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A lei da oferta e da demanda afeta o mercado de ações, determinando os preços das ações individuais que compõem o mercado.

Os principais fatores que afetam a demanda por ações são dados econômicos, taxas de juros e resultados corporativos. Os dados econômicos revelam mais informações sobre o estado da economia. Se a economia está melhorando do que as expectativas, ela cria mais demanda por ações em antecipação a melhores ganhos.

Os aumentos das taxas de juros tendem a diminuir a demanda por ações à medida que aumenta a taxa de retorno sem risco. Claro, as taxas tendem a aumentar quando a economia está melhorando, o que aumenta a demanda por estoques, de modo que essas forças se moderam. Os lucros, as vendas, as margens e as perspectivas das empresas têm um enorme impacto na demanda por ações individuais, representando a volatilidade que emerge antes e depois desses lançamentos.

Enquanto a demanda por estoque pode se basear em dinâmicas de mercado, condições econômicas, mudanças na política do banco central e resultados melhores do que o esperado (ou pior do que o esperado), o estoque de ações tende para mudar a um ritmo glacial.

As empresas podem diminuir o seu próprio fornecimento de ações por meio de recompra de ações ou de exclusão. Isto é, quando as empresas adquirem suas próprias ações a preços de mercado, apostam essas ações e diminuem o número de ações existentes. Isso leva a preços mais altos, desde que a demanda não diminua. A exclusão ocorre quando uma empresa faz falência ou se move de mercados públicos para mercados privados.

Algumas formas de aumentar o fornecimento podem incluir ofertas públicas iniciais, spinoffs ou emissão de novas ações. As empresas privadas tornam-se publicamente listadas nas ofertas públicas iniciais, dando-lhes acesso aos mercados públicos. Cada vez que uma nova empresa lista, aumenta a quantidade de ações que competem pelo capital.

Spinoffs são semelhantes às ofertas públicas iniciais. As empresas existentes se separam de unidades, que se tornam suas próprias empresas autônomas. As empresas em dificuldade financeira ou que precisam de capital podem emitir ações. Isso leva a queda nos preços das ações à medida que o estoque de ações aumenta.