O setor de serviços financeiros oferece uma vasta gama de produtos de investimento em uma grande quantidade de mercados financeiros. Conseqüentemente, os investidores enfrentam uma seleção quase irresistível de investimentos em potencial. É importante que os investidores revejam a paisagem e avaliem as oportunidades de identificar o mercado mais adequado às suas habilidades, personalidade e metas de investimento. O primeiro passo é aproximar os principais mercados financeiros.

Mercado de capitais

Os mercados de capitais são o primeiro lugar que a maioria dos investidores observam ao considerar investimentos em potencial. As categorias básicas de opções de investimento incluem ações, títulos, fundos de investimento e fundos negociados em bolsa (ETF). As opções de implementação variam amplamente em termos de variedade e estratégia, e muitas informações estão disponíveis sobre esses investimentos na internet.

Stocks

A primeira incursão de vários investidores privados nos mercados de capitais é através do mercado de ações. É relativamente fácil de entender, possui muitas empresas reconhecíveis associadas a produtos familiares, é facilmente acessível e tem um alto volume de negócios, o que cria liquidez que permite aos investidores entrar e sair com relativamente pouco aborrecimentos. O mercado global consiste em mais de US $ 54 trilhões de ações a partir do final de 2012, com um excesso de 46 mil ações para escolher, de acordo com a Federação Mundial de Intercâmbios de Paris.

Obrigações

Uma obrigação é um tipo de dívida que pode ser comprado e vendido por investidores em mercados de crédito ao redor do mundo. O mercado de títulos é maior em termos nominais do que os mercados de ações do mundo. As obrigações são geralmente consideradas como investimentos passivos, de baixo risco e de baixa volatilidade. Este mercado também tem rendimentos correspondentemente baixos em comparação com os mercados de ações quando examinados em longos períodos de tempo.

O mercado de títulos globais abrangeu cerca de US $ 80 trilhões em 2012, de acordo com o Bank of International Settlements (BIS), com o valor exato variando dependendo da fonte e metodologia de cálculo. Isso é quase o dobro do estoque da bolsa de valores. Abrange uma variedade de tipos de títulos, incluindo obrigações corporativas, soberanas e municipais, e atravessa o espectro de qualidade de alta qualidade para "lixo". "

Fundos mútuos

Os fundos mútuos são constituídos por um conjunto de dinheiro arrecadado de muitos investidores. O gestor do fundo usa esses fundos para comprar uma carteira de ações, títulos, instrumentos do mercado monetário e ativos similares em nome dos investidores. Cada ação representa uma fatia de propriedade do fundo e oferece a um investidor uma proporção do pool de títulos com base no valor investido. De muitas maneiras, os fundos mútuos oferecem aos investidores novatos a maneira mais fácil e conveniente de começar a investir. Eles proporcionam conveniência e até mesmo gerenciamento de dinheiro profissional a um preço razoável.Existem fundos de investimento que investem em ações, fundos de investimento que investem em títulos e fundos mútuos que combinam ações e títulos.

Com a compra de um único fundo mútuo, os investidores podem diversificar suas carteiras em várias indústrias e / ou setores sem a necessidade de gastar tempo em analisar títulos ou desenvolver estratégias complexas de alocação de ativos. Eles também oferecem uma escolha de gerenciamento ativo ou passivo, com o primeiro fornecendo acesso às habilidades e idéias de alguns dos melhores gerentes de dinheiro do mundo, e o último proporcionando uma chance razoável de gerar retornos que combinem com o mercado global.

Os muitos benefícios associados aos fundos mútuos ajudaram-nos a obter uma enorme quantidade de dinheiro. De acordo com o Investment Company Institute, a indústria de fundos mútuos atraiu US $ 26. 8 trilhões de ativos em todo o mundo, com o mercado de fundos mútuos dos EUA contabilizando a parcela do leão em US $ 13 trilhões no final de 2012.

Fundos negociados em bolsa

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) só ocorreram desde o início da década de 1990 , mas eles rapidamente se tornaram populares entre os investidores. Com cerca de US $ 2 trilhões em ativos no final do ano de 2012, e nenhum sinal de sua popularidade em queda, os ETFs oferecem muitos dos mesmos benefícios que os fundos mútuos fornecem. Eles cobrem uma ampla gama de estratégias e mercados, incluem estratégias ativas e passivas e custam muito menos que a maioria dos fundos mútuos. Enquanto os fundos de investimento e os ETFs têm muitas diferenças sob o capô, eles são, em grande parte, detalhes técnicos de pouca preocupação para a maioria dos investidores. As principais diferenças são que os ETF tendem para o gerenciamento passivo e têm despesas mais baixas.

Além dos mercados de capitais

O alto nível de participação dos investidores privados, ofertas variadas de produtos, margem limitada e ampla regulamentação governamental combinam para tornar os mercados de capitais um lugar razoável para os comerciantes não profissionais. Mas com esse risco limitado vem potencial de lucro limitado - este é um exemplo clássico do tradeoff risco-retorno. Isso ocorre em parte porque muitas vezes há uma limitação física para a rapidez com que uma empresa ou economia pode crescer e, em parte, devido à alavancagem reduzida disponível. Por exemplo, a maioria dos investidores privados está restrita ao empréstimo não superior a 50% do valor nominal de suas ações em uma conta de margem. Os investidores que estão dispostos a assumir riscos maiores em busca de maiores retornos muitas vezes olham para outros locais, incluindo os mercados de commodities e derivativos.

Commodities

As oportunidades de negociação no mercado de commodities variam de ouro e óleo para soja, trigo, café, algodão e gado. Atualmente, existem cerca de 50 principais mercados de commodities em todo o mundo que facilitam o comércio de investimentos em quase 100 produtos primários, incluindo commodities difíceis (recursos naturais que devem ser minerados ou extraídos, como ouro, borracha, petróleo, etc.) e commodities macias (produtos agrícolas ou gado como soja, trigo, café, açúcar, etc.).

Compradores que desejam realizar a entrega física do comércio de commodities comprado no mercado "spot" ou em dinheiro.Eles pagam em dinheiro, no local com o valor pago com base no preço de mercado atual. Esses compradores têm as instalações para armazenar grandes quantidades de commodities físicas, enquanto o investidor médio não tem lugar para armazenar 10 000 barras de ouro, 50 000 cabeças de gado ou 100 000 barris de petróleo.

O mercado de caixa é complexo e delicado, e geralmente não é adequado para comerciantes inexperientes. Os mercados de caixa tendem a ser dominados pelos chamados players do mercado institucional, como hedge funds, parcerias limitadas e investidores corporativos. A própria natureza dos produtos comercializados requer acesso a informações abrangentes e detalhadas e um alto nível de análise macroeconômica e habilidades comerciais.

É vital que qualquer investidor privado que deseje negociar nesses mercados aproveite o tempo para ganhar experiência e compreensão do mercado antes de arriscar capital. Uma alternativa viável é investir em estoque de empresas que trabalham na indústria de commodities (madeira, mineração, etc.). Isso também pode ser feito através de fundos de investimento ou ETFs que se especializam em commodities (ouro por exemplo) ou negócios relacionados a commodities.

Os dados abaixo fornecidos pela Barclays Capital mostram as 12 maiores commodities negociadas e o valor estimado do mercado físico para 2010.

Mercados de derivados

O derivado é denominado assim por um motivo: seu valor é derivou de seu ativo ou ativos subjacentes. Um derivado é um contrato, mas neste caso o preço do contrato é determinado pelo preço de mercado do núcleo. Se isso parece complicado, é porque é.

Exemplos de derivativos comuns são antecipados, futuros, opções, swaps e contratos por diferença (CFDs). Não só esses instrumentos são complexos, como também as estratégias implementadas pelos participantes deste mercado.

Houve algumas perdas institucionais espetaculares e altamente divulgadas no mercado de derivativos. Os órgãos políticos e reguladores americanos demonstraram sua preocupação com a exploração de instrumentos derivativos - e, como resultado, a exploração de investidores.

Muitos derivados, produtos estruturados e obrigações garantidas também estão disponíveis, principalmente no mercado de balcão (sem intercâmbio), que investidores profissionais, instituições e gestores de hedge funds utilizam em graus variados, mas desempenham um papel insignificante em particular investindo.

A chance de alta recompensa atrai o interesse do investidor individual; no entanto, muitos prefeririam escolher investimentos gerenciados profissionalmente que delegassem a marcação de decisão a profissionais de investimento experientes. Investimento derivado complexo requer um alto grau de habilidade analítica e matemática, bem como uma ampla compreensão macroeconômica. O mercado de derivativos acrescenta mais uma camada de complexidade e, portanto, não é ideal para comerciantes inexperientes que procuram especular.

O que observou, o desejo de retornos mais confiáveis ​​e melhor gerenciamento de riscos está impulsionando a inovação neste mercado. Os fundos mútuos e os ETF estão empregando derivativos de formas menos especulativas e mais focadas na entrega de retornos de investimentos mais consistentes e confiáveis.Os investidores que procuram carteiras que usam derivativos podem procurar produtos como fundos de investimento de "paridade de risco", um tipo de fundo que aloca dinheiro com base no risco.

De uma perspectiva de tamanho, até o final de 2012, o valor de mercado bruto dos derivativos de balcão foi estimado em US $ 24. 74 trilhões, de acordo com o Bank for International Settlements (BIS).

A linha inferior

Os investidores têm muitas opções para implantar seu capital. Esses investimentos têm diferentes níveis de complexidade e oferecem tudo, desde pesquisas de bricolage para completar a delegação de quase todos os aspectos do processo. Com tantas escolhas e decisões para fazer em um mercado em constante expansão, os investidores têm mais razões do que nunca para olhar antes de saltar. O tempo investido em aprender sobre onde o seu dinheiro irá e como funciona em seu nome é o tempo bem gasto.