Como os dias para cobrir uma posição curta dizem respeito a um aperto curto?

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Como os dias para cobrir uma posição curta dizem respeito a um aperto curto?
Anonim
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Dias para cobrir uma posição curta revela a intensidade e a duração de um aperto curto potencial. Um curto aperto ocorre quando algum catalisador positivo em um estoque ou commodity força shorts para cobrir, levando preços ainda maiores. Dias para cobrir é uma medida dos dias médios para cobrir todos os valores em circulação em curto, com base no volume médio diário.

Dias para cobrir e a relação curta são métricas obrigatórias que os vendedores curtos precisam examinar antes de iniciar uma posição. O índice curto mede o número de ações que são curtas em comparação com o número de ações em circulação. Muitas vezes, os estoques com fundamentos pobres são fortemente em curto prazo, transformando-os em um comércio lotado. Em algum momento, todos os shorts se tornam compradores para sair da posição.

Uma pedaço de boas notícias ou mesmo condições de mercado de ações otimistas podem causar um aperto curto que leva a uma grande manifestação. Em estoques muito em curto-circuito, há mais poder de compra potencial, pois os shorts são forçados a cobrir suas posições, criando ainda mais demanda pelo estoque. O aumento do estoque faz com que os vendedores curtos percam dinheiro, e isso pode forçar outros a cobrir sua posição devido a gerenciamento de riscos, em vez de uma mudança de opinião sobre o mérito da ação.

Portanto, os vendedores curtos em estoque precisam levar em conta esses números, mesmo que não tenha nada a ver com o negócio subjacente de um estoque. Os apertos curtos podem ser viciosos - a imagem espelhada de um crash do mercado de ações para touros. Os dias para cobrir permitem que os comerciantes julguem o potencial de uma curta duração para melhores entradas de tempo e aproveitem esses aumentos rápidos no preço, em vez de serem vítimas deles.