Parece contra-intuitivo que você poderia lucrar com um aumento no preço de um ativo subjacente, usando um produto que é mais freqüentemente associado com a queda de preços. No entanto, como você verá com os dois métodos abaixo, é possível.
Uma opção de venda oferece ao comprador o direito de vender o subjacente ao preço de exercício acordado, independentemente de quão longe o preço declina. Por esse direito, o comerciante paga um prêmio, o qual, por sua vez, é mantido pelo escritor da opção se o preço do ativo fechar acima do preço de exercício no vencimento. Olhando para esta transação da perspectiva do escritor de opções e não do comprador, torna-se evidente que, quando um comerciante de opções tem uma perspectiva de alta em uma segurança, ele ou ela pode coletar um prêmio ao vender opções de venda e manter o prêmio quando as opções expiram sem valor.
A desvantagem para usar essa estratégia é a quantidade de risco associada à manutenção de uma posição curta em uma opção de venda. Portanto, essa estratégia só deve ser tentada pelos comerciantes que entendem todos os riscos, de modo que a probabilidade de perdas significativas seja reduzida. (Para saber mais sobre esta estratégia, veja Introdução para colocar a escrita .)
Um método para evitar o risco associado a uma opção de colocação curta é implementar uma estratégia conhecida como propagação de touro. Essa estratégia é criada vendendo uma opção de venda e comprando outra com um menor preço de exercício. Neste caso, a opção de colocação inferior protege o comerciante de grandes declínios no preço do subjacente porque os ganhos de um movimento abaixo da greve ajudam a compensar as perdas que o comerciante incorre quando o detentor original da posição longa exerce suas opções. Esta estratégia também tem um potencial de lucro limitado igual à diferença entre o valor arrecadado da venda da opção e o preço pago para adquirir a outra opção. Beneficiar de um aumento no preço de um ativo subjacente usando um produto que está associado à queda de preços pode parecer atraente, mas é extremamente importante que você tenha uma boa compreensão dos riscos e ganhos associados a ambas as estratégias antes de incorporar eles em sua negociação.
Para mais informações sobre as opções de colocação, consulte Negociação O QQQQ com In-The-Money Put Spreads .
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Veja esses indicadores para ver se ou quando as taxas de hipoteca aumentarão e por que a taxa de fundos federais não é um indicador chave.
Por que os preços de oferta dos T-bills são maiores do que os preços de venda? Não é suposto que os lances sejam inferiores aos preços de venda?
Sim, você está correto que o preço de uma garantia deve ser geralmente superior ao preço da oferta. Isso ocorre porque as pessoas não venderão uma garantia (preço solicitado) por um preço inferior ao que eles estão dispostos a pagar (preço de licitação). Então, porque há mais de um método de cotação dos preços de oferta e oferta de T-bills, o preço de cotação pode simplesmente ser percebido como inferior ao lance. Por exemplo, uma cotação comum que você pode ver para uma factura de 365 dias é 12
Devo comprar opções que estão no dinheiro ou fora do dinheiro?
Escolher qual opção específica para comprar pode ser um processo complicado, e existem literalmente centenas de empresas opcionais para escolher. O interessante sobre as opções é que os vários preços de exercício de cada série acomodam todos os tipos de comerciantes e estratégias.