O CAC 40 é a medida mais popular de ações da Euronext Paris (anteriormente Bourse de Paris) e pode ser considerado o equivalente francês da Dow Jones Industrial Average (DJIA) da América. O índice é composto pelas maiores 40 empresas listadas na França, selecionadas por capitalização de mercado, atividade de negociação, tamanho do balanço patrimonial e liquidez. O alcance multinacional das empresas listadas no CAC 40 torna o índice europeu mais popular para investidores estrangeiros. O CAC 40 começou com um valor base de 1 000 em dezembro de 1987 e continuou a operar no sistema total de capitalização de mercado até 2003, quando foi alterado para a capitalização de mercado ajustada de livre flutuação.

O CAC 40 não só atua como referência principal para a Euronext Paris, mas também serve de índice subjacente para fundos negociados em bolsa, produtos estruturados, fundos, futuros e opções. As empresas que compõem o índice CAC 40 incluem Total SA (TOT TOTTotal56. 96 + 1. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), BNP Paribas SA (BNP), Orange SA (ORAN ORANORANGE16. 54 + 0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Sanofi SA (SNY SNYSanofi46. 07 + 0. 72% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Société Générale SA (GLE) e Arcelor Mittal (MT MTArcelorMittal SA29. 73 + 1. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Existe uma tampa de pesagem de 15% em todos os constituintes do índice. (Para leitura relacionada, veja: As diferenças ocultas entre os fundos do índice .)

Exposição Via ETF

Uma série de fundos negociados em bolsa (ETFs) seguem o CAC 40. Entre eles estão:

• Lyxor ETF CAC 40 (CAC )

O Lyxor ETF CAC 40 tem como objetivo fornecer uma exposição de baixo custo e grande cobertura à Bolsa de Paris. É adequado para todas as categorias de investidores que procuram adicionar algum sabor francês ao seu portfólio principal. A parte do leão do fundo é investida em ações francesas, com pequenas alocações para o Luxemburgo, a Bélgica e os Países Baixos. As cinco principais alocações setoriais são bens de consumo (18. 1%), financeiro (17. 1%), industriais (17%), saúde (12. 4%) e petróleo e gás (11. 5%). O fundo foi lançado em 2000 e possui cerca de US $ 3. 7 bilhões. Ele traz uma razão de despesa de 0,25%.

• EasyETF CAC 40 ETF (E40)

O EasyETF CAC 40 ETF lançado em 2005 e pretende reproduzir o desempenho do índice CAC 40. Tem um horizonte de investimento recomendado de cinco anos (de acordo com seu prospecto), detém cerca de US $ 340 milhões e carrega uma carga anual de 0,25%. Suas principais alocações setoriais são bens de consumo, finanças, industriais, petróleo e gás e cuidados de saúde. O fundo tem um erro de rastreamento cumulativo de 0,41% e um erro de rastreamento anualizado de 2,92%.

• Amundi ETF CAC 40 (C40)

O objetivo do Amundi ETF CAC 40 é refletir o desempenho do índice CAC 40, independentemente das tendências do mercado.O fundo tem aproximadamente US $ 925 milhões sob gestão e possui um índice de despesas de 0,25%. As principais participações do fundo são Total SA, Sanofi, BNP Paribas, LVMH Moët Hennessy • Louis Vuitton S. A. e a empresa de serviços financeiros AXA. Suas 10 principais participações representam mais de metade dos ativos do fundo.

• DBXT CAC 40 ETF (X40)

O ETF DBXT CAC 40 lançado em 2008 e detém US $ 37 milhões. A proporção de despesa de 10% do fundo está no lado inferior comparado aos seus pares. Suas participações não imitam exatamente o índice CAC 40 subjacente. Por exemplo, aloca aproximadamente 3% para ações espanholas, belgas e holandesas. Os principais setores da ETF incluem bens de consumo (18%), serviços financeiros (17. 1%), industriais (16. 6%), cuidados de saúde (12. 5%) e petróleo e gás (11. 2%).

• ComStage ETF CAC 40 (PC40)

Lançado em 2010, este ETF tem cerca de US $ 10 milhões sob gestão e possui um índice de despesas de 0,20%. Suas principais alocações setoriais são serviços financeiros, industriais, saúde, cíclicas do consumidor e defesa do consumidor; esses setores representam cerca de 60% do fundo.

A linha inferior

Além dos fundos negociados em bolsa listados acima, existem poucos ETF alavancados e curtos (também chamados ETFs inversos ou de urso) que acompanham o CAC 40. Os ETFs com alavancas e curtas são mais arriscados em comparação com ETFs regulares e, portanto, não são adequados para todos os investidores. Outra opção que pode ser explorada por investidores que procuram investir na mesma região é o iShares MSCI France UCITS ETF (EWQ EWQiSh MSCI France31. 32-0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O fundo foi lançado em setembro de 2014 e acompanha o índice MSCI francês em vez do CAC 40. (Leitura relacionada, veja: ETFs baseados em estratégia a considerar em 2015 .)