O primeiro Fundo Global Eagle ("SGENX" ) é um fundo equilibrado que investe em títulos de capital, tais como ações ordinárias e títulos de renda fixa, como títulos. Os gestores de fundos determinam a alocação da carteira, fazendo alocações sem considerar capitalização de mercado. Os investidores potencialmente ganham exposição a empresas ao longo do espectro de tamanho. O fundo também oferece uma mistura de investimentos de crescimento e valor. Suas participações em títulos incluem dívida pública, títulos corporativos de grau de investimento e títulos não vinculativos de investimento. O Fundo Global tinha 182 participações totais em março de 2016.

De março de 2006 a março de 2016, o fundo superou ligeiramente o índice mais amplo do Standard & Poor's (S & P) 500. De acordo com a Morningstar, um montante de US $ 10 000 investido no fundo em 1º de março de 2006 teria valido aproximadamente US $ 19 000 em 31 de março de 2016, em comparação com US $ 18,600 se tivesse sido investido em um rastreamento de fundo de índice S & P 500. O fundo mostrou mais estabilidade do que o índice mais amplo. Seu declínio durante o crash do mercado de 2008 e 2009 foi muito menos grave.

A partir de março de 2016, o patrimônio líquido do fundo vale cerca de US $ 46. 6 bilhões. O fundo requer um investimento mínimo de US $ 2, 500 e possui um índice de despesas de 1. 11%.

Tendências do portfólio do setor

O setor financeiro recebe a maior dotação do fundo em 14. 8%, ante 13,1% em março de 2015. Este setor é cíclico e oferece um forte potencial de crescimento em mercados bull. No entanto, também está sujeito a perdas pessas do que a média durante os períodos de turbulência econômica, como foi observado em 2008. A segunda maior alocação do fundo vai para outro setor cíclico, fabricação de produtores, em 8. 3%, um pouco acima de 7 7% há um ano atrás. A tecnologia eletrônica é a terceira em 7. 8%, acima de 6. 8% em março de 2008, e os minerais não energéticos estão em quarto lugar em 7. 5%, ante 6,9% em março de 2015. Os serviços tecnológicos recebem 7,4% , acima de 6% no ano passado, após o que ocorre uma queda moderada. Os consumidores não duráveis, em 5,4%, e os serviços comerciais, em 5,2%, são os únicos setores remanescentes representados em 5% ou mais.

Tendência do portfólio nacional

O Fundo Global é verdadeiramente global, com pouco mais de um terço dos seus ativos investidos em títulos baseados na U. S. e o restante colocado no exterior. A sua alocação na U. S. passou de 34. 2% em março de 2015 para 39. 4% em março de 2016. Suas participações no exterior se concentram nas economias desenvolvidas, embora as economias de mercados emergentes também recebam um número significativo de alocações. O Japão recebe a maior dotação externa do fundo em 13,1%, abaixo de 14,4% no ano anterior. Em seguida, a França é de 6,5%, abaixo ligeiramente de 6,7% em março de 2015. Um punhado de países adicionais estão representados, mas nenhum tem uma alocação acima de 5%.As alocações mais altas para economias de mercado emergentes vão para o México em 1. 8% e a Tailândia em 0. 5%.

Tendências da carteira nas principais participações

A partir de março de 2016, quase 20% dos ativos do fundo são mantidos em dinheiro, instrumentos de curto prazo e participações em ações, como o ouro. O metal precioso é alocado em quase 7%. No mercado de ações, a Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) recebe a maior alocação do fundo, que é apenas 2. 7 % de seus ativos. Isso foi de 1. 9%, que foi a alocação do gigante do software no fundo em 2015. Oracle Corporation (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), outra empresa de tecnologia informática, é representada em 2. 3%, acima de 2% ao ano anterior. Nenhuma outra empresa teve uma alocação igual ou superior a 2% em março de 2016.

Tendência da carteira de distribuição

A grande maioria dos ativos do fundo está distribuída entre as empresas de médio e grande porte. As grandes capitais representam 38. 8% das participações do fundo, ante 37. 6% em março de 2015. Mega caps estão em 23. 1%, acima de 18,8% no ano passado. As médias capitais recebem uma alocação de 16. 7%, em relação a 14. 7% em março passado. Embora o gestor do fundo esteja aberto a investir em pequenas capitais e micro capitais, ambos têm pequenas alocações no fundo. As pequenas capitais representam apenas 1. 4% do fundo, contra 0. 1% para micro caps.