A nova regra fiduciária do Departamento de Trabalho (DOL) entrará oficialmente em vigor em 10 de abril de 2017 e promete trazer mudanças radicais para o setor de planejamento de aposentadoria. Todos os conselheiros que trabalham com IRAs ou planos qualificados ou que dêem conselhos sobre esses planos serão elevados ao status de um fiduciário, o que significa que eles devem, incondicionalmente, colocar os melhores interesses de seus clientes à frente, além de divulgar sua remuneração e quaisquer potenciais conflitos de interesse.

Mas, embora o impacto da regra fiduciária seja claro quando se trata de investimentos e rendas, as regras relativas ao seguro de vida ainda são obscenas. Os agentes e corretores de seguros de vida precisarão seguir com cuidado em qualquer área que toca em planos de aposentadoria, contas e conselhos para garantir que eles permaneçam em conformidade com a regra e atendam a qualquer responsabilidade fiduciária que incorrer no decorrer de seus negócios. (Para ler mais, veja: Tornando a Nova Regra Fiducionária Limpar para Clientes. )

Adequação vs. Fiduciário

Os agentes de seguros de vida são atualmente obrigados a aderir a um padrão de adequação quando recomendam produtos específicos ou dispensam conselhos relacionados ao seguro para seus clientes. Isso significa que o produto que eles mostram um cliente meramente precisa ser "adequado", dado seus objetivos e circunstâncias. Mas enquanto a nova regra conferirá automaticamente status fiduciário a qualquer corretor ou agente que use anuidades, aqueles que vendem uma apólice de seguro de vida pura foram deixados sem direção clara nesta área. Alguns que só lidam com pólizas de seguro de vida puras podem ser tentados a descartar a regra fiduciária como não aplicável a eles, mas se eles estiverem usando dinheiro tirado de um IRA ou plano qualificado para financiar uma política, então a regra fiduciária será definitivamente aplicável.

Mas as políticas que são financiadas por distribuições mínimas exigidas podem não cair sob a jurisdição desta regra, dado que são exigidas independentemente de qualquer conselho ou produto que seja usado ou dado. A regra é silenciosa sobre este tópico, e muitos corretores e agentes foram deixados em um estado de incerteza sobre esse assunto. (Para mais, veja: A Regra Fiduciária DoL: O que os Conselheiros, os Clientes Deveriam Saber .)

Roy Cranman, um planejador imobiliário em Atlanta, disse à revista InsuranceNewsNet que "Tudo o que eu A leitura está focada em anuidades. Esta é uma questão de urgência real para aqueles que apoiem as vendas de seguros de vida através de assessores financeiros. Uma porcentagem muito grande de nossas vendas resulta do uso de dinheiro qualificado, então isso tem um enorme impacto sobre nós. Eu nem sei o que devo fazer para cumprir. "

Área Cinza

A DOL ofereceu a seguinte informação sobre o seguro de vida quando a regra final foi inicialmente divulgada:" Não foi intenção da proposta tratar como conselho de investimento fiduciário, conselho quanto à compra de saúde , deficiência e políticas de seguro de vida a termo para fornecer benefícios aos participantes do plano ou aos proprietários do IRA se as políticas não tiverem um componente de investimento."No entanto, a DOL não abordou o seguro de vida permanente, que deixou este produto em todas as suas formas em uma área cinza.

A maioria dos analistas está dizendo aos corretores e aos agentes errar do lado de cautela com esses produtos, pois a falta de fazer isso poderia aterrar os agentes em água quente se o DOL decidir que as políticas permanentes estão cobertas pela regra. O Conselho Americano de Seguradoras de Vida (ACLI) pesou com a opinião de que o seguro de vida receberá o mesmo tratamento que as anuidades e outros produtos sob a regra. O porta-voz da ACLI, Jack Dolan, fez a seguinte declaração: "Não importa o que o produto envolvido na recomendação é - pode ser uma apólice de seguro. Seria coberto como "conselho fiduciário" sob a nova regra. Como tal, uma isenção deve ser aplicada para que o conselheiro / agente seja pago. "(Para mais, veja: O Impacto da Regra Fiduciária nas Vendas de Anuidade .)

Mas o cerne da questão é o seguinte: agentes e corretores que só possuem uma licença de seguro de vida podem aparentemente ser apanhados entre seus requisitos de licenciamento federal e estadual para usar o melhor produto disponível, enquanto a regra fiduciária pode responsabilizá-los se o melhor produto que eles usam não corresponde exatamente às necessidades ou objetivos do cliente. Por exemplo, um agente de seguros que coloca um cliente que deseja uma maior exposição ao mercado em uma anuidade indexada fixa com um piloto de renda garantida pode correr contra a regra fiduciária porque o agente não teve acesso a um produto que foi projetado principalmente para o crescimento .

Uma solução possível para este dilema pode ser para os conselheiros apresentarem uma série de opções para o cliente, então deixe-os escolher qual deles usar. Isso evita a interação longe de ser interpretado como conselho sob a definição da regra fiduciária.

Muitos acreditam que os conselheiros só de vida não serão capturados neste dilema, mas estarão sujeitos a um escrutínio fiduciário quando se trata de recomendar produtos que estão disponíveis para o consultor nessa classe de ativos. Por exemplo, um agente que recomenda um produto de um transportador com classificação mais baixa, porque presta uma comissão superior do que um produto idêntico de uma operadora de maior classificação, pode ser citado por violação do dever fiduciário.

E esta visão parece receber algum apoio do seguinte idioma contido na regra, onde fala sobre agentes que executam "… com o cuidado, habilidade, prudência e diligência nas circunstâncias, prevalecendo que uma pessoa prudente agindo em uma Como a capacidade e familiarizado com tais assuntos, seria usado na condução de uma empresa de caráter semelhante e com objetivos semelhantes, com base nos objetivos de investimento, tolerância ao risco, circunstâncias financeiras e necessidades do plano ou IRA … "(Para mais informações, veja: Como os conselheiros podem planejar alterações de regras fidedignas. )

Isso, portanto, indica que os conselheiros só serão julgados com a prudência que eles exibem dentro dos limites de suas circunstâncias. Além disso, o preâmbulo da seção da regra que lida com a Isenção de Contrato de Melhores Interesses diz que os agentes não são obrigados a "… de alguma forma identificar o único" melhor "investimento para o investidor de aposentadoria de todos os investimentos no mercado nacional ou internacional , assumindo que tais conselhos eram mesmo possíveis."

A linha inferior

Os agentes e corretores somente vida precisarão ficar atentos a orientações adicionais do Departamento de Trabalho, a fim de descobrir onde estão sob o A orientação para anuidades é bastante clara, mas o seguro de vida permanente ainda não foi classificado como um produto de aposentadoria pela regra. Phyllis Borzi, secretária de trabalho adjunto da Administração de Segurança dos Benefícios dos Empregados da DOL, disse que mais informações estarão disponíveis No que diz respeito a este tópico no futuro próximo. Até então, os conselheiros seriam sábios para se manterem cautelosos nas interações dos clientes. (Para mais informações, veja: A Nova Regra Fiduciária: As Demandas Overturnas? )

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