A colocação privada é um método comum de aumentar o capital comercial através da oferta de ações. As colocações privadas podem ser feitas por empresas privadas que desejam adquirir alguns investidores selecionados ou por empresas de capital aberto como uma oferta de ações secundárias. Quando uma empresa de capital aberto emite uma colocação privada, os acionistas existentes geralmente sustentam pelo menos uma perda de curto prazo da diluição resultante de suas ações. No entanto, os acionistas podem ver ganhos de longo prazo se a empresa puder efetivamente investir o capital extra obtido e, em última análise, aumentar suas receitas e rentabilidade.
A colocação privada é uma questão de estoque para uma pessoa individual ou corporativa, ou para um pequeno grupo de investidores. Os investidores normalmente envolvidos em questões de colocação privada são investidores institucionais, como bancos ou fundos de pensão, ou indivíduos de alto patrimônio líquido. Para que um investidor individual participe de uma oferta de colocação privada, ele deve ser um investidor credenciado conforme definido na regulamentação da Securities and Exchange Commission (SEC). Este requisito geralmente é cumprido por ter um patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão ou uma receita anual superior a US $ 200.000. Se a empresa que realiza uma colocação privada é uma empresa privada, a oferta de colocação privada não tem efeito sobre os preços das ações porque não existem ações pré-existentes.
Com uma empresa de capital aberto, a porcentagem de participação acionária que os acionistas existentes possuem antes da colocação privada é diluída pela emissão secundária de ações adicionais, uma vez que isso aumenta o número total de ações em circulação. A extensão da diluição é proporcional ao tamanho da oferta de colocação privada. Por exemplo, se houvesse 1 milhão de ações da empresa em circulação anteriores a uma oferta de colocação privada de 100.000 ações, a colocação privada resultaria em acionistas existentes com 10% menos de participação acionária na empresa. No entanto, se a empresa oferecesse 1 milhão de ações adicionais através da colocação privada, isso reduziria em 50% o percentual de participação dos acionistas existentes.
A diluição das ações geralmente leva a uma queda correspondente no preço da ação, pelo menos no curto prazo. O efeito de uma oferta de colocação privada sobre o preço da ação é semelhante ao efeito de uma empresa fazendo uma divisão de ações. O efeito de longo prazo sobre o preço da ação é muito menos certo e depende da eficácia da empresa com o capital adicional arrecadado da colocação privada. Um fator importante na determinação do preço da ação de longo prazo é o motivo da empresa para a colocação privada. Se a empresa estava à beira da insolvência e fez a colocação privada como meio de evitar a falência, não seria bom para os acionistas da companhia.
No entanto, se a motivação para a colocação privada fosse uma circunstância em que a empresa viu uma excelente oportunidade de crescimento rápido que simplesmente exigisse financiamento adicional, os eventuais lucros adicionais obtidos com a expansão da empresa podem aumentar o preço das ações substancialmente mais alto. Outra possível motivação para fazer uma colocação privada pode ser que a empresa não pode atrair grande número de investidores institucionais ou varejistas porque o setor de mercado da empresa atualmente é considerado pouco atraente ou porque há poucos analistas que cobrem e, assim, divulgam, a empresa.
Eu não entendo como uma ação tem um preço de negociação de 5. 97, mas quando eu compro, eu tenho que pagar o preço de pedido de 6. 04. Como posso ser pagando mais do que o estoque está negociando?
Pode parecer lógico que o último preço negociado de uma garantia seja o preço no qual atualmente seria comercializado, mas isso raramente ocorre. O mercado de uma garantia (ou seu preço de negociação) baseia-se nos preços de oferta e de venda, e não no último preço negociado.
Como o Fator de Ajuste do Setor Privado (PSAF) afeta a concorrência no setor privado?
Analisa uma simples discriminação do Fator de Ajuste do Setor Privado (PSAF), estabelecido pela Reserva Federal para recuperar os custos imputados de seus serviços de pagamento.
Um acordo de compra em dinheiro foi anunciado para uma ação que eu possuo, mas por que minha negociação de ações não é um preço por ação igual ao preço de compra?
O anúncio de uma aquisição ou de uma fusão não significa necessariamente que o negócio será resolvido conforme estabelecido originalmente. A especulação do resultado final da fusão afetará o estado do preço atual da ação. Por exemplo, se especulações e análises desencadeadas pelo mercado sugerem que outra empresa pode fazer uma oferta contra o adquirente original para o alvo, o mercado pode oferecer o preço atual do estoque para exceder o preço de compra original em antecipação a uma guerra de l