Quão seguro é investir nas ações da Dow? Você provavelmente está procurando uma resposta direta, mas depende demais do Federal Reserve e seja qual for a política atual da taxa de juros. Este não deve ser o caso, mas esse é o mundo em que vivemos.

Se as taxas de juros continuem baixas, as ações da Dow são seguras. Se houverem, o Dow como um todo não oferecerá segurança. (Para mais, veja: Como as taxas de juros afetam o mercado de ações .)

Alguns analistas argumentam que, uma vez que as taxas de juros provavelmente serão aumentadas lentamente, não terá um grande impacto nas ações. Mas a direção é tudo em Wall Street e qualquer taxa de juros deve ser visto como o início de uma mudança de tendência, levando ao pânico dos investidores e à venda de ações. (Para mais, veja: 4 Fatores que formam tendências de mercado.)

Os investidores querem estar à frente da curva. Enquanto uma subida nas taxas de juros é o perigo mais óbvio para os estoques, às vezes os eventos de cisnes negros que assustam os mercados aparecem. Isso poderia ser qualquer coisa, digamos algum tipo de situação geopolítica como um declínio íngreme e inesperado no crescimento do PIB da China.

Uma vez que é impossível escalar o mercado, investir em ações Dow de alta qualidade e de melhor qualidade que são capazes de resistir às turbulências do mercado relativamente bem são suas melhores apostas. Em outras palavras, não olhe para o Dow como um todo - foco na pesquisa de nomes individuais. (Para mais, veja: As 3 Empresas mais influentes da Década e Top 13 Dow Moneymakers. )

Todos os números abaixo a partir de 18 de maio de 2015.

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O lado seguro do Dow

"Estoques Safe Dow" significa um sentido relativo. O mercado de ações agora é totalmente sobrevalorizado e ninguém sabe quanto tempo durará a atual corrida de touro. O mercado não está sendo apreciado no mesmo ritmo que no passado, mas tem sido muito resiliente.

As taxas de juros não são o único catalisador potencial para uma venda de mercado. Quando os investidores começam a reunir o maior quadro econômico global - da enorme dívida da China em 282% ao PIB, a queda da taxa de participação da força de trabalho dos EUA e o crescimento econômico devido principalmente à ação do banco central - então uma venda pode ganhar um impulso significativo um curto período de tempo. Lembre-se, o mercado se vende muito mais rápido do que aprecia. Meu ponto: Mesmo os estoques da Dow serão atingidos com dificuldade neste ambiente. (Para mais informações, veja: Dicas para fazer uma grande mudança de mercado e Reproduzir o Bull Run Without Worry. )

Dito isto, se você estiver procurando por segurança no formulário de um estoque que deve aguentar bem em tempos difíceis, tente Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Em 2008, o JNJ atingiu um máximo de US $ 69.28 (recessão pré-grande). Em 2009, atingiu um mínimo de US $ 52. 60 (altura da crise). Isso não faria um investidor feliz em uma situação normal, mas quando a maioria das ações perderam pelo menos 50% de seu valor, isso vai deixar você muito feliz, especialmente com seu rendimento de dividendos de 3%. A Johnson & Johnson vende mais do que produtos domésticos - também comercializa produtos farmacêuticos e dispositivos médicos. Isso é um bom presságio para o gigante, dada a geração do baby boomer em envelhecimento. (Para mais, veja: 7 coisas Johnson & Johnson quer que você saiba. )

General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) não foi um desempenho superior de atraso, mas está em fase de transição. Apesar da sua valorização de ações de 3. 84% nos últimos 12 meses, a posição baixa na GE é de apenas 0,80%. Os investidores experientes nunca apostaram contra a GE, com sua reputação de inovação. À medida que o mundo muda ao longo das próximas décadas, é provável que a GE desempenhe um papel importante quando se trata de tecnologia que reduza as emissões de carbono. O estoque pode sofrer um golpe temporário durante qualquer tipo de blip de todo o mercado, mas não deve haver preocupação de a GE ir a qualquer lugar desta vez. Reduziu seus riscos. (Para mais, consulte: A GE deve ser parte do seu portfólio? )

A Walt Disney Co. (DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferece um tipo diferente de diversificação, com seus recursos de mídia (ABC / ESPN) e parques temáticos / resorts. Estes equivalem a fluxos de receita fenomenais, mas lembre-se de como o filme animado 2013, Frozen, ajudou a alimentar o preço das ações da Disney? A empresa vai lançar outro blockbuster antes do Natal: Star Wars: The Force Awakens, , que provavelmente será ainda maior por uma ampla margem. A Disney é o melhor cão quando se trata de capitalizar uma marca popular. E quando se trata de entretenimento, é difícil encontrar um popular mais popular do que Star Wars . (Para mais, veja: Lições de dinheiro da Scrooge McDuck. )

Depois, há Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2 6 ), conhecido por abastecer o crescimento da linha superior com a inovação. Pense nos saltos que esta empresa fez na última década. Quando há um obstáculo - o aumento da concorrência, a saturação do mercado - o gerenciamento sempre parece encontrar uma solução. Quando as vendas do iPhone diminuíram, a empresa projetou um telefone com uma tela maior para atender aos consumidores na Ásia, um movimento que ajudou a aumentar as vendas. A Apple também gera enormes fluxos de caixa, o que dá à empresa muitas opções, incluindo recompra de ações, aumento de dividendos, crescimento por meio de aquisições e reinvestimentos no negócio. (Para mais informações sobre a Apple, veja: O que faz a Apple a empresa mais valiosa? )

Estes são apenas um punhado de ações do Dow, um pouco mais seguras. Leia mais sobre aqueles que podem apresentar mais perigo.

Out of Favor?

Take Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Criado com o Highstock 4.2. 6 ), o fabricante do Midwestern de máquinas de terraplenagem pesadas. É uma empresa bem liderada com produtos topo de linha, mas o atual ambiente econômico - os principais clientes que gastam menos dinheiro - não o favorecem. A receita e o lucro líquido declinaram em 2014. E de acordo com o U.S. Census Bureau, os embarques de máquinas (exportações) diminuíram 2. 2% no último trimestre. O declínio nos embarques de máquinas agrícolas foi maciço em 48%. A Caterpillar também possui uma relação dívida / capital de 2,28 e uma posição curta de 5. 90% - nem é otimista. O estoque depreciou 13. 07% nos últimos 12 meses. A Caterpillar vai voltar, mas provavelmente não será nenhum dia em breve. (Para mais informações, veja: Como a Caterpillar espera lucrar com os grandes dados. )

American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) também não é popular entre os investidores. Depois de não negociar um acordo com a Costco Wholesale Co. (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), os investidores estão questionando a administração. Aproximadamente 10% dos titulares de cartões American Express também são membros do Costco, ainda assim a Costco assinou recentemente com a Visa Inc. (V VVisa Inc111. 92 + 0. 50% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Então, o que alguns desses membros do Costco irão fazer? Eles vão mudar para a Visa. A American Express está tentando um programa de recompensas com marcas populares, incluindo a Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a Macy's Inc. ( M MM18's Inc18. 16-1. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Rite Aid Corp. (RAD RADRite Aid Corp1. 58 + 2. 60% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Isso pode ganhar alguma tração, mas nunca é sábio negociar uma garantia para talvez. AXP depreciou 7. 95% no ano passado. (Para mais informações, veja: American Express: Vento de cabeça e Tailwinds. ) Algum dia em breve, os direitos terão de ser cortados para ajudar a pagar a dívida do governo. Isso não será bom para o Wal-Mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que terá para compensar alguns desses gastos. Também enfrenta uma concorrência contínua com o lote do dólar, Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A vantagem do Walmart é o crescimento on-line e o potencial da sua cadeia de compras, Walmart Neighborhood Market. Mas há um catch-22 aqui: Destinado a compradores desconfiar de freqüentar superstores, Walmart Neighborhood Market provavelmente irá repelir o tipo de comprador procurando um ambiente mais íntimo e descontraído. As lojas veriam aumento de tráfego e vendas sem "Walmart" em seu nome. Dito isto, o estoque da Walmart cresceu 5,5% no ano passado e atualmente produz um generoso de 2. 50%. (Para mais, veja: Como o Walmart ganha dinheiro. ) McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é outro estoque potencialmente perigoso, já que a empresa está navegando um longo e doloroso processo de rebranding. Os alimentos fritos gordurosos e pré-preparados estão saindo, como evidenciado pelo aumento lucrativo de marcas casuais rápidas como a Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Criado com Highstock 4. 2. 6 ). O McDonald's tem potencial no mercado de café da manhã, e gera muito fluxo de caixa para inovar e gerar crescimento. Se as coisas continuarem a sul para a marca, não se surpreenda ao ver o McDonald's re-brands com foco na McCafe, que representa suas áreas de maior crescimento. Isso reduziria o tamanho das lojas e reduziria os custos, colocando a empresa em linha com as tendências. Talvez até seja visto novamente como legal. (Para mais, veja: Como o McDonald's ganha dinheiro. ) A linha inferior

Como os bancos centrais estão apoiando tudo, não posso confiar neste mercado. Prefiro ver o crescimento orgânico. E porque os bancos provaram ser mais poderosos do que se imaginava anteriormente, é provável que haja alguma apreciação contínua da Dow. Em vez de adivinhar, considere investir nas empresas da Dow que estão no mercado, o que limitará o risco de queda. (Para mais, veja:

Reproduzindo a Dow Jones Industrial Average. ) Dan Moskowitz não possui ações em JNJ, GE, DIS, AAPL, CAT, AXP, COST, V, XOM, RAD, WMT, TGT, AMZN ou MCD.