Um setor em um banco de investimento é referido como uma mesa de negociação. Dependendo do banco de investimento, é provável que as mesas comerciais sejam divididas entre setores de forma diferente. Os quatro principais setores são divisas ou cambiais, renda fixa, ações e commodities. Cada um desses setores pode ser subdividido. Por exemplo, a renda fixa é uma categoria muito ampla e pode lidar com qualquer coisa, desde ultra-segura U. S. Treasurys até títulos ultra-arriscados e de baixa qualidade, também conhecidos como lixos. Os bancos de investimento maiores podem subdividir suas mesas de negociação para se especializarem em categorias mais restritas nesses principais setores.

Forex Trading Desk

Quase todos os grandes bancos de investimento têm alguma forma de mesa de negociação forex. O mercado forex é o maior do mundo, as ações anão e as receitas fixas. O Bank for International Settlements (BIS) estima o comércio forex em uma média de US $ 5. 3 trilhões por dia. A maior parte dessa negociação é feita por investidores institucionais, como bancos de investimento. Os comerciantes são atraídos para o comércio forex porque é altamente líquido, o que significa que eles podem assumir grandes posições e entrar e sair das posições comerciais com facilidade. Os contratos de Forex são cotados em pares de moedas. Por exemplo, os comerciantes fazem apostas sobre se o dólar aumentará ou cai em relação ao iene (USD / JPY). O dólar de U. S. é a moeda mais negociada, ocupando cerca de 85% do volume de negociação forex; O próximo é o euro e depois o iene japonês. Os comerciantes em uma mesa de negociação forex geralmente lidam com a taxa de câmbio à vista de um contrato de câmbio.

Mesa de negociação de renda fixa

A renda fixa geralmente se refere a qualquer coisa que tenha um fluxo de renda, de títulos do governo, como U. S. Treasurys, a títulos corporativos. Credit swaps de inadimplência (CDS) são derivados que asseguram contra incumprimento pelo emissor de títulos corporativos ou dívida soberana e podem ser negociados em mesas de negociação de renda fixa. Às vezes, um banco de investimento subdivide suas mesas de negociação de renda fixa, de modo que a mesa de derivativos que administra em CDS é diferente da mesa de negociação que trata dos títulos menos arriscados do Tesouro dos EUA ou da mesa que trata dos títulos de baixa qualidade corporativos mais arriscados também conhecidos como lixo. as obrigações são separadas da mesa de negócios em títulos corporativos de alto nível. A dívida emitida pelos países desenvolvidos também pode ser negociada em uma mesa diferente da mesa que lida com a dívida soberana dos países em desenvolvimento.

Ações

A mesa de negociação de ações de um banco de investimento pode abranger qualquer coisa, desde vendas de ações ou negociação para negociação de derivativos de ações e negociação de opções exóticas. Os comerciantes do lado da venda em mesas de negociação de ações usam informações dos relatórios dos analistas de pesquisa para tentar gerar idéias de vendas entre seus clientes.A mesa de negociação recebe uma comissão de trocas realizadas através dela. Os comerciantes da área de vendas de ações executam ordens comerciais para clientes. Muitas vezes, a mesa de negociação é dividida em aqueles que executam negócios para clientes institucionais e aqueles que instituem negociações para clientes de hedge funds.

Produtos de base

Os produtos básicos podem incluir qualquer coisa, desde commodities duras, como petróleo bruto, ouro e prata, para commodities macias que incluem produtos agrícolas como cacau, café, soja, arroz, trigo e milho. A principal diferença entre os dois é que as commodities macias possuem vidas curtas em prateleiras e os produtos duros têm vidas prateleiras muito mais longas. As mesas de negociação de commodities do banco de investimento podem ser divididas em mesas separadas para commodities difíceis e macias, mas, dependendo da quantidade de negociação feita pelo banco, elas poderiam ser divididas com alguns bancos com mesas de negociação dedicadas a uma commodity particular, como petróleo bruto.

A negociação pode ser feita por meio de negociação de futuros ou negociação no local. O comércio de pontos é feito quando o preço e a entrega da mercadoria ocorrem logo após a conclusão do contrato. Com a negociação de futuros, o preço é acordado imediatamente, mas a entrega é por um certo tempo no futuro. Os negócios são feitos em nome de hedgers ou especuladores. Hedgers geralmente são grandes preocupações comerciais que querem proteger o preço de uma mercadoria que eles usam em seus negócios. Por exemplo, uma companhia aérea pode querer proteger o preço do petróleo para uso futuro, ou um agricultor pode querer proteger o preço que ele recebe para o seu trigo que estará disponível para meses de entrega no futuro.