O Federal Reserve dos EUA elevou a faixa de taxa de fundos federais alvo em dezembro de 2015 em 0. 25% pela primeira vez em cerca de uma década, o sentimento dos investidores em relação ao setor de serviços financeiros manteve-se mesclado ao longo de 2015 e início de 2016. Os bancos normalmente ganham lucros da margem financeira líquida. À medida que a taxa de juros começa a aumentar gradualmente nos Estados Unidos, continua a ser visto o que acontece com as margens de juros líquidas, pois podem permanecer estagnadas à luz de rendimentos de empréstimos muito baixos. Além disso, muitos bancos enfrentam retornos diminuídos como resultado da alta conformidade e custos legais decorrentes de manipulações financeiras e aumento do fardo regulatório após a crise financeira de 2008 a 2009. Conseqüentemente, alguns ETFs financeiros estão a ver sérias saídas de capital, a partir de 4 de março, 2016.

Fundo de Seleção Financeira SPDR Fundo

O Fundo de Seleção de Setor Financeiro SPDR (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) experimentaram uma grande saída de capital do ano até à data (YTD) de US $ 1. 6 bilhões em 4 de março de 2016. O ETF iniciou suas operações em dezembro de 1998 e fornece ampla exposição ao setor financeiro da U. S. seguindo o desempenho do Índice S & P Financials Select Sector do S & P. Ao contrário de outros fundos, este ETF inclui não apenas bancos e seguradoras em sua carteira, mas também fianças de investimento imobiliário (REITs) e outras empresas de financiamento ao consumidor. A partir de 14 de março de 2016, o fundo tem US $ 16. 49 bilhões em ativos sob gestão (AUM) e tem 92 participações em sua carteira, que são alocados entre bancos com 34. 25% de peso, REITs com peso de 18,3%, seguros com peso de 16,60% e financiamentos diversificados serviços com um peso de 13,4%. O portfólio do fundo tem um grau relativamente alto de concentração, com as 10 principais participações contabilizam 45. 88% de seus ativos.

O ETF tem uma perda de YTD de 5. 92% e uma perda de um ano de 6%, a partir de 14 de março de 2016. O fundo também apresentou retorno médio anual de 8. 59% para o período de três anos e 8. 34% no período de cinco anos. O fundo apresentou perda média anual de 1. 75% no período de 10 anos. Este ETF cobra uma razão de despesa de 0,14% e tem uma classificação geral de duas estrelas da Morningstar na categoria financeira.

iShares US Financials ETF

O iShares US Financials ETF (NYSEARCA: IYF IYFiSh US Financl115. 68 + 0. 19% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) testemunharam saídas de capital da YTD de US $ 329 milhões a partir de 4 de março de 2016. O fundo oferece aos investidores exposição a uma cesta amplamente diversificada de ações dos EUA de serviços financeiros, rastreando os resultados do investimento da Dow Jones U.S. Índice Financeiro. O fundo iniciou suas operações em maio de 2000 e tem US $ 1. 18 bilhões em AUM. A partir de 14 de março de 2016, a ETF possui 284 participações concentradas em bancos em 29,6% em peso, empresas financeiras diversificadas em 24,9% em peso e empresas imobiliárias com 22,6% de peso. As 10 principais participações do fundo representam 37, 39% dos ativos líquidos.

O fundo gerou uma perda de YTD de 5. 36% e uma perda de um ano de 4. 99%. O registro mais longo do fundo é melhor do que o desempenho mais recente. O ETF demonstrou ganhos anuais médios de 8. 60% no período de três anos e 9. 03% no período de cinco anos. Para o período de 10 anos, o fundo apresentou perda média anual de 0,47%. A Morningstar atribuiu ao fundo uma classificação geral de três estrelas na categoria financeira. O fundo cobra uma razão de despesa de 0,43%.

First Trust Financials AlphaDEX ETF

O First Trust Financials AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXO FXOFstTr ET AlDex30. 52 + 0. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) experimentado Saídas de capital da YTD de US $ 174 milhões em 4 de março de 2016. Este fundo acompanha o desempenho do Índice Financeiro StrataQuant, que usa uma metodologia proprietária para selecionar ações de serviços financeiros com base em várias características, como crescimento de um ano, fluxo de caixa a preço relação, retorno sobre ativos e relação vendas / preço. O fundo tem US $ 720. 3 bilhões em AUM e 169 participações em sua carteira, cujos pesos variam substancialmente de outros ETFs financeiros. Os estoques de companhias de seguros têm uma alocação de 56,6%, enquanto os REITs e os bancos possuem alíquotas de 21. 74% e 16. 41%, respectivamente. As 10 principais participações representam apenas 11 14% do ativo do fundo.

A partir de 14 de março de 2016, o ETF apresentou uma perda de YTD de 4. 14% e uma perda de um ano de 3. 61%. O fundo gerou rendimentos anuais médios de 8. 86% para o período de três anos e 10. 02% para o período de 10 anos. O ETF possui uma razão de despesa de 0,64% e possui uma classificação geral de quatro estrelas da Morningstar na categoria financeira.