Como investidor, quando você compra um ativo, sua intenção é obter retornos de forma regular ou vendê-lo a um preço apreciado. As opções de investimento com características mais amplas semelhantes são colocadas em categorias chamadas classes de ativos. As principais classes são ações, renda fixa, equivalentes de caixa, commodities e imóveis. Mas dentro de cada classe de ativos existem muitas subcategorias que diferem muito umas das outras. Neste artigo, comparamos os estoques do mercado emergente com os estoques do dólar americano para entender melhor as diferenças, características e adequação. (Para mais informações, veja Atribuição de ativos: o primeiro passo em direção ao lucro)

Ações do mercado emergente

O termo "mercados emergentes" descreve as economias em desenvolvimento que têm crescimento econômico rápido e dados demográficos favoráveis. A capitalização do mercado acionário e a produção econômica desses países os levaram ao destaque. De acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), essas economias representam 40% da produção bruta mundial (medida em dólares norte-americanos). A cifra foi de 25% há uma década.

Não existe uma definição rígida para os países (ou regiões) serem chamados de "emergentes", mas uma parte considerável da Ásia, Europa Oriental, América Latina, Oriente Médio e África estão incluídas na lista . As economias coletivamente chamadas economias BRIC (Brasil, Rússia, Índia e China) estão entre os mercados emergentes mais proeminentes. Em geral, essas economias em desenvolvimento atraíram muitos investidores institucionais e de varejo nos últimos anos.

Muitos investidores acreditam que a diversificação geográfica é saudável para um portfólio e funciona melhor quando os mercados ou ativos selecionados estão menos relacionados. Embora os mercados globais estejam se tornando cada vez mais sincronizados em seus movimentos, o grau ainda varia. Os mercados emergentes são menos parecidos com os mercados de ações dos EUA do que os mercados em regiões mais desenvolvidas, como a Europa Ocidental. A diversificação em todos esses mercados pode ajudar os investidores a obter melhores ganhos ao explorar novas oportunidades. Os indicadores positivos para essas regiões incluem forte consumo interno, grandes e jovens trabalhadores, menor carga de dívida nos governos em relação ao mundo desenvolvido, altas taxas de poupança e o potencial de forte produção e crescimento industrial. (Para mais, veja Estratégia de correlação de estoque efetiva?)

No entanto, tenha em mente que essas economias têm menor participação no varejo e experimentam maior volatilidade e menores volumes de negociação do que as economias mais desenvolvidas. Ao investir em ações de mercados emergentes, os investidores devem considerar o risco cambial e rever a situação política em cada país.

Os investidores que procuram adicionar alguns mercados emergentes podem fazê-lo investindo diretamente nesses mercados através de uma empresa de corretagem (que pode oferecer mais opções) ou pode investir diretamente em ações em empresas maiores que negociam nos EUA como recibos de depósito americanos ( ADR). Os investidores primeiro precisam selecionar o mercado emergente de escolha, em seguida, buscar ações de alta qualidade (volume de negociação elevado, menos volatilidade, sólido balanço e potencial de crescimento) para adicionar ao portfólio com uma visão de médio a longo prazo. (Para mais, veja o que é uma economia de mercado emergente?)

Penny Stocks

Um estoque de moeda de um centavo, conforme definido pela SEC, refere-se a "um título emitido por uma empresa muito pequena que comercializa menos de US $ 5 por ação . "Essas ações geralmente não são capazes de atender aos critérios de elegibilidade estabelecidos pelas bolsas de valores e, portanto, geralmente comercializam over-the-counter (OTC), em mercados como o OTC Bulletin Board ou OTC Link LLC (anteriormente conhecido como Pink OTC Mercados). Esses estoques são emitidos por empresas que geralmente são mais novas e que não possuem histórico ou histórico para exibir seu potencial. Os produtos ou serviços de muitas dessas empresas ainda não entraram no mercado ou ganharam aceitação no mercado. Houve algumas histórias de sucesso, mas o futuro da maioria dessas empresas é altamente questionável. (Para mais, veja The Lowdown On Penny Stocks)

Esses estoques são negociados de forma barata e, assim, atraem muitos para comprá-los na esperança de bater um jackpot. Mas os estoques de moeda de um centavo são uma forma altamente especulativa de investimento e são até propensos a manipulações e fraudes. Essas manipulações são feitas principalmente para inflar o preço das ações através de várias estratégias (criando entusiasmo sobre o estoque por meio de e-mails e mensagens, compra em massa por um único partido, intermediários atuando em interesse egoista) que tornam o estoque olhar "atraente". "(Para mais informações, veja Como a SEC coloca regras sobre os estoques Penny)

Os investidores não suspeitos se tornam vítimas de tais movimentos e acabam comprando esses estoques na esperança de ganhos rápidos. Lembre-se, comprar nunca é um problema com essas ações, mas a venda é! Então, se você acha que é aconselhável escolher 10, 000 ações de ações de centavo negociando em US $ 0. 75 (dinheiro investido = $ 7, 500) e, em seguida, vendê-los quando eles estão negociando em US $ 1. 50 (investimento vale agora = $ 15, 000), tentando ganhar um lucro de $ 7, 500 dentro de um período de uma semana, mantenha sua excitação até encontrar um comprador. O grande lance de oferta, baixa liquidez e baixo volume tornam difícil o comércio de tostões.

Apesar do risco associado a essas ações, há investidores que se aventuram nelas. Os especuladores observam esses estoques de baixo preço como uma oportunidade para se beneficiar de qualquer movimento na parte de cima.

A tabela abaixo compara as características mais amplas dessas duas categorias de ações.

Penny Stocks	Emerging Market Stocks *
Investment Horizon	Geralmente, de muito curto prazo, variando de horas a dias ou semanas até um máximo de alguns meses	Médio a longo prazo < Especulação
Alta	Baixa	Autoridade Reguladora
Comissão de Bolsa de Valores (SEC) nos EUA	Dependendo do país de investimento	Previsibilidade
Muito imprevisível	Previsível dentro Limites	Valor
Muito menos valor real	Valor de propriedade	Distribuição
O spread bid-ask pode ser grande	Nunca muito grande em ações de boa qualidade	Plataforma de negociação
Over-the-counter	Bolsas (no país) ou como ADRs nos EUA	Relatórios de informações e analistas
Menos informações estão publicamente disponíveis, menor requisito de relatórios, menos transparência e protocolo.Não há relatórios de analistas disponíveis	Amplas informações disponíveis, seguem padrões de relatórios regulares, mais transparência, relatórios de analistas disponíveis	Análise Fundamental
Difícil de aplicar devido a relatórios ruins, disponibilidade de informações	Sim	Análise Técnica
Aplicabilidade limitada	Sim	Capitalização
Micro-cap	Vem em todas as formas: grande-tampa, média e pequena	Recompensa de risco
Muito alta - o risco, a lei de todos ou nenhuns prevalece	risco calculado (moderado), potencial de retorno médio a alto	* Refere-se a ações ordinárias

Bottom Line

Do ponto de vista de um investidor americano, Os mercados emergentes oferecem diversificação geográfica a um portfólio, embora com certos riscos. Esses mercados oferecem a chance de obter acesso às principais empresas que operam em economias robustas. O investimento neles pode ser parte de uma história de crescimento. Os estoques de dólares norte-americanos, por outro lado, são ações domésticas que não possuem qualidade e potencial real. Estes não são adequados para a maioria dos investidores além dos amantes do risco e dos especuladores.