O principal objetivo do comerciante de tendências é entrar em um comércio na direção da tendência. A leitura de sinais direcionais a partir do preço por si só pode ser difícil e muitas vezes é enganosa porque o preço normalmente balança nas duas direções e muda o caráter entre períodos de baixa versus alta volatilidade.

O indicador de movimento direcional (também conhecido como índice de movimento direcional - DMI) é uma ferramenta valiosa para avaliar a direção e a força do preço. Este indicador foi criado em 1978 por J. Welles Wilder, que também criou o índice de força relativa popular. DMI diz-lhe quando ser longo ou curto. É especialmente útil para estratégias de negociação de tendências porque diferencia as tendências forte e fraca, permitindo que o comerciante entre apenas as tendências mais fortes. A DMI trabalha em todos os prazos e pode ser aplicada a qualquer veículo subjacente (ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, futuros, commodities e moedas). Aqui, iremos abordar detalhadamente o indicador DMI e mostrar quais informações podem revelar para ajudá-lo a obter melhores lucros. (Para leitura de fundo, veja Momento e Índice de força relativa .)

Características de DMI
DMI é uma média móvel de expansão de intervalo em um período determinado (padrão 14). O indicador de movimento direcional positivo (+ DMI) mede quão fortemente o preço se move para cima; o indicador de movimento direcional negativo (-DMI) mede com quanto preço o preço se move para baixo. As duas linhas refletem a respectiva força dos touros versus os ursos. Cada DMI é representado por uma linha separada (Figura 1). Primeiro, olhe para ver quais das duas linhas DMI estão no topo. Alguns comerciantes de curto prazo se referem a isso como o dominante DMI. O DMI dominante é mais forte e mais propenso a prever a direção do preço. Para que os compradores e os vendedores mudem de domínio, as linhas devem atravessar.

Um crossover ocorre quando o DMI na parte inferior cruza o DMI dominante no topo. Crossovers pode parecer um sinal óbvio para ir longo / curto, mas muitos comerciantes de curto prazo aguardam outros indicadores para confirmar os sinais de entrada ou saída para aumentar suas chances de fazer um comércio lucrativo. Crossovers das linhas de DMI são geralmente pouco confiáveis ​​porque freqüentemente dão sinais falsos quando a volatilidade é baixa e sinais tardios quando a volatilidade é alta. Pense em crossovers como a primeira indicação de uma potencial mudança de direção. (Para mais informações, leia o tutorial Médias móveis .)

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 1: O + DMI e -DMI são mostrados como linhas separadas. Existem vários crossovers falsos (Ponto 1) e um crossover no Ponto 2 que leva a uma tendência de alta com + DMI dominante. Nota: Os cálculos para DMI são complicados e são referenciados em outros lugares. Além disso, DMI normalmente é plotado na mesma janela com o indicador ADX, que não é mostrado.

DMI é usado para confirmar a ação de preço (veja a Figura 2). O + DMI geralmente se move em sincronia com o preço, o que significa que o + DMI sobe quando o preço aumenta, e cai quando o preço cai. É importante notar que o -DMI se comporta de maneira oposta e se move contra-direcional ao preço. O DMI aumenta quando o preço cai e cai quando o preço aumenta. Isso leva um pouco a se acostumar. Basta lembrar que a força de um movimento de preço para cima ou para baixo é sempre registrada por um pico na respectiva linha DMI.

A leitura de sinais direcionais é fácil. Quando o + DMI é dominante e crescente, a direção do preço está subindo. Quando o DMI é dominante e subindo, a direção do preço está baixa. Mas a força do preço também deve ser considerada. DMI força varia de um mínimo de 0 a uma alta de 100. Quanto maior o valor de DMI, mais forte os preços balançam. Os valores de DMI acima do preço médio de 25 são direcionalmente fortes. Os valores de DMI abaixo do preço médio de 25 são direccionalmente fracos.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 2: DMI é fraco no ponto 1 e o preço é agitado. O + DMI aumenta fortemente acima de 25 no ponto 2 e a tendência de alta segue. Observe como + DMI se move com o preço no ponto 3 e -DMI se move contra-direcional para o preço no ponto 4.

DMI Momentum
A grande característica do DMI é a capacidade de ver a compra e a venda de pressão ao mesmo tempo, permitindo que a força dominante seja determinada antes de entrar em um comércio. A força de um balanço alto (toros) é refletida no pico + DMI, e a força de um balanço baixo (ursos) é vista nos picos -DMI. A força relativa dos picos DMI diz o impulso do preço e fornece sinais oportunos para decisões comerciais. Quando os compradores são mais fortes do que os vendedores, os picos + DMI serão superiores a 25 e os picos DIM serão inferiores a 25. Isto é visto em uma forte tendência de alta. Mas quando os vendedores são mais fortes do que os compradores, os picos da DMI serão superiores a 25 e os picos + DMI serão inferiores a 25. Neste caso, a tendência será baixa.

A capacidade de preço a tendência depende da força contínua no DMI dominante. Uma forte tendência de alta mostrará uma série de picos crescentes + DMI que permanecem acima do -DMI por longos períodos de tempo (Figura 3). O oposto é verdade para fortes tendências de queda. Quando ambas as linhas DMI são inferiores a 25 e se deslocam para os lados, não há força dominante e os negócios de tendências não são apropriados. No entanto, as melhores tendências começam após longos períodos em que as linhas de DMI cruzam de um lado para o outro ao nível de 25. Uma configuração de comércio de baixo risco ocorrerá depois que DMI se expande acima do nível 25 e o preço penetra no suporte / resistência.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 3: O + DMI cruza acima de 25 no ponto 1 e permanece acima da -DMI à medida que a tendência de alta se desenvolve. Observe a ausência de qualquer cruzamento por -DMI durante a tendência de alta. Aqui, os compradores são fortes (+ DMI> 25) e os vendedores são fracos (-DMI <25).

Confirmação DMI
linhas DMI giro, ou mudança de direção, quando o preço muda de direção. Um importante conceito de pivôs DMI é que eles devem se correlacionar com pivôs estruturais no preço.Quando o preço faz um pivô alto, o + DMI fará um pivô alto. Quando o preço faz um pivô baixo, o DMI vai fazer um pivô alto (lembre-se - DMI move-se contra-direcional ao preço).

A correlação entre os pivôs DMI e os pivots de preços é importante para ler o impulso dos preços. Muitos comerciantes de curto prazo observam o preço eo indicador se movem juntos na mesma direção ou vezes que divergem. Um método para confirmar a tendência de alta de um ativo é encontrar cenários quando o preço gera um novo pivô alto e o + DMI faz um novo alto. Por outro lado, um novo pivô baixo combinado com uma nova alta na -DMI é usado para confirmar uma tendência de baixa. Isso geralmente é um sinal para negociar na direção da tendência ou uma diferença de tendência

, por outro lado é quando o DMI e o preço não concordam , ou não se confirmam. Um exemplo é quando o preço faz uma nova alta, mas o + DMI faz uma baixa alta. A divergência geralmente é um aviso para gerenciar o risco porque ele sinaliza uma mudança de força de swing e geralmente precede um retracement ou reversão. (Para mais informações sobre este tópico, leia Divergências, Momentum e Taxa de Alteração .)

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 4: Este é um exemplo de quando o preço e o indicador concordam (Point 1), onde o preço faz uma nova alta e + DMI faz uma nova alta, sinalizando uma entrada longa. Há também um exemplo de divergência (ponto 2), onde o preço faz uma nova alta e o + DMI faz um nível mais baixo; o resultado é um retracement da tendência no ponto 3.

DMI Contractions and Expansions
As linhas DMI são uma boa referência para a volatilidade dos preços. O preço passa por repetidos ciclos de volatilidade em que uma tendência entra em um período de consolidação e, em seguida, a consolidação entra em um período de tendência. Quando o preço entra na consolidação, a volatilidade diminui. A pressão de compra (demanda) e a pressão de venda (fornecimento) são relativamente iguais, de modo que os compradores e vendedores geralmente concordam com o valor do ativo. Uma vez que o preço se contraiu em uma faixa estreita, ele se expandirá à medida que os compradores e os vendedores não concordem mais com o preço. A oferta e a demanda não estão mais em equilíbrio e a consolidação muda para a tendência quando o preço abrange abaixo o suporte para uma tendência de baixa ou acima da resistência em uma tendência de alta. A volatilidade aumenta à medida que o preço busca um novo nível de valor acordado.

Os ciclos de volatilidade podem ser identificados comparando as inclinações das linhas DMI que se movem em direções opostas sempre que ocorre expansão ou contração de alcance (Figura 4). Muitos comerciantes de curto prazo procurarão períodos quando as linhas DMI se afastarem e a volatilidade aumenta. Quanto mais separadas as linhas, maior a volatilidade. As contrações ocorrem quando as linhas se movem um em direção à outra e a volatilidade diminui. As contracções precedem recuos, consolidações ou reversões.

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Figura 5: A primeira expansão no ponto 1 faz parte da tendência de baixa. A contração subseqüente no ponto 2 leva a uma reversão que começa com outra expansão no ponto 3. A próxima contração no ponto 4 leva a uma consolidação no preço.

Bulls, Bears e Trend
A análise de pico DMI se encaixa bem com os princípios da tendência. Antes de usar qualquer indicador, veja sempre o preço. O preço tende a aumentar quando há altos altos de pivô e mínimos de pivô mais altos. Quando os altos níveis de preço são acompanhados por maiores aumentos em + DMI, a tendência está intacta e os touros ficam mais fortes. As máximas de pivô mais baixas e os mínimos baixos do pivô significam uma tendência de baixa. Quando os picos -DMI produzem altos altos, os ursos estão no controle e a pressão de venda está ficando mais forte.

Em qualquer tendência, olhe para o DMI para convergência / divergência de impulso; Isso confere confiança a um comerciante para manter a tendência quando o preço e o DMI concordam e gerem riscos quando não concordam. As melhores decisões comerciais são feitas com sinais objetivos e não emoção.

Deixe o preço e a DMI dizer-lhe se deve ir longo ou ficar curto ou simplesmente ficar de lado. Você pode usar o DMI para medir a força do movimento dos preços e ver períodos de alta e baixa volatilidade. DMI contém uma riqueza de informações que podem identificar a estratégia correta de lucro se você é um touro ou um urso.