Capital Group é uma das empresas de gestão de investimentos mais experientes do mundo. Fundada em 1931, cresceu para ser o sétimo maior gestor de ativos com ativos sob gestão (AUM) de US $ 1. 35 trilhões a partir de 31 de dezembro de 2015. O Grupo Capital oferece uma gama completa de serviços de gestão financeira para indivíduos ricos, planos de aposentadoria, planos de previdência, investidores institucionais e organizações sem fins lucrativos. Através de sua divisão de Fundos Americanos, oferece uma ampla gama de fundos de investimento para investidores de varejo.

Equipe de Gerenciamento

O Grupo Capital não apresenta suas pessoas pelos seus títulos de gestão com a empresa. Em vez disso, eles são apresentados como um comitê de gerenciamento de sete membros. Os membros do comitê têm um mandato médio com a companhia de 31 anos. Cinco dos membros do comitê, incluindo o presidente Tim Armor, estão listados como gerentes ativos de portfólio.

Pessoas

Uma fotografia do comitê de gerenciamento não mostra um grupo diversificado de pessoas. No entanto, o Grupo Capital faz uma forte declaração sobre diversidade e inclusão sendo uma parte importante de sua cultura corporativa. A empresa atua ativamente com a Fundação The Posse, a Fundação Forte e a Fundação Robert Toigo. Essas organizações trabalham com faculdades e escolas de negócios para desenvolver e direcionar minorias para carreiras em negócios e finanças.

Muitos funcionários têm longas carreiras com a empresa. Os gestores de carteira têm pelo menos 10 anos com a empresa e têm mais de nove anos trabalhando com seus fundos de investimento específicos. Muitos dos profissionais de investimento trabalharam para o Capital Group para toda a carreira.

Gerenciamento de portfólio

Todos os gerentes de portfólio e analistas de investimentos trabalham em equipe. No entanto, as decisões de investimento não são tomadas por comitês. Gerentes de carteira e analistas recebem uma parcela de ativos para investir como indivíduos. A empresa acredita que um portfólio baseado no compromisso dos analistas e gerentes individuais com suas melhores idéias resulta em melhores retornos e um portfólio mais seguro.

A empresa possui uma abordagem de investimento global que favorece os retornos de longo prazo e a preservação do capital sobre ganhos a curto prazo. Para fortalecer sua filosofia, grande parte da remuneração de um gerente de investimento é baseada em seus retornos individuais ao longo de períodos de quatro e oito anos.

Classes of Assets

Capital Group é um gerenciador de ativos tradicionalmente conservador. Embora tenha uma divisão de private equity, não se apresenta como um comerciante de derivativos. A grande maioria dos ativos gerenciados são títulos de capital próprio e de renda fixa, ambos estrangeiros e domésticos.

Fundos americanos

A face de varejo do Capital Group é a American Funds. O Fundo Americano mais antigo, The Investment Company of America, está disponível desde 1934. O principal conjunto de 34 fundos de investimento da empresa cobre todas as classes de ativos de equivalência patrimonial e de renda fixa. A American Funds agora oferece uma série de fundos destinados a atender às necessidades específicas dos investidores, como a poupança para lucros da faculdade ou aposentadoria. Estes novos fundos são todos "fundos de fundos". Em vez de investir diretamente em títulos, os ativos são divididos entre os 34 fundos originais de acordo com os objetivos dos investidores.

American Funds tem várias classes de ações de fundo. Um grupo de classes é destinado para planos de aposentadoria ou gerentes de riqueza, e o segundo grupo é para corretores com base em comissão ou investidores de varejo.

O primeiro grupo de classes de ações possui baixas taxas e retornos favoráveis ​​em comparação com pares e índices comparativos. excelentes veículos para os investidores do plano de aposentadoria.

O segundo conjunto, as ações de Classe A e Classe C, têm cargas de front-end ou taxas de 12b-1 que arrecadam dinheiro para pagar comissões. Essas taxas de vendas negativamente impactam os retornos. Os investidores devem considerar seriamente se o valor que recebem de seu corretor vale o custo.

Análise geral

A natureza conservadora do grupo de capital levou a empresa a se atrasar nos produtos oferecidos, o que causou investir Retorna para soltar. Os clientes estavam saindo e o AUM estava caindo. A empresa fez uma avaliação de cima para baixo; Ele manteve o que funcionou e mudou o que não funcionou. Novos produtos foram criados, e os retornos subiram. Os clientes começaram a voltar, e o AUM aumentou rapidamente nos últimos anos.

O Grupo Capital cresceu através de todos os desafios que a economia apresentou há 85 anos. Ainda pode servir os investidores em outros 85 anos. É uma grande empresa para investidores de longo prazo para pacientes. As pessoas que investiram em The Investment Company of America em 1934 teriam recebido um retorno total anualizado de 12. 06%; A maioria dos investidores ficaria entusiasmada com esse nível de retorno hoje.