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O valor contábil de uma obrigação é o valor líquido entre o valor nominal da obrigação e os prêmios não amortizados ou menos descontos amortizados. O valor contábil também é comumente referido como o valor contábil ou o valor contábil da obrigação. Como as taxas de juros flutuam continuamente, os títulos raramente são vendidos aos valores da sua face. Em vez disso, eles vendem em um prêmio ou desconto para o valor nominal, dependendo da diferença entre as taxas de juros atuais e a taxa de juros indicada para o vínculo na data de emissão. Os prêmios e descontos são amortizados durante a vida do vínculo, pelo que o valor contábil é igual ao valor nominal no vencimento.

O primeiro passo no cálculo do valor contábil é determinar os termos da ligação. Existem três características de qualquer obrigação que são necessárias: o valor nominal do vínculo, a taxa de juros e o prazo de vencimento.

Em seguida, deve-se determinar se o título é vendido ao valor nominal, em um prémio ou com desconto. Um vínculo com uma taxa de juros que é igual às taxas atuais do mercado vende no par. Se a taxa de juros de uma obrigação estiver acima das taxas atuais do mercado, a bonificação se vende em um prêmio. Se a taxa de juros da obrigação for inferior à taxa de mercado atual, ela vende com desconto. A quantidade de tempo decorrente da emissão do vínculo também deve ser determinada, pois qualquer prêmio ou desconto deve ser amortizado durante a vida do vínculo.

É necessário saber quanto do prémio ou desconto foi amortizado para calcular o valor contábil. Normalmente, a amortização é linear; Para cada período reportado, o mesmo valor é amortizado. Cálculo do valor contábil do vínculo, após reunir as informações acima mencionadas, é um passo simples de adição ou subtração. A parte não amortizada do desconto ou do prêmio da obrigação é subtraída ou adicionada ao valor nominal do vínculo para chegar ao valor contábil.