Os preços do petróleo bruto mergulharam no território do mercado urso em 2015, uma vez que o preço de um barril de petróleo continuou a cair. Os preços spot do Brent Raw, uma referência popular para medir a demanda, caiu 53% em relação aos preços de 2014. O preço médio em 2015 de US $ 52 o barril foi 49% abaixo do preço médio entre 2010 e 2014. Os preços spot West Texas Intermediate (WTI), outro benchmark de petróleo bruto, também diminuíram 53% em 2015, em relação a 2014.

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Enquanto 2016 começou com mais declínios, os preços do petróleo encenaram fortes manifestações em março e abril. A partir de 19 de abril de 2016, os preços do petróleo bruto aumentaram em 8. 15% em relação ao ano anterior (YTD). Os investidores que acreditam que os preços do petróleo estão com base podem querer investir em fundos negociados em bolsa (ETFs) vinculados ao preço do petróleo bruto. Alguns dos fundos desta categoria são ETFs alavancados que utilizam derivativos e dívidas para aumentar os rendimentos de um índice subjacente. Saiba mais sobre dois ETFs de petróleo com alavancagem popular e obtenha alguns conselhos sobre o tipo de investidores que podem achá-los atraentes.

ProShares Ultra Oil & Gas

ProShares Ultra Oil & Gas (NYSEARCA: DIG DIGPrShs Ult O & G37. 00 + 3. 90% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) começou a negociar em 30 de janeiro de 2007, como membro da categoria de negociação e patrimônio alavancado da família de fundos ProShares. A partir de 18 de abril de 2016, o fundo tem US $ 150. 5 milhões em ativos sob gestão (AUM) e um índice anual de despesas de 0,95%. Seu objetivo é alcançar resultados de desempenho diários que equivalem a duas vezes o desempenho diário do Índice de Petróleo e Gás Dow Jones U. S., que mede o desempenho de uma ampla seleção de ações de petróleo e gás da U. S. O ETF investe em instrumentos derivados e outros instrumentos que os seus consultores acreditam alcançar seus objetivos.

O retorno do fundo de 26 semanas de -11. 43% estão ligeiramente abaixo do fundo médio na categoria de ações alavancadas, enquanto o retorno de YTD de 12. 69% está acima da média, em relação ao seu grupo de pares. O fundo gerou retornos negativos ao longo de um período de tempo mais longo. Seu retorno de um ano de -40. 03% classifica-o como um dos fundos com pior desempenho em sua categoria, enquanto seu retorno trienal de -29. 44% e seu retorno de cinco anos de -40. 57% classificam a média dos fundos de capital próprio alavancados.

Direxion Daily S & P Exploração e produção de petróleo e gás Ações Bull e Bear 3x ETF

Direxion Daily S & P Exploração e produção de petróleo e gás Bull e Bear 3x ações ETF (NYSEARCA: DRIP DRIPDx Dly S & P O & G13. 39 -9. 83% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) está na categoria de negociação e inversão da família de fundos Direxion e começou a negociar em 28 de maio de 2015. A partir de 18 de abril de 2016 , o fundo tinha US $ 29. 7 milhões em AUM e uma razão de despesa anual de 0.95%. Seu objetivo é alcançar resultados diários de desempenho que equivalem a 300% do inverso do desempenho do índice S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. A ETF investe em instrumentos derivados e outros instrumentos que seus assessores acreditam alcançar seus objetivos.

O retorno do fundo de 26 semanas de -33. 99% e retorno YTD de -56. 59% são pobres relativamente aos seus pares na categoria de ações inversas. Além disso, as ações do fundo experimentaram alta volatilidade durante sua curta vida útil. A volatilidade de 50 dias do fundo de 144. 69% e a volatilidade de 200 dias de 158. 42% tornam este um dos fundos mais voláteis da sua categoria.

A linha inferior

ETFs alavancados amplificam os retornos diários e não os retornos anuais de um índice, o que pode prejudicar os investidores de longo prazo. Suponha que as ações da ProShares Ultra Oil & Gas estejam negociando por US $ 10 cada. Se o índice subir 10% em um dia, as ações do ETF aumentariam 20% para US $ 12 por ação. Se o índice declinar 9. 1% no dia seguinte, retornaria ao seu nível de preço original. No entanto, as ações da ETF diminuíram 18. 2% para US $ 9. 82 por ação, abaixo do seu nível original. No caso do Direxion Daily S & P Oil & Gas Exploration & Production Bull e Bear 3X Shorts ETF, que usa três vezes alavancagem, os resultados fracos são ampliados ainda mais.

Estes ETF alavancados são instrumentos altamente especulativos mais adequados para comerciantes de curto prazo. Como eles tentam rastrear duas ou três vezes a porcentagem diária de retorno de um índice, eles podem apresentar um desempenho significativamente pior do que os índices que eles tentam rastrear a longo prazo.