Os investidores podem reduzir o risco da taxa de juros com contratos a termo, swaps de taxa de juros e futuros. Os investidores podem desejar um risco reduzido de taxa de juros para reduzir a incerteza da mudança de taxas que afetam o valor de seus investimentos. Esse risco é maior para os investidores em títulos, fundos de investimento imobiliário (REITs) e outras ações nas quais os dividendos constituem uma parcela saudável dos fluxos de caixa.
Principalmente, os investidores estão preocupados com o risco de taxa de juros quando estão preocupados com pressões inflacionárias, gastos governamentais excessivos ou uma moeda instável. Todos esses fatores têm a capacidade de levar a uma inflação mais alta, o que resulta em taxas de juros mais elevadas. As taxas de juros mais altas são particularmente prejudiciais para as receitas fixas, uma vez que os fluxos de caixa corroem em valor.
Contratos a termo são acordos entre duas partes com uma das partes pagando a outra para bloquear uma taxa de juros por um longo período de tempo. Este é um movimento prudente quando as taxas de juros são favoráveis. Claro, um efeito adverso é que a empresa não pode tirar proveito de novas quedas nas taxas de juros. Um exemplo disso é que os proprietários aproveitam as baixas taxas de juros refinanciando suas hipotecas. Outros podem mudar de hipotecas de taxa ajustável para hipotecas de taxa fixa também.
Os swaps de taxa de juros são acordos entre duas partes em que concordam em pagar entre si a diferença entre taxas de juros fixas e taxas de juros flutuantes. Basicamente, uma parte assume o risco da taxa de juros e é compensada por fazê-lo.
Os futuros são semelhantes aos contratos a prazo e swaps de taxa de juros, exceto que existe um intermediário. Isso torna o arranjo mais caro, mas há menos chances de uma parte não cumprir as obrigações. Esta é a opção mais líquida para os investidores.
Como é a taxa de juros livre de risco usada para calcular outros tipos de taxas de juros ou empréstimos?
Saiba como a taxa livre de risco é usada para comparar os rendimentos dos títulos e entender como os T-bills são usados como proxy para a taxa livre de risco.
Como uma empresa pode reduzir o risco não sistemático de seus próprios problemas de segurança?
Compreende os conceitos básicos de risco sistemático e não sistemático e aprenda as etapas que uma empresa pode tomar para reduzir seu nível de risco não sistemático.
A taxa de juros utilizada para definir a taxa de retorno sem risco é a :
A. taxa de desconto. b. Taxa do Tesouro do Tesouro de 90 dias. c. taxa quinquenal de notas do Tesouro. d. taxa de fundos federais. Respostas: b A taxa do Tesouro do Tesouro de 90 dias é utilizada porque não há risco de crédito, e o vencimento é tão curto que não há risco de liquidez ou de mercado.