Se juntar as palavras "moeda" e "cobertura", você quer puxar as capas sobre sua cabeça, você não está sozinho. A notícia está preocupada com o forte dólar dos EUA, e pode ser confuso como essas coisas se relacionam com o seu dinheiro e investir.

A maioria de nós encontra troca de moeda quando abrimos nossas declarações de cartão de crédito após uma viagem internacional e descobrimos que um ótimo par de sapatos comprados na Itália traduziu-se em menos dólares norte-americanos do que o esperado. No momento, viajar internacionalmente pode significar comprar e fazer mais, graças ao dólar mais forte. A minha próxima viagem a Londres pode revelar-se uma excelente oportunidade para comprar presentes de feriado ligeiramente menos dispendiosos para a minha família.

No entanto, quando se trata de investir no exterior, um dólar americano de fortalecimento contra a moeda do país em que você está investido pode realmente reduzir o seu retorno geral.

Por alguns anos, a moeda não era um grande negócio para carteiras internacionais. De 2011 a 2013, a taxa de câmbio entre o dólar de U. S. e as principais moedas do mundo, conforme medido pelo índice de divisas DXY, não flutuou drasticamente, então os investidores norte-americanos geralmente não experimentaram fortes impactos das flutuações cambiais.

Mais em 2014, o dólar começou a aumentar em relação a muitas moedas estrangeiras, e alguns investidores da U. S. viram o efeito negativo em sua linha de fundo. Em uma tentativa de reduzir o impacto do dólar mais forte, os investidores estão voltando para os fundos negociados em bolsa cobertos com moeda (ETFs) em grande medida. Esses ETFs procuram entregar o retorno do investimento, ao mesmo tempo em que reduz o impacto das flutuações cambiais.

Os fluxos são realmente muito surpreendentes. Até agora, os investidores investiram cerca de US $ 47 bilhões em ETFs cobertos com divisas da U. S., em comparação com US $ 10. 1 bilhão para todo o ano de 2014.

Muitos acreditam que o dólar de U. S. continuará a se fortalecer, especialmente quando o Federal Reserve começa a aumentar as taxas de juros. No entanto, é importante notar que, embora os ETFs cobertos com moeda possam ser uma ótima maneira de minimizar o risco cambial, existem várias coisas a serem consideradas ao decidir se essa abordagem é adequada para você.

Por que um dólar forte de U. S. dói

Primeiro, você deve entender como a moeda afeta seus investimentos. Quando você compra ações ou algumas obrigações no exterior, seu retorno consiste em duas partes - o retorno do mercado eo retorno da moeda.

A matemática funciona assim:

Digamos que você compre 100 ações de uma empresa européia por US $ 100. No momento da sua compra, um euro (o preço de uma ação européia) é igual a $ 1.

Então, um ano depois, essas ações subiram 10% e são avaliadas em 110 euros.Ótimo!

No entanto, naquele tempo, o dólar se fortaleceu, e US $ 100 agora vale 125 euros. Então, embora o preço da ação tenha aumentado, seu investimento inicial caiu em valor para US $ 88 (€ 110 / € 125 = 88% ou US $ 88). Não tão bom.

Como os ETFs podem ajudar

Os investidores profissionais há muito tornaram o risco cambial uma parte de suas estratégias de investimento e o gerenciaram por anos através de métodos financeiros complicados, às vezes onerosos.

Mas, até recentemente, os investidores individuais tinham uma ferramenta conveniente para ajudá-los a reduzir esse risco. Os ETFs cobertos com moeda procuram rastrear um índice de ações ou títulos estrangeiros, mas também visam reduzir a exposição às flutuações entre o valor das moedas estrangeiras e o dólar norte-americano.

Isso permite que você tenha as mesmas exposições do mercado internacional do que você faria em um fundo não coberto, mas com risco potencialmente reduzido de retornos diminuídos devido ao fortalecimento do dólar.

Os investidores foram atraídos para ETFs cobertos com moeda, porque são:

Simples de usar - os provedores ETF gerenciam o complicado processo de hedge de moeda para você.

• Fácil de comprar e vender - Você pode negociar e sair de um fundo a preços de mercado atuais, tal como um estoque individual, o que é importante, desde a rapidez com que as ações e as moedas podem se mover.
• Versátil - Inclua uma ampla gama de exposições internacionais em um fundo ou uma combinação de fundos.
• Os fornecedores ETF têm respondido à demanda dos investidores expandindo suas ofertas cobertas de moeda. Os investidores agora podem escolher entre uma variedade de opções globais, regionais e de país único. A iShares, de fato, recentemente adicionou vários ETFs novos com hedge de moeda para ajudar os investidores a enfrentar os altos e baixos do mercado, bem como o fortalecimento do dólar.

Você deve se proteger?

É importante notar, no entanto, que os movimentos de moeda movem-se nos dois sentidos. Se o dólar enfraquecer contra uma moeda estrangeira, provavelmente você veria ganhos cambiais em um portfólio internacional em vez de perdas. E uma ETF coberta de moeda pode impedir que você perceba esses ganhos.

Além disso, a longo prazo, as flutuações cambiais historicamente se equilibram. E os custos um tanto maiores de hedging também podem reduzir os retornos ao longo do tempo. Assim, para investimentos de longo prazo, a cobertura de moeda pode não ser a melhor estratégia.

Antes de investir em um ETF coberto por moeda, você deve considerar o seu:

Visão futura do dólar de U. S. - Será que ele vai subir ou vai cair?

• Prazo de investimento - Quanto tempo você vai investir nesse mercado internacional?
• Tolerância ao risco - Você se preocupa com as mudanças repentinas da moeda?
• A linha inferior

Então, você deve pular no movimento cambial-hedge?

Se você acredita que o dólar de U. S. se fortalecerá ao longo da moeda estrangeira durante seu horizonte de investimento, então pode ser aconselhável considerar a cobertura desses investimentos.

Mas se você acredita que o dólar de U. S. irá enfraquecer, ou se você estiver segurando o longo prazo do investimento internacional como parte de uma carteira diversificada, você pode não querer proteger sua exposição cambial.

E se você não tem certeza do que vai acontecer com a moeda, talvez queira pensar em dividir seu investimento internacional em versões cobertas e não cobertas de ETF com a mesma exposição ao mercado.

Seja qual for sua visão do dólar americano, os ETFs oferecem uma variedade de opções para ajudá-lo a adaptar seus investimentos internacionais em direção a seus objetivos financeiros.

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Um dólar forte enfraquece seus investimentos internacionais?

iShares Currency Hedged ETFs

Considere cuidadosamente os objetivos de investimento dos fundos, fatores de risco e encargos e despesas antes de investir. Esta e outras informações podem ser encontradas nos prospectos dos fundos ou, se disponíveis, os prospectos resumidos que podem ser obtidos visitando www. iShares. com ou www. pedra Preta. com. Leia atentamente o folheto antes de investir.

Investir envolve risco, incluindo a possível perda de principal.

O investimento internacional envolve riscos, incluindo riscos relacionados a moeda estrangeira, liquidez limitada, menos regulamentação governamental e a possibilidade de volatilidade substancial devido a desenvolvimentos políticos, econômicos ou outros adversos. Estes riscos são frequentemente aumentados para investimentos em mercados emergentes / em desenvolvimento e em concentrações de países isolados. O uso de derivativos de um fundo pode reduzir os retornos de um fundo e / ou aumentar a volatilidade e sujeitar o fundo ao risco de contraparte, que é o risco de a outra parte na transação não cumprir sua obrigação contratual. Um fundo poderia sofrer perdas relacionadas a suas posições de derivativos devido a uma possível falta de liquidez no mercado secundário e como resultado de movimentos de mercado imprevistos, quais perdas são potencialmente ilimitadas. Não há garantia de que as operações de hedge de qualquer fundo serão efetivas.

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