A leitura sobre uma indemnização de liquidação errada bem sucedida no outro dia, notei que outro leitor comentava cínicamente sobre o fato de que "uma pequena velha" recebeu um generoso prêmio pelo tribunal. Ela tinha sido conversada para se separar de suas economias para investir em uma segunda casa na Espanha no auge do boom da propriedade. Logo depois, o desastre atingiu quando o fundo caiu do mercado e o investidor recebeu uma compensação substancial. Enquanto ela realmente recebeu um conselho negligente e merecia ser compensada, me pareceu imediatamente que não são apenas as velhas senhoras que precisam de proteção e, às vezes, podem estar mais informadas do que os grandes homens jovens.

Os estereótipos e suas connotações
A pequena velha, que é, por definição, um "investidor inexperiente" e, portanto, ingênua e crédula, é o estereótipo inverso do homem bem educado que se espera para ser um "investidor experiente", e, portanto, merece pouca simpatia, independentemente do otimo ativo ou portfólio que ele foi vendido.

Embora seja necessário categorizar as pessoas até certo ponto para lidar com elas, os estereótipos permanecem generalizações. Os estereótipos de investimento podem levar a mal-entendidos, erros ortográficos e injustiças em reclamações de danos.

O quanto as pessoas realmente entendem sobre seus investimentos depende de vários fatores, incluindo quanto dinheiro investiram e por quanto tempo, quanto eles foram informados sobre seus investimentos e quanto eles se preocuparam em educar-se .

É importante não reduzir os problemas pós-fato com os investimentos para o que o investidor fez ou não sabia. Aqui também, as simplificações excessivas são perigosas e injustas. É fácil para os vendedores racionalizar praticamente qualquer coisa, com base no fato de o investidor saber o que ele estava entrando.

A natureza do investimento é igualmente ou mesmo mais importante. Não só alguns investimentos são muito mais fáceis de entender do que outros, é preciso ter em conta se o investimento foi ou não realmente bom, e se as circunstâncias mudassem ao longo do tempo, o que, se alguma coisa, o vendedor ou o corretor fizeram sobre qualquer alterar?

Uma coisa é clara. Não é mais válido supor que a pequena velha epónima foi levada para um passeio, do que assumir que um empresário de 40 anos, com uma licenciatura em economia, sabia o que estava sendo vendido. Uma senhora idosa pode ter tido um marido que lhe disse por 40 anos para não confiar nos corretores de bolsa e ter cuidado de ter muito dinheiro em ações.Em contrapartida, o graduado em negócios do sexo masculino pode agora trabalhar no campo do marketing, nunca tendo conseguido lidar com os aspectos práticos dos investimentos, confiando em conselhos e gerenciamento contínuo do vendedor.

Cada situação é única e deve ser considerada com base em seus próprios méritos
As generalizações simplificadas são comuns no setor, mas não são uma boa base para dar ou receber conselhos de investimento ou para a concessão de danos. Todos e cada situação têm características únicas, que determinam em grande medida o que as pessoas querem ou precisam e o que tem uma chance justa de ser um bom investimento.

No momento do investimento, certamente pode-se generalizar até certo ponto nas linhas de risco alto, médio e baixo, ou preferência por ações americanas ou estrangeiras, por exemplo; mas essa generalização tem seus limites prudentes.

O que importa então?
Em particular, se algo der errado, é preciso aprofundar e descobrir o que realmente aconteceu, incluindo a interação entre o que o investidor deveria ter recebido e realmente fez. Os fatos difíceis são o que contam, e não as noções simplistas baseadas em idade, gênero, educação formal ou mesmo alegada experiência.

A própria base do bom investimento, que nunca mudou e provavelmente nunca será, é que se precisa de um portfólio adequado e bem diversificado que seja monitorado e ajustado regularmente. Adequação significa o nível certo de risco em termos de idade, preferências, ganhos, complexidade e assim por diante. Diversificação significa uma mistura sensível de classes de ativos. Se o cenário prevaleceu ou não é realmente o cerne do assunto, muito mais do que a idade e o gênero do investidor. Na verdade, a adequação terá em conta os últimos fatores, mas não deve haver simpatia automática e baseada em estereótipos para um grupo e vice-versa.

O que é razoável assumir é que, independentemente da idade, sexo e outros fatores, nenhum investidor normal quer um investimento inadequado. Além disso, a menos que haja provas difíceis ao contrário, é razoável supor que as pessoas não querem levar grandes golpes com muito, se houver, do seu dinheiro. Portanto, ao lidar com os vendedores, ou com um investidor que sofreu grandes perdas, o foco deve ser sobre a natureza dos investimentos e fatores de adequação objetivos, em vez de um estereótipo que pode estar em desacordo com a realidade do particular situação.

The Bottom Line
Ao vender investimentos, seja para pequenas senhoras ou para homens grandes, é certamente necessário descobrir o quanto eles sabem sobre investimentos em geral e especificamente sobre o assunto em questão. Mas é mais importante garantir que o investimento seja adequado para a pessoa em termos dos critérios usuais, como idade, nível de riqueza geral, perfil de risco e assim por diante.

Após o fato, se as coisas derem errado, nada pode ser mais inapropriado e injusto do que saltar às conclusões baseadas em estereótipos sobre o que o investidor sabia no momento e, em seguida, enfatizando demais o significado desse conhecimento alegado.Não só uma abordagem tão simplista falha em si, o que realmente importa mais em situações tão infelizes é se o investimento foi bom em primeiro lugar e adequado para o investidor.