Columbia Threadneedle Investments é uma empresa global de gerenciamento de ativos com 2 mil funcionários, escritórios em 18 países e US $ 460 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em 30 de junho de 2016. O melhor desempenho da empresa O fundo desde o início é o Columbia Global Infrastructure Fund ("RRIAX"), que foi lançado em 19 de fevereiro de 2009. O fundo investe principalmente em empresas de grande porte envolvidas na construção ou financiamento de projetos globais de infraestrutura.

O fundo combina perspectivas microeconômicas e macroeconômicas para definir as empresas que se enquadram em seus objetivos para o crescimento a longo prazo. A gestão concentra-se especificamente em ineficiências de preços orientadas para o mercado para maximizar o valor, reduzir o risco e aumentar os retornos a longo prazo. Para suportar o desempenho e reduzir a volatilidade, a RRIAX também busca empresas que paguem dividendos que possam aumentar os pagamentos futuros. O fundo carrega uma carga frontal de 5. 75%, tornando-se adequado apenas para investidores de longo prazo. O investimento inicial mínimo é de US $ 2 000. Com base nos 12 meses que se seguem, o rendimento de dividendos é de 1. 75% e o índice de despesas é de 1. 16%.

Alocações de carteira

Em termos geográficos, RRIAX foi fortemente ponderada em relação aos Estados Unidos às 64. 29%, em 31 de março de 2016. O Reino Unido e a Espanha seguem com alocações de 9 74% e 7,5%, respectivamente. A maior alocação do setor é a indústria em 31. 44%, seguida de energia com 22. 49% e tecnologia da informação com 13. 09%. Os serviços públicos, em 12,8% da carteira, estão subponderados em relação à alocação do setor de 42,9% no Índice de Infraestrutura Global da Standard & Poor's. As maiores posições são BP plc (NYSE: BP BPBP41. 19 + 1. 55% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), anteriormente British Petroleum com uma exposição de 3. 59%.

Desempenho do Fundo

RRIAX é o fundo de melhor desempenho de Columbia Threadneedle desde o início, com um ganho total de 18,7%. O lançamento do fundo em fevereiro de 2009 coincidiu com baixos níveis de mercado após a crise financeira global em 2008. À medida que os mercados globais se recuperaram, a RRIAX ganhou 135% de fevereiro de 2009 a fevereiro de 2011. No entanto, devido ao aumento das tensões no Oriente Médio, terremoto no Japão e crise da dívida da Europa, encerrou 2011 com uma perda de 14. 3%.

Entre 2012 e 2014, a RRIAX registrou ganhos em três anos consecutivos. O maior retorno anual do fundo desde o início ocorreu em 2013, com um ganho de 40. 29%, quando os mercados globais se concentraram nos pacotes de estímulo econômico lançados na Europa e no Japão e na continuação da flexibilização quantitativa nos Estados Unidos. O fundo ganhou 16.21% em 2012 e 7. 47% em 2014.

A RRIAX iniciou 2015 com um pequeno ganho em maio, mas o ritmo decrescente da fabricação na China e a queda dos preços nos setores de energia e commodities levaram a preocupações com uma recessão global . O preço da ação do fundo permaneceu sob pressão pelo saldo do ano, resultando em uma perda anual de 10,6%. Depois de cair em janeiro de 2016, os mercados globais se recuperaram em fevereiro e março, devido à estabilização das economias globais e à decisão do Federal Reserve Bank de diminuir seu cronograma de aumentos das taxas de juros. A partir de 30 de abril de 2016, a RRIAX obteve um retorno de 4,8% no acumulado do ano.

Pontos-chave

Para os investidores que procuram participar do crescimento econômico global, a ponderação geográfica do Columbia Global Infrastructure Fund fornece apenas 35% de exposição a empresas domiciliadas fora dos Estados Unidos. No entanto, suas participações de grande capitalização, dividendos razoáveis ​​e baixa versão beta de 0. 72 em relação ao seu benchmark fornecem investidores com aversão ao risco com uma opção de baixa volatilidade que gerou retornos globais constantes desde a sua criação.