O lendário investidor Warren Buffett investe em empresas fundamentalmente sólidas para o longo prazo. Esta estratégia tem funcionado há décadas. As mesmas décadas apresentaram uma economia em expansão e um ambiente primariamente inflacionário, todo o qual foi impulsionado pelo crescimento da população em todo o mundo. Agora, estamos lentamente, mas certamente nos movemos na direção oposta, que é uma economia desacelerada e um ambiente deflacionário causado por declínios populacionais em todo o mundo. Neste ambiente, as estratégias antigas funcionam?

ETFs inversos

A maioria dos analistas é susceptível de lado com Buffett porque eles estão olhando para o histórico histórico deles. Isso faz sentido, exceto pelo fato de Buffett ter tido um desempenho fraco durante a crise financeira. O Federal Reserve salvou o dia. Mas isso não pode ser invocado nessa época. Os analistas estão dizendo que as empresas com preços decrescentes estão criando pechinchas no momento. Não são pechinchas. Alguns analistas até admitiram ter tido um desempenho ruim nos últimos meses, e isso é comum. Não há absolutamente nenhuma razão para ter realizado mal nos últimos meses. Se você continuar com qualidade e baixa qualidade, você deve ter um bom desempenho, especialmente se você estiver diversificado e implementar uma estratégia de gerenciamento de dinheiro de qualidade. (Para mais informações, veja: O que é Warren Buffett's Investing Style? )

Outro bônus é que você não precisa de ações individuais curtas. Isso pode representar um perigo significativo se houver um aperto curto devido a notícias surpreendentes positivas, como uma aquisição. Em vez disso, você pode usar fundos inversos trocados (ETFs) e escolher 1x, 2x ou 3x com base na sua tolerância ao risco. Isso significa que você pode aguardar ações individuais enquanto usa ETFs inversos para baixo. Se você quiser mantê-lo conservador, use 1x ETFs inversos. Certifique-se de que o capital se espalhe perto de forma uniforme no lado longo e curto, o que lhe permitirá dormir de noite.

Buffett's Big Holdings

Comecemos com Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), onde Buffett tem uma participação de 8. 6% através da Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Criado com o Highstock 4. 2. 6 < ). Will Wells Fargo estará por muito tempo? Provavelmente. Será que vai apreciar no próximo ano? Não é provável. Com bilhões de dólares em empréstimos ao setor de energia e reservas reservadas em caso de deterioração futura em todo o setor de energia, o WFC não pode ser uma das melhores posições longas em todo o mercado em geral neste momento. Mesmo que esses empréstimos permaneçam saudáveis, outros grandes bancos fizeram empréstimos ruins para o setor de energia, o que pode eventualmente levar a uma venda em ações do banco.É também por isso que você não pode apenas prestar atenção às métricas-chave. As principais métricas são definitivamente um fator importante, mas não podem dizer nada sobre empréstimos ruins ou o impacto de outros empréstimos incorretos no setor. (Para mais informações, veja: Stocks bancários: hora de comprar ou evitá-los? ) Buffett tem uma participação de 8,5% na International Business Machines Corp. (IBM

IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Ao longo do ano passado, depreciou-se 21. 57%. Alguns podem ser intrigados com o rendimento de dividendos de 4,04% e um múltiplo de 9. Um rendimento de 4,04% não significa nada quando o estoque está deslizando 21% e as ações múltiplas baixas estão sendo negociadas em múltiplos baixos por um motivo. Na maioria dos casos, você experimentará dor adicional ou não irá a lugar nenhum por anos antes de uma reviravolta. Considerando a saúde da economia global, o primeiro é uma possibilidade mais provável neste caso. A IBM deve retornar ao longo prazo, principalmente graças aos seus imperativos estratégicos, mas é muito cedo demais. Buffett também tem uma participação de 3% na General Motors Co. (GM

GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O grande motorista aqui tem vendas SUV, que foram impulsionadas por preços baixos de gás. Este foi um positivo para a GM porque SUVs são veículos de margem mais alta. No entanto, o forte dólar norte-americano afetou negativamente os resultados. Isso deve continuar sendo o caso, já que os bancos centrais de todo o mundo tentam estimular suas economias, desvalorizando suas moedas, o que levará a uma maior valorização do dólar. Mesmo que não seja esse o caso, os consumidores não têm o mesmo tipo de poder de gastos que eles fizeram alguns anos atrás. Combine isso com práticas de empréstimo soltas para automóveis e o resultado final não será bom. Mesmo que acredite que vendas e ganhos serão fortes no futuro, a linha inferior é resultado para você. Apesar do forte desempenho subjacente ao longo do ano passado, a GM caiu 26. 02%. Se o desempenho subjacente da GM se enfraquecer e a economia e o mercado de ações enfraquecerem, o risco de queda supera o potencial positivo. (Para mais, veja: Como a GM ganha dinheiro .) A linha inferior

Se você deseja investir com o Buffett, vá para ele. Argumentos alcistas podem ser feitos. Por outro lado, se quiser mudar com os horários e alterar a sua estratégia de investimento em conformidade, considere discutir um portfólio longo / curto com o seu consultor financeiro, a fim de reduzir o risco e a preocupação. E considere olhar para melhores opções do que as três ações listadas acima para o lado longo. (Para mais, veja:

Warren Buffett: The Road to Riches .) Dan Moskowitz não possui nenhum cargo na WFC, IBM ou GM.