O Fidelity Contrafund ("FCNTX") é um fundo mútuo que procura proporcionar valorização do capital investindo principalmente em ações comuns que seus assessores e subadvendores acreditam estar subvalorizados. Além disso, ele investe principalmente em ações de crescimento ou ações de valor, ou ambos, e seleciona seus investimentos com base em análise fundamental. Em 30 de junho de 2016, o fundo alocou 91. 02% de sua carteira a ações domésticas, 7. 11% a ações internacionais, 1. 81% ao caixa e outros ativos líquidos e 0,6% a títulos.

Enquanto o Fidelity Contrafund gerou retornos fortes, uma análise detalhada de sua teoria histórica de portfólio moderna (MPT) e estatísticas de volatilidade deve ser conduzida para determinar seu desempenho em função do risco. Os investidores podem usar esses dados para determinar se o fundo é adequado para suas necessidades de investimento.

Características

O Fidelity Contrafund tinha ativos líquidos totais de US $ 105. 5 bilhões a 30 de junho de 2016, tinha 337 participações. As principais participações do fundo incluíram o Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 08 + 0. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. Classe A (NYSE: BRK -A), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 25-0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet Inc. Classe A (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 31-0. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 38 + 1. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Os principais pesos do setor são a tecnologia da informação em 30. 04%, o consumo discricionário em 20. 49%, as finanças em 13. 86%, os cuidados de saúde em 12. 69% e os bens de consumo básicos em 6. 87%.

Rácios de captura de mercado e de mercado para baixo

O índice de captura de mercado e o índice de captura de mercado são utilizados para determinar o desempenho de um fundo em relação a um benchmark durante os mercados ascendentes e down- mercados, respectivamente. A partir de 1º de abril de 2016, com base em dados de três anos, o Fidelity Contrafund teve um retorno anual médio de 12,7%, enquanto o Índice S & P 500, seu índice de referência, teve um retorno anual médio de 12,2% em relação a no mesmo período. Ao longo dos últimos cinco anos, o fundo teve um retorno anual médio de 11. 38%, enquanto o S & P 500 teve um retorno anual médio de 11. 61%.

Em 31 de março de 2016, quando mensurado em relação ao Índice S & P 500, o fundo tinha um índice de captura de mercado de 92. 83% e um índice de captura de baixo custo de 83. 26% , tanto no último período de três anos atrás. Portanto, com base em seu índice de captura de mercado, o fundo geralmente apresentou desempenho inferior ao índice de referência durante os períodos em que o benchmark gerou retornos positivos. O índice de captura de baixo custo do fundo ao longo do período de três anos que se seguiu indica que perdeu menos do que o índice de referência nos períodos em que o benchmark apresentou retorno negativo.Com base em dados de cinco anos, o fundo teve um índice de captura de baixo custo de 89. 34% e um índice de captura de mercado de 92. 96%. Durante este período de cinco anos, o fundo apresentou desempenho inferior ao benchmark durante os mercados ascendentes e também apresentou maiores perdas do que o benchmark durante os mercados descendentes.

Estatísticas de MPT e Volatilidade

Em 31 de março de 2016, o Fidelity Contrafund apresentou uma volatilidade anual média de 11,3%, enquanto o Índice S & P 500 apresentou uma volatilidade anual média de 11,3%, tanto em relação à passado de três anos. Quando medido em relação ao seu índice de referência, o fundo tinha um R-quadrado de 87. 65% nos últimos três anos, indicando que aproximadamente 88% dos movimentos de preços do fundo ao longo do período de três anos poderiam ser explicados por flutuações no Índice S & P 500 . No geral, esse valor sugere que o fundo teve uma alta correlação com o índice. Em 31 de março de 2016, o fundo tinha uma versão beta de 0. 93 em relação ao índice de referência. Isto indica que os retornos históricos do fundo apresentaram menor grau de volatilidade do que a referência nos últimos três anos. Finalmente, o alfa do fundo de 1. 09 indica que superou seu índice de referência em 1. 09% em uma base média anual ajustada ao risco.

Com base em dados de cinco anos, o índice S & P 500 apresentou uma volatilidade anual média de 12,2%, enquanto o Fidelity Contrafund teve uma volatilidade anual média de 12 12%. No mesmo período, o fundo tinha um R-quadrado de 90. 3%, o que significa que 90. 3% de seus movimentos históricos de preços podem ser explicados por movimentos em seu índice de referência. No geral, esse valor sugere que o fundo esteja altamente correlacionado com seu benchmark. O beta do fundo de 0. 94 ao longo deste período indica que experimentou menos flutuações do que o seu benchmark.

Embora o Fidelity Contrafund tenha superado seu índice de referência em mais de 1% nos últimos três anos, o fundo apenas superou seu índice em 0. 35% anualizado no período de cinco anos.