Todo investidor sabe comprar baixo e vender alto. Mas aqueles que procuram retornos substanciais em seu capital podem ter que aguardar meses ou anos para ver seu dinheiro crescer de forma exponencial se eles investem em ações de blue chip como a Microsoft ou a Apple. Os investidores agressivos, portanto, freqüentemente se voltam para os estoques de pequenas empresas que comercializam mercados menos desenvolvidos em um esforço para colher grandes ganhos de capital. Essas empresas são freqüentemente encontradas na fronteira e nos mercados emergentes. Mas os tipos de empresas que comercializam esses dois mercados nem sempre são iguais.

Mercados emergentes

As empresas consideradas como negociadoras no mercado emergente geralmente estão localizadas no que costumava ser referido como "países menos desenvolvidos economicamente" (LEDCs). Estes são países que não tem a força econômica de nações como os Estados Unidos ou o Japão, mas estão no processo de estabelecer um mercado mais maduro. Este setor do mercado global possui maior risco junto com o potencial de maiores recompensas.

Mercados fronteiriços

Não existe uma definição universal do que constitui o mercado fronteiriço, mas consiste essencialmente em empresas e investimentos em países economicamente ainda menos desenvolvidos que os países de mercados emergentes, muitos dos quais não A partir de setembro de 2013, Morgan Stanley possui uma lista de 28 nações que classifica neste mercado, incluindo Croácia, Tunísia, Paquistão e Quênia. Os mercados fronteiriços são categoricamente os mercados mais arriscados do mundo em que colete. Eles têm o menor número de investidores e participações em investimentos e podem até não ter um mercado de ações para negociar. A maioria dos mercados fronteiriços consiste principalmente em ações de empresas financeiras, de telecomunicações e consumidores que podem contar com pagamentos mensais de clientes. As participações de investimento neste setor são tipicamente ilíquidas, não transparentes e sujeitas a níveis de regulação muito baixos, bem como altas taxas de transação. Eles também podem conter um importante risco político e cambial e, portanto, são inadequados para os investidores novatos na maioria dos casos. Caveat emptor aplica-se a quem opte por explorar esse setor.

A Slow Shift in Development

Embora os mercados fronteiriços e emergentes se enquadram no mesmo setor geral do mercado global, existem algumas diferenças críticas entre os dois subsetores. Os mercados emergentes oferecem maior liquidez e estabilidade do que os mercados de fronteira. Mas à medida que o tempo avança, muitos analistas financeiros acreditam que alguns mercados emergentes amadureceram até o ponto em que se movem ao menos um pouco em conjunto com a U.S. mercado e não proporcionam o nível de diversificação que eles fizeram uma vez. Os mercados fronteiriços lentamente, mas certamente, começaram a pisar e preencher essa lacuna para os investidores de longo prazo que buscam um retorno sobre o seu capital, que está em grande parte não correlacionado com o resto da economia global.

Vantagens e desvantagens desses mercados

Embora os investimentos em mercados fronteiriços com certeza tenham alguns riscos substanciais, eles também podem publicar o tipo de retornos que os mercados emergentes fizeram durante a década de 1990 e início de 2000. O mercado fronteiriço contém de um quarto a um terço da população mundial e inclui várias economias exponencialmente crescentes. No entanto, os mercados de fronteira compõem aproximadamente 2% da capitalização do mercado global e, portanto, permanecem uma fatia muito pequena da economia global. Alguns economistas também acreditam que as empresas do mercado fronteiriço em África (o que equivale à maioria das nações nesse continente) irão experimentar o próximo grande crescimento econômico mundial da mesma forma que os países da U. S. e do Pacífico, como o Japão. O principal economista global da Renaissance Capital acredita que a economia sub-saariana de África crescerá quase 15 vezes nos próximos 35 anos, de US $ 2 trilhões a US $ 29 trilhões. No entanto, os mercados emergentes ainda podem fornecer retornos mais elevados do capital com menos risco e maior liquidez do que as participações no mercado fronteiriço, apesar da sua crescente correlação com o mercado norte-americano. Os investidores agressivos poderiam lucrar a longo prazo com uma alocação dupla em cada um desses setores.

Como os investidores podem acessar esses mercados

Vários ETFs e fundos de investimento investem em mercados emergentes e um pequeno número de ETFs se concentram em mercados de fronteira. A Blackrock Capital oferece o índice iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que registrou crescimento médio anual de quase 14% de 2002 a 2012. Ele também lançou recentemente o Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que cresceu exponencialmente em valor desde a sua criação. Guggenheim oferece uma ETF de base ampla que abrange praticamente todos os países que poderiam ser classificados no mercado fronteiriço (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >). A Powershares oferece vários ETFs que se concentram em segmentos específicos dos mercados fronteiriços, como o Portfolio MENA Frontier Countries (Nasdaq: PMNA), que se concentra nas regiões do Oriente Médio e Norte da África. Outros ETFs investem nas bolsas de valores de países individuais, como o iShares MSCI México Investable Market Index Fund (NYSE: EWW

EWWiShs MSCI MX51. 06 + 1. 86% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Esses títulos podem ser analisados ​​da mesma forma que qualquer outra oferta de investimento, mas os investidores devem pesquisar completamente os tipos de riscos que levariam com esses instrumentos e estarem dispostos a comprometer seu dinheiro por longos períodos na maioria dos casos.Os mercados fronteiriços e emergentes nem sempre podem se mexer em conjunto, dependendo das circunstâncias econômicas globais. Os investidores que buscam ampla diversificação e menos risco provavelmente seriam sábios para dividir a parte agressiva de suas carteiras entre os dois subsetores. A linha inferior

Os mercados emergentes e fronteiriços oferecem a perspectiva de maiores retornos com maior risco, mas o mercado anterior é mais estável e desenvolvido do que o segundo. As economias dos países emergentes alcançaram um nível de desenvolvimento rudimentar, enquanto os mercados fronteiriços representam as nações menos desenvolvidas economicamente no mercado global. No entanto, esta falta de desenvolvimento fornece um nível de diversificação de investimento que não pode ser duplicado em mercados mais maduros. Ambos os tipos de mercados também possuem vários tipos de risco de investimento, incluindo risco de mercado, político e cambial, bem como o risco de nacionalização. Para obter mais informações sobre esses dois subsetores da economia global, consulte seu consultor financeiro ou de investimento.