Enquanto os empréstimos P2P são investimentos potencialmente arriscados, proporcionaram aos investidores retornos excepcionais nos últimos seis anos. A menos que a economia tome um viragem importante para o pior, acredito que os empréstimos P2P devem continuar a fornecer aos investidores altos retornos de um único dígito.

O que são empréstimos P2P?

Essencialmente, são empréstimos pessoais não garantidos para pessoas que vivem nos Estados Unidos. Por exemplo, um mutuário pode querer refinanciar a dívida do cartão de crédito usando um empréstimo P2P. Estes empréstimos não são garantidos por nenhuma propriedade, como uma casa ou carro. O credor (investidor) é essencialmente confiando que o mutuário pagará o empréstimo de volta. Investidores em empréstimos P2P normalmente investem em centenas de empréstimos, comprando uma pequena parcela de cada empréstimo. (Veja o artigo: Não é possível obter um empréstimo bancário? Vire para o seu vizinho .)

Por que as taxas de juros e os retornos dos investidores são diferentes?

Os empréstimos P2P costumam ter taxas de juros que são cerca de 2% inferiores às que o mutuário pagaria em um cartão de crédito. As taxas de juros em empréstimos P2P geralmente variam de 6% a 30%, dependendo do risco de crédito do mutuário. No entanto, é muito importante entender que a taxa de juros que o mutuário paga não é o mesmo que os retornos do investidor. Existem taxas de manutenção que reduzem os retornos. No entanto, o maior motivo para que os retornos desses empréstimos sejam muito menores do que suas taxas de juros é o inadimplente do mutuário. Um grande número de pessoas que aceitam esses empréstimos não acabam pagando de volta na íntegra. (Para leitura relacionada, veja: FYI no ROI: um guia para calcular retorno sobre o investimento .)

O que um investidor pode esperar de um investimento em empréstimos P2P?

A tabela abaixo mostra os retornos dos investidores, incluindo as taxas e as inadimplências, para empréstimos P2P com base nos anos em que os empréstimos foram feitos das duas maiores empresas P2P, Lending Club e Prosper. Os números dos últimos anos ainda não são "finais", já que a maioria desses empréstimos ainda está sendo liquidada, e permanece a possibilidade de o mutuário inadimplente. Por outro lado, os números de retorno para 2010, 2011, 2012 não devem mudar significativamente. Para os empréstimos emitidos durante esses períodos de tempo, os retornos anuais dos investidores variaram de 6,1% para 10,8%. Se o histórico for um guia para o futuro, seria razoável esperar um retorno de 7% ou 8%.

Retorno sobre o investimento para empréstimos P2P

Ano	Clube de crédito	Prosper
2014	10. 5%	9. 9%
2013	8. 8%	9. 9%
2012	6. 7%	7. 6%
2011	6. 3%	9. 3%
2010	6. 1%	10. 8%

Dados do níquel Steamroller

Por que o histórico pode não ser um guia para o futuro

Nos últimos anos, a economia vem melhorando.A taxa de desemprego vem caindo. Não é genial saber que uma pessoa com emprego é mais provável que pague um empréstimo do que uma pessoa sem emprego. Se a taxa de desemprego aumentasse e um número significativo de mutuários perderam seus empregos, uma pessoa razoável esperaria que os padrões do empréstimo aumentassem. Mais padrões são iguais aos retornos mais baixos. (Para entender como a taxa de desemprego é determinada, veja o artigo: A Taxa de Desemprego: Obter Real .)

O que eu diria aos meus amigos e a minha mãe sobre investir em empréstimos P2P?

Eu pessoalmente investe em empréstimos P2P porque acho que vou ganhar cerca de 8%. Na verdade, venho ganhando mais de 8% nos últimos 3 anos que venho investindo em empréstimos P2P. Eu recomendo investir em empréstimos P2P para meus amigos, e pelo menos um deles seguiu minha liderança. No entanto, ainda não os recomendo à minha mãe. Eu sei que ela ficaria desconfortável com potenciais balanços em retornos e seria mais confortável investir em investimentos estáveis ​​segurados pelo governo, como títulos de poupança. (Para leitura relacionada, veja o artigo: Obrigações de poupança para renda e segurança .)

Sobre o autor: Marc Prosser é um empresário bem-sucedido e editor da Fit Small Business, um site de revisão de produtos e serviços para pequenas empresas.

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