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O varejo é um setor atraente para um investidor de crescimento devido à sua propensão para transformar ganhos maiores do que a média quando o mercado está aumentando. Sete segmentos discretos compreendem o setor varejista; Todos eles apresentam maior volatilidade do que o mercado mais amplo.

Investimento de crescimento explicado

Investimento de crescimento é uma estratégia de investimento em que os investidores tentam vencer o mercado. Durante um período em que o mercado ganha 10%, por exemplo, o investidor de crescimento visa um retorno que exceda esse número. À primeira vista, perseguir os maiores retornos possíveis parece ser uma estratégia óbvia que todos os investidores devem seguir. A razão pela qual todos os investidores não são investidores de crescimento, no entanto, é porque o corolário do investimento no crescimento é um maior risco de perda. Investimentos que superam o mercado em tempos bons quase invariavelmente sofrem maiores perdas do que o mercado mais amplo quando os tempos são ruins.

Investimento de crescimento com varejo

O coeficiente beta mede o quão volátil um setor é comparado ao mercado mais amplo. Os sete setores do varejo trazem betas que variam de 1. 03, indicando uma volatilidade de 3% maior do que o mercado, para 1. 44, um enorme 44% mais volátil que o mercado como um todo.

Quando um mercado de touro está ligado, um investidor de varejo pode esperar ganhos que superem o mercado em qualquer lugar de 3 a 44%, dependendo de como ele divide seus dólares de investimento entre os vários segmentos do setor. O potencial de ganhos tão agressivos torna o varejo um setor que é monitorado de perto pelos investidores em crescimento.

Evitando o risco do varejo com a rotação do setor

Os investidores de crescimento que são especialmente experientes empregam uma estratégia chamada rotação do setor. Esta técnica permite que eles aproveitem os ganhos do varejo e atenuem seus riscos. A rotação do setor exige que um investidor monitore o ciclo econômico de perto. O investidor coloca seu dinheiro em varejo e outros setores voláteis durante a fase expansiva. Quando ele projeta uma transição para um período de contração, ele se desloca para o varejo e em setores mais estáveis, como os serviços públicos, que são conhecidos por ter seu valor durante os mercados ursos.