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A capitalização de mercado representa o valor de mercado para toda uma empresa. Os investidores podem comparar o valor do mercado com os dados financeiros para avaliar o preço relativo aos retornos fundamentais. O limite de mercado também é útil para identificar o tipo de estoque e estabelecer expectativas apropriadas de crescimento, risco e dividendos.

Os índices de avaliação populares que tomam a capitalização de mercado como contribuição incluem o preço ao lucro, o preço ao fluxo de caixa livre, o preço ao valor contábil e o valor da empresa para o EBITDA. O preço para o lucro é calculado dividindo o limite de mercado pelo lucro líquido de 12 meses e pode fazer referência aos ganhos futuros ou aos lucros futuros projetados. O preço do fluxo de caixa livre é calculado dividindo o limite de mercado por fluxo de caixa livre de 12 meses. O fluxo de caixa livre pode ser calculado subtraindo as despesas de capital do fluxo de caixa das operações, e esse índice também pode usar retornos históricos ou projetados.

O preço do valor contábil é calculado dividindo o limite de mercado pelo patrimônio líquido total. O patrimônio líquido é o saldo do total de ativos e passivos. O valor da empresa para a relação EBITDA funciona de forma semelhante à relação preço / lucro. O valor da empresa é calculado pela soma do valor de mercado do patrimônio líquido comum e preferencial, participação minoritária e dívida líquida. O EBITDA refere-se ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, e mede os retornos operacionais no curto prazo.

A capitalização de mercado é usada para definir as expectativas dos investidores e moldar a estratégia de investimento. Não há barreira oficial para diferentes categorias de ações com base no tamanho, mas grandes capitais são muitas vezes empresas com limites de mercado de mais de US $ 10 bilhões, metade da meta é de US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões e pequenas capitais se referem a empresas com menos de US $ 2 bilhões. Diferentes tipos de estratégias de investimento se concentram nos vários grupos de limites de mercado, e diferentes métodos de avaliação são aplicados de acordo com o tamanho da empresa. Os limites de mercado muito amplos são geralmente associados a empresas maduras e de baixo crescimento que pagam dividendos. Pequenas capitais são muitas vezes empresas de crescimento com perfis de maior risco e geralmente não pagam dividendos.