a cada um dos dois ETF principais e os 20% restantes ao fundo de títulos.
• Crescimento e renda - Se você está procurando um portfólio de base ampla que produza renda e valorização do capital, então você poderia começar escolhendo quatro ETFs principais que investem em ações e títulos nacionais e internacionais.A partir daí, você pode considerar um ou mais ETFs que têm um foco mais estreito, como o crescimento médio ou os títulos de alto rendimento.
• Renda - Se você é um investidor de curto prazo ou tem uma aversão substancial ao risco de seu capital, considere uma carteira de ETFs que produzem rendimentos que possam obter um retorno melhor do que CDs ou outros instrumentos garantidos. Existem muitos ETFs que compram instrumentos garantidos, embora não sejam garantidos. Mas você pode manter a estabilidade relativa dos preços com uma carteira de renda adequadamente diversificada que cobre títulos governamentais, corporativos e municipais, bem como empréstimos garantidos seniores, ações preferenciais e outros instrumentos de produção de renda. Você também pode querer considerar a cobertura de sua carteira com um ETF que investe em ações para lhe dar uma cobertura contra a inflação.
• Rotação do setor - Se você seguir uma estratégia de rotação de mercado, então, você poderia construir um portfólio de ETFs que invistam nos setores que você segue. Sua liquidez permite que você entre rapidamente e fora de diferentes setores a baixo custo e mantenha sua exposição às áreas do mercado que são ditadas pela sua estratégia.
• Objetivos especializados - Se você é comerciante de um dia ou pretende negociar opções para proteger sua posição ou gerar renda, então os ETFs podem ser novamente sua melhor aposta. Muitos ETFs vêm com cadeias de opções que lhe permitirão se proteger ou lucrar com movimentos nos mercados mais amplos, bem como setores ou subsectores específicos. Escrever chamadas cobertas pode aumentar seus retornos ao longo do tempo, e existem ETF alavancados e inversos para aqueles que desejam apostar contra os mercados ou realizar objetivos de hedge especializados.

Balanceando seus ETFs com o resto do seu portfólio

Certifique-se de levar em consideração o resto de seus ativos quando você planeja seu portfólio ETF. Por exemplo, se você já possui ações de um estoque de grande capitalização que estão negociando bem abaixo do seu valor contábil, então você não precisará mais exposição a esse setor com seus ETFs. Em vez disso, você pode querer envolver outras classes de ativos, como commodities que podem lhe proporcionar uma maior diversificação e reduzir a volatilidade geral em sua carteira. (Para mais informações, consulte: Principais ETFs e o que eles seguem .)

Posicionamento para eficiência fiscal

Outro ponto para lembrar quando você projeta seu portfólio ETF é que a maioria deles é muito tax- veículos eficientes. Embora eles possam gerar juros ou dividendos em uma base regular, a maioria dos ETFs não produzem ganhos de capital de qualquer tipo até serem vendidos. Isso significa que eles podem ser bons candidatos para suas contas tributáveis, e também podem ser excelentes substituições para as holdings deprimidas que você está carregando em uma conta de varejo. Você pode vender seus perdedores e substituí-los imediatamente por ETFs que investem no setor mais abrangente dessa segurança. Isso mantém você livre da Regra de venda de lavagem do IRS e também fornece uma maior diversificação. (Para mais informações, consulte: ETFs podem ser eficientes em termos de impostos: Veja como .)

A linha inferior

ETFs podem ser usados ​​para construir um portfólio que atenda quase qualquer tipo de objetivo de investimento.Esses veículos versáteis estão crescendo rapidamente em popularidade por causa de seus baixos custos, liquidez e ampla diversificação e podem, eventualmente, ultrapassar os fundos de investimento abertos tradicionais em termos de ativos totais investidos. (Para mais informações, veja: ETF Liquidity: Why It Matters .)