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A divergência ocorre quando o preço de uma segurança se move oposto aos indicadores relevantes, criando uma situação diferente que os comerciantes gostam de capitalizar. O primeiro passo que os comerciantes tomam para identificar a divergência é representar a segurança em uma linha de tempo relevante. Por exemplo, é provável que um comerciante de dias veja um gráfico de muito curto prazo, enquanto um investidor de valor pode olhar para um período mais longo, como um gráfico de seis meses. Em seguida, o comerciante deve aplicar osciladores, como o índice de fluxo de dinheiro (MFI) ou o índice de força relativa (RSI). Quando os preços atingem novos extremos, mesmo que esses indicadores não possam atingir os mesmos extremos, a divergência é indicada.

Uma diferença de baixa é detectada pelos comerciantes quando a subida dos preços está a percorrer os níveis superiores de suporte, mas os indicadores apresentam níveis mais baixos. Quando visto em um gráfico, o comerciante vê uma tendência ascendente dos picos de preços e uma tendência descendente dos picos do oscilador. Embora possa demorar alguns dias para que o mercado perceba o excesso de negociação, o comerciante que detecta a divergência e aproveita é recompensado. Se a divergência for identificada corretamente, um comerciante pode vender uma posição longa, sabendo que o preço está perto de um topo ou entrar em outras estratégias de baixa.

A IMF é comumente usada para identificar oportunidades de divergência, pois indica em que lado, compra ou venda, o dinheiro está fluindo. Em uma tendência ascendente, à medida que as máximas recordes estão sendo definidas e a MFI virar para baixo, isso indica uma pressão de venda mais pesada e uma divergência atual.

O RSI quantifica o momento e indica força por trás do movimento atual. Um comerciante procuraria a divergência quando o RSI mergulhar, mas a segurança continua sua tendência atual, como o RSI indica que a tendência atual tem pouco impulso para continuar.