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O preço dos contratos a termo não entregues, ou NDFs, é comumente baseado em uma fórmula de paridade de taxa de juros usada para calcular retornos equivalentes ao longo do prazo do contrato com base na taxa de câmbio do preço à vista e taxas de juros para as duas moedas envolvidas, embora vários outros fatores também possam afetar o preço.
Envios não entregues
Os NDFs são um acordo de câmbio mais comumente usado quando uma das moedas envolvidas não é negociada livremente no mercado cambial e, portanto, é considerada "não entregável". Eles são mais utilizados pelas empresas que buscam proteger a exposição ao risco cambial quando transacionam negócios em países cuja moeda não é negociada livremente. Os NDFs geralmente são contratos de curto prazo entre duas partes em que a diferença entre a taxa de câmbio do preço spot na data de liquidação do contrato e a taxa de câmbio previamente acordada é liquidada entre as duas partes por um valor nocional. Os NDFs são tipicamente preços e liquidados em dólares norte-americanos.
Preços contratos NFD
As taxas de juros são o determinante primário mais comum do preço para NDFs. A maioria dos NDFs são preços de acordo com uma fórmula de paridade de taxa de juros. Esta fórmula é usada para estimar retornos de taxas de juros equivalentes para as duas moedas envolvidas durante um período de tempo determinado, em referência à taxa local no momento em que o contrato NDF é iniciado. Outros fatores que podem ser significativos na determinação do preço dos NDFs incluem liquidez, risco de contraparte e fluxos comerciais entre os dois países envolvidos. Além disso, as posições especulativas em uma moeda ou outra, os mercados de taxa de juros onshore e qualquer diferencial entre taxas de câmbio onshore e offshore também podem afetar os preços. Os preços do NDF também podem ignorar a consideração de fatores de taxa de juros e simplesmente basear-se na taxa de câmbio spot prevista para a data de liquidação do contrato.
Eu não entendo como uma ação tem um preço de negociação de 5. 97, mas quando eu compro, eu tenho que pagar o preço de pedido de 6. 04. Como posso ser pagando mais do que o estoque está negociando?
Pode parecer lógico que o último preço negociado de uma garantia seja o preço no qual atualmente seria comercializado, mas isso raramente ocorre. O mercado de uma garantia (ou seu preço de negociação) baseia-se nos preços de oferta e de venda, e não no último preço negociado.
Eu coloquei uma ordem de limite para comprar um estoque depois que o mercado fechou, mas o preço do estoque ultrapassou o preço de entrada e minha encomenda nunca foi preenchida. Como posso evitar que isso aconteça?
O cenário que você descreve é muito comum e pode ser frustrante para qualquer tipo de investidor. Muitos comerciantes identificarão uma configuração potencialmente lucrativa e colocará uma ordem limite após as horas, de modo que seu pedido será preenchido no preço desejado ou melhor quando o mercado de ações se abrir.
Um acordo de compra em dinheiro foi anunciado para uma ação que eu possuo, mas por que minha negociação de ações não é um preço por ação igual ao preço de compra?
O anúncio de uma aquisição ou de uma fusão não significa necessariamente que o negócio será resolvido conforme estabelecido originalmente. A especulação do resultado final da fusão afetará o estado do preço atual da ação. Por exemplo, se especulações e análises desencadeadas pelo mercado sugerem que outra empresa pode fazer uma oferta contra o adquirente original para o alvo, o mercado pode oferecer o preço atual do estoque para exceder o preço de compra original em antecipação a uma guerra de l