Os mercados financeiros circulam continuamente entre períodos benéficos que oferecem lucros fáceis e tempos difíceis que provocam danos inesperados nas contas de investimento e de negociação. Os jogadores do mercado precisam fazer ajustes habilidosos em períodos adversos para gerenciar riscos, proteger o capital inicial e gerar lucros direcionados enquanto esperam o retorno de condições benignas.

A volatilidade acompanha a adversidade, com o aumento do Índice de Volatilidade S & P (VIX), refletindo variações de preços diárias e semanais mais amplas, menor liquidez e uma correlação mais apertada entre ações, moedas, títulos e commodities. O alinhamento entre mercados diferentes confunde os participantes porque ele exerce uma maior influência do que os níveis de resistência e resistência facilmente observáveis, desencadeando facilmente perdas de parada bem posicionadas.

Lidar com mercados adversos

As condições adversas podem ocorrer nos mercados em ascensão ou em queda, mas os mercados em queda causam maiores danos devido ao viés otimista da maioria das estratégias de investimento. As práticas de venda a descoberto e hedging permitem uma resposta pró-ativa, mas tendem a falhar ao longo do tempo porque os mercados caem mais rapidamente do que aumentaram, com uma inclinação lateral orientada para posições longas e curtas por semanas ou meses de cada vez.

As estratégias mais eficazes dependem de uma autodisciplina rigorosa que diminui o tamanho e a frequência da execução comercial, mantendo altos níveis de caixa até o retorno de condições favoráveis. Isso é mais fácil dizer do que fazer, porque é difícil reconhecer a melhora até que esteja em andamento, como vimos em 2009, quando os analistas previram novos mínimos durante quase um ano após o final de março.

A disciplina também precisa gerenciar as emoções que se traduzem em tomada de decisão imprudente. Os mercados se movem cada vez mais alto através das qualidades de ganância e medo. O medo aumenta significativamente em mercados adversos, testando qualidades pessoais que raramente entram em jogo no dia a dia da vida. O fator de medo pode ser devastador nestes tempos, contribuindo para escolhas que mudam a vida que podem acabar com a riqueza familiar.

Raise Cash

A sabedoria do mercado nos diz que o dinheiro também é uma posição. Os mercados adversos exigem uma abordagem de negociação de curto prazo que leva a exposição direcionada quando as oportunidades aparecem e, em seguida, retorna a 100% em dinheiro assim que um objetivo de lucro conservador é atingido. Isso contrasta com a tendência popular seguida pela estratégia de deixar seus lucros funcionar.

Os comerciantes devem reduzir a freqüência de execução em 50% a 75%, enquanto os investidores se sentam de mãos dadas, esperando rotas cíclicas em grande escala. Essas pessoas também precisam gerenciar a exposição transportada no turbilhão, decidindo se o risco vale a pena suportar tempos difíceis. Esta pode ser uma decisão de um milhão de dólares, com alguns períodos de adversidade diminuindo após algumas semanas ou meses, enquanto outros últimos anos.

Isto é especialmente verdadeiro quando a adversidade atinge um segmento de mercado, como o complexo de commodities, enquanto poupa as médias amplas. Muitos investidores construíram uma grande exposição aos estoques de energia entre 2010 e 2014, pouco antes do grupo vender na pior tendência de baixa nas gerações. Pior ainda, muitos assumiram um risco adicional enquanto o grupo subia em espiral, tentando retirar fundos.

Estas podem ser decisões que mudam a vida, sem respostas fáceis. Muitas vezes, o melhor curso de ação apenas capitula e leva a perda, voltando ao dinheiro mais pobre, mas mais sábio. Isso tem um benefício psicológico adicional, permitindo que o investidor humilde se desvie das posições que causaram altos níveis de estresse e noites sem sono. Também liberta capital para novas oportunidades.

Tire um passo gigante para trás

Deslize o foco para longe da moagem diária, focalize sua atenção em intervalos de tempo mais longos. Desligue a televisão financeira e retire planilhas e gráficos, examinando o desempenho semanal e mensal. Os mercados de urso, as correções e outros períodos de adversidade tendem a seguir caminhos similares que podem ser analisados ​​usando VIX e outros indicadores de volatilidade. Estes são mais facilmente vistos ao dar um gigante para trás e olhar para o quadro geral.

Torne-se um grande caçador de jogos. Os valores mobiliários que você queria possuir durante anos geralmente podem ser comprados em preços baixos no porão em mercados adversos, enquanto você for paciente e disposto a construir posições em um ritmo muito lento. Esses negócios lendários vêm com pouca frequência, mas podem ser poupadores de vida quando eles aparecem, preenchendo cofres empobrecidos e restabelecendo a confiança nas decisões de investimento.

Mestre Novas Estratégias

Cada ambiente de mercado cria seu próprio conjunto de oportunidades, e não é diferente quando a adversidade atinge a fita ticker. Pode ser um momento perfeito para aprender a arte de venda a descoberto, usando comícios de alívio para entrar em posições, na esperança de lucrar com preços mais baixos. A rotação também acende o caminho quando os fundos saem de jogos quentes e aloca o capital para grupos de nichos de mercado que podem superar durante esses períodos.

Olhe para setores defensivos para ver se eles estão contrariando uma ampla ação no preço do mercado. Especificamente, as utilidades, alimentos e tabaco atraem o interesse de compra devido à sua reputação como refúgio seguro? Além de modelos de negócios menos cíclicos, esses títulos pagam altos dividendos ao moerem por menores intervalos médios, reduzindo o risco de serem impedidos durante períodos voláteis.

A linha inferior

Os mercados adversos exigem ajustes habilidosos para reduzir o risco e encontrar novas oportunidades de lucro. Comece por criar níveis de caixa para 100%, se possível, e depois reafectando cuidadosamente o capital em posições defensivas.