Com mais de US $ 2 trilhões em ativos sob gestão (AUM), a Fidelity Investments é a segunda maior empresa de fundos mútuos do mundo. Na década de 1980, a Fidelity foi catapultada para o nível superior de fundos de gerenciamento de investimentos quando o lendário Peter Picker, Peter Picker, levou o Magellan Fund a um enorme sucesso. Na década de 1990 e além, foi a vez de William Danoff levar a tocha como gerente de fundos para o que se tornaria o maior fundo mútuo gerenciado ativamente no mundo, o Fidelity Contrafund (FCNTX), cujo AUM atual é de mais de US $ 109 bilhões. O Fidelity Contrafund é um dos fundos mais amplamente detidos por 401 (k) planos e outros planos de aposentadoria. O seguinte é uma visão geral do Contrafund juntamente com alguns destaques do fundo.

Objectivo de investimento

Quando foi lançado pela primeira vez em 1967, o fundo foi denominado Contrafund para o seu objectivo de investimento original, que deveria ter uma visão contrária ao investir em ações fora de favor ou setores. Desde que Danoff começou a administrar o fundo, seu objetivo mudou para simplesmente alcançar a valorização do capital, escolhendo ações de crescimento positivo. Devido ao enorme tamanho do fundo, ele tende a se concentrar nas ações de grande capitalização da U. S. com valores de mercado superiores a US $ 10 bilhões. Os gerentes de fundos usam análises fundamentais de baixo para cima para encontrar empresas que acreditam estar preparadas para um crescimento de ganhos sustentado, acima da média, não refletido no preço da ação.

Gerente de Investimento

William Danoff ingressou na Fidelity em 1986 como analista de valores mobiliários e gerente de portfólio. Ele assumiu a administração do Contrafund em 1990 quando foi considerado um fundo contrário. Ele mudou gradualmente a missão do fundo para investir em empresas justas ou subvalorizadas, bem gerenciadas e "melhores" com boas perspectivas de crescimento de ganhos. Nos últimos 25 anos, sua proeza de estoque de ações atraiu mais de US $ 100 bilhões em ativos, tornando o Contrafund um dos fundos de crescimento mais bem sucedidos de todos os tempos. Danoff se formou na Universidade de Harvard em 1982 e passou a obter um mestrado em artes e um MBA da Universidade da Pensilvânia.

Portfólio

O fundo investe principalmente em ações da U. S. de grande capitalização, mas tem um número pequeno de títulos estrangeiros. O fundo favorece o setor de tecnologia com uma alocação de 27%, seguindo os estoques de cuidados de saúde e serviços financeiros. As suas 10 principais participações representam 31% da carteira e incluem o Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. A, BRK-B), Amazon. COM (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

O papel do Contrafundo em uma carteira de investimentos

O Contrafund é considerado uma participação principal excepcional para carteiras de investimento de longo prazo orientadas para o crescimento. Uma participação principal, como o Contrafund, deve ter uma alocação de 30 a 50%, dependendo do horizonte temporal e do perfil de risco de um investidor. Para um portfólio de ações mais diversificado, o Contrafund deve ser complementado por um fundo de ações internacional devido às suas baixas participações estrangeiras. O fundo é considerado um risco médio para sua categoria de fundo, que é estoque de crescimento. Exige um investimento mínimo de $ 2, 500. Não há cargas front-end ou encargos de vendas. O índice de despesas é de 0. 71%, o que é considerado baixo para a categoria do fundo.