O melhoramento, um dos maiores consultores de investimentos on-line (ou robo-conselheiros), enviou uma mensagem ao presidente eleito Donald Trump para não tentar revogar a nova regra fiduciária que foi proferida pelo Departamento de Trabalho no início deste ano. O anúncio pede a Trump "ficar do lado dos 75 milhões de poupadores de aposentadoria dos Estados Unidos, não as empresas com bolsões profundos que estão pressionando. "

Jon Stein, fundador e diretor executivo da Betterment, escreveu no anúncio na página B12 do Wall Street Journal que" o direito dos americanos a um conselho financeiro honesto está em perigo e contamos em você para proteger esse direito. "(Para leitura relacionada, veja: Trump Advisor Promete Revogação da Regra Fiduciária e Pode Trump reverter a Regra Fiduciária? )

Disposições de regra

A regra fiduciária exige que todos os conselheiros que trabalhem com planos de aposentadoria ou contas em qualquer capacidade para atuar em uma capacidade fiduciária com seus clientes, colocando os interesses de seus clientes à frente deles. Isso significa que os conselheiros devem divulgar sua compensação, bem como quaisquer possíveis conflitos de interesse para seus clientes, e também devem agir incondicionalmente no interesse dos seus clientes em todos os seus negócios ou ser responsabilizados de outra forma.

Esta é uma atualização substancial na responsabilidade do padrão de adequação anterior que muitos conselheiros foram realizados, onde poderiam iniciar qualquer transação com um cliente, desde que fosse considerado "adequado" para eles . A regra começará a ser aplicada em 10 de abril de 2017, e muitos conselheiros e empresas ainda estão lutando para reestruturar suas práticas para cumprir os novos regulamentos. Mas vários dos conselheiros da Trump declararam que planeja reverter esta regra e diminuir o nível geral de regulamentação no setor financeiro.

O negócio de robo-assessoria tem levado a questão com as intenções de Trump aqui, pois eles acreditam que já cumprem a obrigação fiduciária. Eles estão em condições de capturar os ativos de muitos clientes menores que podem ser descartados por conselheiros humanos que não desejam assumir a responsabilidade de um possível processo coletivo que possa ser gerado por clientes com saldos pequenos que considerem que o conselheiro não agiu em seu melhor interesse. Alguns robos também estão gerando novos negócios trabalhando com corretores para criar uma solução viável para pequenas contas no mercado pós-fiduciário.

Craig Iskowitz, fundador do grupo Ezra, uma empresa de consultoria em tecnologia no setor de consultoria financeira, disse ao InvestmentNews que "os robo-conselheiros vêem a regra da DOL como uma desvantagem para os corretores e eles acho que eles estarão recebendo negócios de corretores distribuindo pequenas contas."(Para mais informações, veja: Melhoramento se expande e alcança para mais consultores .)

Os anúncios executados pela Betterment também podem ajudá-lo a obter algum reconhecimento de nomes, o que poderia ajudar seus esforços de marketing para competir com a indústria gigantes como Charles Schwab e Vanguard. Iskowitz continuou dizendo que "levará um tempo para o público em geral se sentir confortável clicando em um botão para transferir uma grande parte de suas economias de vida. Não é como comprar um livro na Amazônia. "

Joe Ziemer, vp de Betterment. p. as comunicações também disseram em uma declaração pública que "houve um aumento na especulação sobre o estado do padrão fiduciário à luz dos resultados das eleições e queremos continuar a deixar nossa posição ser conhecida ao incentivar os investidores a garantir que eles estejam recebendo serviços e produtos em seu melhor interesse ". (Para leitura relacionada, veja: Revisão de melhoria 2016: Taxas e fatos de investimento .)

A linha inferior

A melhoria está em posição de capitalizar a captura pequenos ativos do cliente quando a regra fiduciária entrar em vigor. A empresa está exortando a Trump a defender a regra fiduciária porque isso o ajudará a aumentar seus negócios e a aumentar seus ativos sob gerenciamento. Para mais informações sobre a nova regra fiduciária, visite o Departamento de Página web da regra fiduciária do trabalho.