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O portfólio de panelas-batatas é uma estratégia de investimento de indexação que requer apenas um monitoramento anual por parte de um investidor. Um investidor pode implementar esta estratégia colocando metade do seu dinheiro em um fundo de ações ordinário que rastreia o Índice Standard & Poor's 500 (S & P 500) e a outra metade em um fundo que imita o Lehman US Aggregate Bond Index para títulos intermediários de vencimento . No início de cada novo ano, o investidor só precisa dividir o valor total da carteira em dois e, em seguida, reequilibrar a carteira, colocando a metade dos fundos no S & P 500 e a outra metade no Índice de títulos.

Vamos dar uma olhada em como o modelo de sofá-batata teria realizado em relação ao S & P 500 e Bond Index (com base na colocação de 50% dos fundos no S & P 500 e 50% na Bond Índice e reequilíbrio no início de cada ano).

Historical Return Study (1997-2007)

Ano
S & P 500
Índice de obrigações
Couch-Potato
1997
33. 4
9. 65
21. 5
1998

28. 6
8. 69
18. 6
1999
21. 0
-0. 82
10. 1
2000
-9. 1
11. 63
1. 3
2001
-11. 9
8. 44
-1. 7
2002
-22. 1
10. 26
-5. 9
2003
28. 7
4. 10
16. 4
2004
10. 9
4. 34
7. 6
2005
4. 9
2. 43
3. 7
2006
15. 8
4. 33
10. 1
2007
5. 5
6. 97
6. 2
Média
9. 61
6. 37
7. 99

Os investimentos em obrigações são projetados para ser muito mais conservadores do que os estoques. O portfólio de sofá-batata destina-se a utilizar 50% do S & P 500 e 50% do Índice de obrigações para reduzir a volatilidade de uma carteira a baixo custo e um esforço mínimo para o investidor. No aumento das condições de mercado de ações, o S & P 500 normalmente superará os investimentos de títulos, mas com maiores retornos vem o aumento da exposição ao risco. Durante um dos piores períodos de mercado de urso na história do U. S., de 2000 a 2002, o S & P 500 perdeu 43. 1% no total, enquanto que a carteira de batata-cama perdeu apenas 6,3% durante o mesmo período. Com base no estudo de 11 anos acima, um investidor teria desistido de 1,62% em retorno anual adicional (média de 9,61 menos 7,99) usando o modelo de sofá-batata.

Os investidores podem se beneficiar consideravelmente implementando uma estratégia de indexação mais sofisticada usando múltiplas classes de ativos e adicionando ações pequenas e internacionais para aumentar os retornos. Alguns investidores ainda preferem estratégias de gerenciamento ativo, embora estudos tenham mostrado que 80% dos gerentes não vencem o índice comparável.A estratégia de sofá-batata funciona para investidores que desejam baixo custo e pouca manutenção em um portfólio que contém apenas ações e títulos da U. S.. Esses investidores dormem bem à noite sabendo que seu risco é reduzido ao não ter 100% dos fundos amarrados no mercado de ações.

(Para mais informações sobre este tópico, leia Como a preguiça da carteira paga e Cinco dicas de pesquisa rápida para investidores ocupados .)

Esta pergunta foi respondida por Steven Merkel.