Se você deseja investir em fundos de investimento como um investimento de longo prazo, há uma série de fatores a serem avaliados para que você possa escolher o fundo certo. Três das considerações mais importantes incluem as despesas do fundo mútuo, se o fundo é gerenciado passivamente ou ativamente e se você está olhando para gerar ganhos de capital ou renda do fundo mútuo.

Despesas de fundo mútuo

Veja as taxas de um fundo mútuo antes de comprar ações. As taxas podem levar um pedaço de seus retornos potenciais mesmo para os fundos de investimento de melhor desempenho. Considere se o fundo tem uma carga de vendas e considere o índice de despesas para o fundo.

Quando você compra um fundo mútuo de um consultor ou corretor, ele geralmente cobra uma taxa de carga. Esta comissão compensa o conselheiro ou corretor por seu tempo e alegada experiência na seleção do fundo mútuo correto para você.

Uma carga frontal é uma comissão ou cobrança quando você inicialmente compra ações no fundo. As taxas de carga frontal geralmente são cerca de 5% do valor que você investir no fundo. Estes são identificados como ações Classe A.

Uma carga de back-end é uma taxa que você paga ao vender suas ações em um fundo mútuo. Você cobra essa taxa quando vende as ações dentro de um período de cinco a dez anos de compra no fundo. O montante da taxa geralmente diminui quanto mais você detiver as ações. A taxa é a mais alta para o primeiro ano em que você detém as ações. Estes são chamados de Class B.

O terceiro tipo de taxa é chamado de taxa de carga de nível. O nível de carga é um valor de custo anual deduzido de ativos no fundo. Estes são chamados de compartilhamentos Classe C.

Como uma questão prática, muitos estudos mostraram que não há diferença no desempenho entre fundos de carga e fundos sem carga. A menos que você realmente precise de um conselho de um corretor ou conselheiro, não faz sentido pagar as altas taxas de fundos de carga, pois eles apenas consomem seus lucros.

Os índices de gastos são a porcentagem de ativos deduzidos anualmente para despesas do fundo. As despesas do fundo incluem taxas de administração, taxas administrativas, custos operacionais e outros custos. Essas taxas geralmente incluem taxas de 12b-1.

Viveiros passivos Gerenciamento ativo

Determine se deseja um fundo mútuo gerenciado ativamente ou passivamente. Os fundos gerenciados ativamente têm gerentes que tomam decisões sobre os valores e ativos a serem incluídos no fundo. Os gerentes fazem uma grande pesquisa sobre ativos e consideram sectores, fundamentos da empresa, tendências econômicas e fatores macroeconômicos ao tomar decisões de investimento. Os fundos ativos procuram superar um índice de referência, dependendo do tipo de fundo. As taxas são frequentemente mais elevadas para os fundos ativos. As taxas de despesa podem variar de 0.6 a 1. 5%.

Os fundos geridos passivamente buscam acompanhar o desempenho de um índice de referência. As taxas geralmente são mais baixas do que as de fundos geridos ativamente, com alguns índices de gastos tão baixos quanto 0. 15%. Os fundos passivos não trocam seus ativos com muita frequência, a menos que a composição do índice de referência mude. Isso resulta em menores custos para o fundo. Os fundos administrados passivamente também podem ter milhares de participações, resultando em um fundo bem diversificado. Uma vez que os fundos de gestão passiva não são negociados tanto quanto fundos ativos, eles não estão criando tanta renda tributável. Isso pode ser importante para considerações fiscais.

De 2004 a 2014, apenas 24% dos gerentes ativos superaram os retornos do mercado global. Essa falta de desempenho pode ser atribuída às taxas mais altas que os fundos ativos cobram. Pode também refletir o estado da economia desde a crise financeira de 2008.

Existem alguns fundos de investimento que superam o mercado. No entanto, esses fundos são dependentes de seus gerentes de estrelas. Se o gerente deixar o fundo, o desempenho futuro do fundo está em dúvida. Para a maioria dos investidores, um fundo administrado passivamente pode ser uma opção melhor.

Vendas de renda. Crescimento

Outra consideração importante é o seu objetivo com o investimento. Você pode estar buscando criar valor através do crescimento do valor dos ativos no fundo. Por outro lado, você pode estar buscando gerar renda através de dividendos, pagamentos de juros e outras distribuições. Seu objetivo depende da sua tolerância ao risco e do seu lugar na vida. Se você é apenas alguns anos após a aposentadoria, você pode ter objetivos diferentes do que se você acabou de sair da faculdade.

O principal objetivo dos fundos de crescimento é a valorização do capital. Esses fundos geralmente não pagam dividendos. Os ativos do fundo podem ser mais voláteis devido à natureza das empresas de alto crescimento. Você deve ter uma maior tolerância ao risco devido à volatilidade. O prazo para a realização do fundo mútuo deve ser de cinco a dez anos.

Se você está procurando gerar renda de sua carteira, considere os fundos mútuos de títulos. Esses fundos investem em títulos que possuem distribuições regulares. Esses fundos geralmente têm uma volatilidade significativamente menor, dependendo do tipo de títulos no portfólio. Os fundos de obrigações geralmente têm correlação baixa ou negativa com o mercado de ações. Você pode, portanto, usá-los para diversificar as participações em seu portfólio de ações. A diversificação é um bom método para proteger sua carteira de volatilidade e redução.

Os fundos de obrigações geralmente têm baixos índices de gastos, especialmente se eles rastreiam um índice de referência. Os fundos de obrigações geralmente limitam seu escopo em termos da categoria de títulos que detêm. Os fundos também podem se diferenciar por horizontes de tempo, como curto, médio ou longo prazo.

Os fundos de obrigações correm risco, apesar da menor volatilidade. Esses riscos incluem risco de taxa de juros, risco de crédito, risco de inadimplência e risco de pagamento antecipado. O risco de taxa de juros é a sensibilidade dos preços das obrigações às mudanças nas taxas de juros. Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos diminuem.O risco de crédito é a possibilidade de um emissor ter reduzido sua classificação de crédito. Isso afeta negativamente o preço dos títulos. O risco de inadimplência é a possibilidade de o emissor de obrigações não cumprir suas obrigações de dívida. O risco de pagamento antecipado é o risco de o detentor da obrigação pagar o capital principal antecipadamente para aproveitar a reedição de sua dívida a uma taxa de juros mais baixa. É provável que os investidores não possam reinvestir e receber a mesma taxa de juros. No entanto, você pode querer incluir fundos de títulos para pelo menos uma parte do seu portfólio para fins de diversificação, mesmo com esses riscos.