É realmente possível fazer "dinheiro para nada" como Dire Straits cantou em seu hit single de 1985? Pessoas que se beneficiam da arbitragem de cartão de crédito dizem que sim. Mas é uma maneira inteligente de vencer as empresas de cartão de crédito em seu próprio jogo, ou uma maneira arriscada de acumular dívidas de juros altos e pummel sua pontuação de crédito no processo?

O que é isso?
Arbitrage é o processo de comprar simultaneamente um veículo de investimento a um custo menor e vendê-lo a um preço mais elevado e lucrar com a diferença de preços. A arbitragem de cartão de crédito envolve o empréstimo de dinheiro de empresas de cartão de crédito e, em seguida, investir esse dinheiro em um instrumento que ofereça uma taxa de juros mais elevada do que o que está pagando.

Veja como funciona: você obtém uma oferta de uma empresa de cartão de crédito através do correio, prometendo uma taxa de juros de 0% ou baixa para transferir o saldo de um cartão existente. Você preencher a papelada e distinguir um dos cheques pré-impressos que a empresa envia com a oferta que lhe é paga. Você faz um pequeno dever de casa para encontrar uma conta de poupança de alto rendimento, CD ou outro instrumento que ofereça uma taxa de juros mais elevada. Invista o dinheiro, faça pelo menos os pagamentos mínimos mensais a tempo e, quando a taxa inicial "menor" expirar, retire o dinheiro, pague o saldo devedor no cartão e mantenha a diferença como lucro. (Veja nosso artigo Você está vivendo muito perto do Edge? para mais.)

É uma maneira fácil de ganhar dinheiro de graça, certo? Na realidade, não é tão simples, e pode realmente custar-lhe mais do que você pode pagar.

Os defensores da arbitragem de cartão de crédito apontam para o fato de que 0%, ou baixa taxa de juros, permite aos consumidores obter capital a um custo baixo ou baixo. E se o mutuário reembolsar o montante total a tempo, pode demonstrar que eles são capazes de gerenciar e pagar dívidas que podem, por sua vez, potencialmente aumentar sua pontuação de crédito. Mas como Avi Karnani, co-fundador do site de planejamento financeiro Thrive disse em uma entrevista por telefone, "é uma aposta como nenhuma outra".

Risco nº 1: Fazendo uma Escolha de Investimento Pobre
Um dos pressupostos subjacentes sobre a arbitragem de cartão de crédito é que é possível encontrar um investimento "seguro" que lhe gere uma taxa significativamente maior de retorno sobre o dinheiro que você emprestou para investir. Mas, em um ambiente financeiro difícil, esses veículos são mais difíceis de encontrar. "As pessoas que tradicionalmente fazem arbitragem bem são profissionais de investimentos", observa Karnani. "Mas se eles estiverem claramente passando dificilmente no ambiente financeiro angustiado de hoje, por que deveria Alguém o recomenda para o indivíduo médio como uma maneira de fazer uma quantidade relativamente pequena de poupança?

Quando as empresas de cartão de crédito começam a retirar de 0% de ofertas, ou de repente alteram os termos para cobrar mais por seu empréstimo, o 3 % de taxa de juros de uma conta de poupança de alto rendimento não vai compensar qualquer lucro.E não apenas olhe o interesse que você poderia ganhar - você tem que conhecer os termos do investimento que você está fazendo. Se você precisasse retirar seu dinheiro cedo, você seria cobrado uma penalidade? Quantos?

Risco nº 2: Criando um hábito de dívida
Uma consequência muitas vezes imprevista de se engajar em comportamentos como a arbitragem de cartão de crédito é realmente psicológica. "Ele encoraja um comportamento financeiro terrível", diz Karnani. "Não é financeiramente saudável para as pessoas acostumar-se a ver grandes números nas declarações dos cartões de crédito e suportar altos níveis de dívida ".

Risco nº 3: inadimplente no empréstimo
O dinheiro que obtém da empresa de cartão de crédito é um empréstimo. Se você não pagar a empresa de acordo com os termos do empréstimo, você está no padrão. Quando isso acontece, você será cobrado uma taxa de atraso, mas, o mais importante, a empresa de cartão de crédito pode mudar imediatamente os termos do seu empréstimo e cobrar uma taxa de juros muito maior - pense 19%, 29% ou mais. Os custos podem ser montados rapidamente, e não só anular qualquer ganho financeiro, mas, de fato, ajudá-lo com dívidas que podem levar meses ou anos para pagar.

Alterações inesperadas da vida podem esgotar rapidamente a liquidez que você pode ter planejado usar para fazer os pagamentos mensais. "A arbitragem do cartão de crédito funciona muito bem no papel, mas o problema ocorre quando alguém perde um emprego de forma abrupta, fica extremamente doente ou tem um acidente grave ", diz Kendall Peterson, da CreditWhisperer. com. "Isso coloca você em uma situação em que, durante a noite, você deve mais dinheiro do que você pode pagar. Ninguém planeja que esses tipos de coisas aconteçam com eles". (Para mais, leia A importância da sua classificação de crédito .)

Risco n. ° 4: ferir sua pontuação de crédito
O envolvimento na arbitragem do cartão de crédito pode prejudicar sua pontuação de crédito de várias maneiras: > Abrir uma nova linha de crédito tipicamente dói a sua pontuação

• O empréstimo de dinheiro no novo cartão aumenta sua taxa de utilização (quanto crédito você tem disponível: quanto você está usando atualmente). Maior taxa de utilização = menor pontuação de crédito.
• Aumentar sua relação dívida / rendimento global é negativo.
• Fazer apenas um pagamento tardio pode significar desastre, pois os pagamentos atempados representam 30% da pontuação total de crédito. (Para mais informações, veja
• Relatório de crédito ao consumidor: o que está no .) Risco nº 5: descobrir as regras foram alteradas

De acordo com Curtis Arnold, CEO da Cardratings. com: "As regras do jogo mudaram. É um ambiente difícil. O que foi considerado difícil e rápido no mundo do crédito está sendo alterado durante a noite". As empresas de cartão de crédito não são obrigadas a notificar antecipadamente, e você pode nem sequer perceber que os termos mudaram. "Você joga uma carta que se parece com lixo eletrônico, mas está realmente notificando você de mudanças importantes em sua conta", diz Arnold .
As empresas podem alterar a data de vencimento do seu pagamento, encurtar seu ciclo de faturamento, aumentar sua taxa de juros e adicionar tarifas sem que você esteja ciente da mudança. As implicações podem ser graves. "Diga que você pegue emprestado US $ 10.000, e durante a noite a empresa elimina o limite da oferta", diz Arnold."De repente, você está cobrando 3% de juros sobre o saldo do seu empréstimo, o que significa que agora você tem que pagar pelo menos US $ 300 para o empréstimo, a taxa de retorno do seu investimento deve corresponder para que você obtenha um lucro líquido". (Para mais informações, consulte

Como ler contratos de empréstimo e cartão de crédito .) Conclusão

Embora algumas pessoas possam ter a disciplina financeira e a capacidade de se envolver em arbitragem de cartão de crédito, existem riscos significativos que não deve ser negligenciado. "Os dias de ganhar muito dinheiro desta forma - é um empreendimento arriscado. No entanto, ainda existem algumas ofertas que podem ter sentido para pessoas com abordagem e disciplina corretas", diz Arnold. Para ter a maior probabilidade de sucesso, Arnold deu as seguintes dicas.
Leia atentamente os termos da oferta da empresa de cartão de crédito.

• Faça a matemática para garantir que, após as despesas serem pagas, pagará uma taxa de retorno razoável.
• Configure um sistema de autopay para o pagamento mensal.
• Junte-se a um fórum on-line para conhecer as últimas tendências, armadilhas e dicas do setor.
• Procure ofertas de transferência de saldo sem datas de validade. Essas ofertas podem ter uma taxa de juros mais alta, mas você pode bloquear essa taxa até pagar o saldo na totalidade, o que aumenta significativamente seu horizonte de tempo de investimento.
• Tenha um "plano b" - uma maneira de acessar rapidamente as economias líquidas e reembolsar o empréstimo na íntegra, se necessário.
• Se todas estas etapas forem seguidas, você tem uma melhor chance de fazer arbitragem de cartão de crédito funcionar, mas ainda é uma manobra de risco. (Para ler mais sobre os cartões de crédito, consulte os nossos artigos relacionados

Seis erros de cartão de crédito principais , Compreender o interesse do cartão de crédito e Reduzir as contas do cartão de crédito ao negociar uma APR inferior. >)