Os futuros diferem dos encaminhamentos em vários casos:
- Um contrato a termo é uma transação privada - um contrato de futuros não é. Os contratos de futuros são relatados para a troca do futuro, a câmara de compensação e pelo menos uma agência reguladora. O preço é gravado e disponível a partir de serviços de preços.
- Um futuro ocorre em uma troca organizada onde todos os termos e condições do contrato, exceto o preço, são formalizados. Os encaminhamentos são personalizados para atender às necessidades especiais do usuário. A padronização do futuro ajuda a criar liquidez no mercado, permitindo que os participantes fechem as posições antes da expiração.
- Os encaminhamentos têm risco de crédito, mas os futuros não ocorrem porque uma câmara de compensação garante contra o risco de inadimplência, levando ambos os lados do comércio e marcando para comercializar suas posições todas as noites. Mark to market é o processo de conversão de ganhos e perdas diários em ganhos e perdas de caixa reais por noite. À medida que um partido perde no comércio a outra parte ganha, e a câmara de compensação move os pagamentos para a contraparte através desse processo.
- Os encaminhamentos são basicamente não regulamentados, enquanto o contrato futuro é regulamentado no nível do governo federal. A regulamentação está prevista para garantir que não haja manipulação, que os negócios são relatados em tempo hábil e que os profissionais do mercado são qualificados e honestos.
Características dos contratos de futuros
Em um contrato de futuros, há duas partes:
- A posição longa, ou comprador, concorda em comprar o subjacente em uma data posterior ou na data de vencimento em um preço acordado no início da transação. Os compradores se beneficiam dos aumentos de preços.
- A posição curta, ou vendedor, concorda em vender o subjacente em uma data posterior ou na data de vencimento a um preço acordado no início da transação. Os vendedores se beneficiam das reduções de preços.
Os preços mudam diariamente no mercado e são marcados ao mercado diariamente.
No vencimento, o comprador leva a entrega do subjacente do vendedor ou as partes podem concordar em fazer uma liquidação em dinheiro.
Opções de negociação em contratos de futuros | Os contratos de futuros
Estão disponíveis para todo tipo de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. As opções de negociação com base em futuros significam comprar opções de compra ou venda com base na direção em que você acredita que um produto financeiro subjacente se moverá ou escrevendo opções de renda.
Os Principais Proxies de Equidade para os Mercados Futuros (SPY, IWM) | Os mercados de futuros da
Possuem proxies de capital altamente liquidos para quase todos os principais contratos, oferecendo maiores opções para comerciantes e investidores.
Fazendo dinheiro com fundos de futuros gerenciados | Os fundos de futuros gerenciados da Investopedia
Podem ser lucrativos, mas os investidores devem se esquecer de incorrer em custos ocultos. Peça uma explicação clara do cronograma de tarifas na frente.