Desde o seu lançamento em 2010, a missão Betterment permaneceu a mesma coisa: "Investing Made Better. "Consistente com a teoria moderna do portfólio, o objetivo da Betterment é maximizar os retornos e minimizar os riscos. A combinação de ferramentas baseadas em metas, taxas de gerenciamento acessíveis, eficiência e uma abordagem hands-off efetivamente ajudam os investidores a maximizar os retornos.

A gestão automatizada de patrimônio é uma das maiores descobertas do mundo dos investimentos ao longo dos últimos cinco anos. A mídia criou o termo robo-adviser ou robo-adviser para descrever essas empresas, que agora estão nas dezenas. Tradutores tradicionais como a Schwab também lançaram sua própria versão de gerenciamento automatizado. Dos lançamentos independentes, a Betterment é líder clara, acumulando mais de US $ 10 bilhões em ativos sob administração a partir de outubro de 2017.

Primeiros passos

Começar com o Betterment é quase tão fácil fazer uma conta do Facebook Inc.. Além de sua informação pessoal, o Betterment usa as respostas para três questões específicas: idade, status de aposentadoria e renda para gerar uma recomendação personalizada para você. Com base nas suas respostas, você será solicitado a escolher entre quatro objetivos diferentes: rede de segurança, aposentadoria, investimento geral e compra principal. Cada opção oferece diferentes alocações de ativos, tipos de contas e pode ser alterada após a inscrição. Depois de se inscrever, você será solicitado a vincular uma conta bancária e fazer um depósito. Todo o processo pode levar menos de cinco minutos para ser concluído.

Visão geral de melhoria

Contas suportadas: A melhoria atualmente oferece um catálogo robusto de contas que variam de acordo com seus objetivos. As contas individuais e conjuntas podem ser usadas para necessidades de investimento geral, enquanto que o Roth tradicional e de rolagem e os IRAs SEP podem ser usados ​​para construir um fundo de aposentadoria.

O que realmente separa o melhoramento de seus pares e corretores tradicionais é sua opção 401k, Betterment for Business. Esta é uma maneira econômica para pequenas empresas e startups oferecer aos funcionários um plano de contribuição definida. (Para obter mais informações sobre o plano 401k da Betterment, consulte: Plano de 40% de todos os ETF Online (k).

Taxas: Dependendo do saldo da sua conta e se você usa um plano básico, digital ou um plano Premium ou Plus, as taxas de gerenciamento da Betterment podem variar de 0. 25% a 0. 50% . No entanto, estas taxas são menores do que o 1% mais cobrado pelas corretoras tradicionais. O Betterment cobra uma taxa anual de 0,25% por seu plano digital, que inclui acesso a gerenciamento automatizado de portfólio, atendimento ao cliente e todas as suas ferramentas web. Este nível de plano também oferece aos clientes acesso a uma consulta telefônica por ano com os especialistas da Betterment.Se um cliente tiver mais de US $ 2 milhões com o Betterment, o cliente não paga uma taxa pelo valor acima de US $ 2 milhões. Os planos premium da Betterment são mais práticos e têm mínimos de conta, mas oferecem clientes chamadas ilimitadas com a equipe de planejadores financeiros da Betterment. O saldo mínimo da conta para os planos premium varia de $ 100,000 a $ 250,000 e as taxas anuais para planos premium variam de 0,40% a 0. 50%. Não há taxas de transação adicionais com o Betterment, exceto as taxas de baixa taxa de despesas cobradas pelas empresas de fundos. As taxas de gerenciamento da ETF variam de 0. 09% a 0. 17%.

Portfolio: O melhoramento usa ETFs que representam até 12 classes de ativos diferentes para projetar um portfólio que melhor atenda às suas metas e tolerância ao risco. A empresa reequilibra automaticamente quando o fluxo de caixa muda, sob a forma de dividendos, contribuições ou retiradas, ou quando um determinado ativo deriva mais de 3% de sua alocação de destino. O investimento fracionário garante que nenhum dólar não seja investido.

O mix de melhoramentos da ETF cobre U. S., mercados internacionais e mercados emergentes, títulos de curto prazo e títulos protegidos pela inflação.

Alocação de estoque de melhoria
Setor	Ticker
U. S. Mercado total	VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 08 + 0. 20% Criado com o Highstock 4. 2. 6
U. S. Grande-Cap	VTV VTVVanguard Value102. 15-0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6
U. S. Mid-Cap Value	VOE
U. S. Small-Cap Value	VBR VBRVng Smll-Cp Vl129. 13 + 0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6
Mercado internacional desenvolvido	VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 45 + 0. 26% Criado com o Highstock 4. 2. 6
International-Emerging Market	VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Criado com Highstock 4. 2. 6

Alocação de aliança de melhoria
Setor	Ticker
Tesouros de curto prazo U. S.	SHV SHViSh Sh Trs Bd110. 27-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6
Inflation Protected U. S. Bonds	VTIP VTIPVing Sh-Tr InfPr49. 60 + 0. 08% Criado com o Highstock 4. 2. 6
U. S. Obrigações de alta qualidade (para contas IRA e 401 (k))	BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6
U. S. Obrigações municipais (contas tributáveis)	MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Criado com o Highstock 4. 2. 6
U. S. Corporate Bonds	LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 12-0. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6
Obrigações internacionais de mercado desenvolvido	BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6
Estrangeiros-Emerging Market Bonds	VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 10-0. 37% Criado com o Highstock 4. 2. 6

(Fonte: Melhoramento)

Razões de despesa: A razão média da despesa ETF é de 0,12%, variando de 0. 09% a 0. 17%. Esta é uma diferença notável do índice de despesas de 1,6% em fundos tradicionais.

Recolgimento de impostos : o melhoramento atualmente oferece colheita de perda de impostos em contas tributáveis. A plataforma revisa automaticamente o seu portfólio diariamente para efetivamente reduzir sua exposição fiscal.Esta é uma ferramenta poderosa e sofisticada que seria quase impossível de replicar por conta própria. O software do Betterment permite capitalizar quaisquer perdas que possam ser usadas para compensar a renda tributável. Isso pode ser particularmente benéfico para os investidores que tenham maximizado suas contas com vantagens tributárias e ter ativos extra investidores.

Suporte ao cliente: A empresa oferece suporte por telefone a partir das 9: 00 a. m. para 8: 00 p. m. nos dias da semana e 11: 00 a. m. para 6: 00 p. m. nos fins de semana. Suporte por e-mail e opções de bate-papo ao vivo também estão disponíveis durante o horário comercial normal. Da minha experiência pessoal, este é outro aspecto em que o melhoramento é excelente. Sua equipe de suporte é atenta, experiente e pronta a acompanhar se eles não conseguem responder sua pergunta.

Acessibilidade e simpatia do usuário: O melhoramento está disponível no site e no aplicativo móvel. Ambos são extremamente intuitivos e diretos, de modo que os usuários não ficam com as cabeças raspadas. O site também inclui uma FAQ e blog abrangente que responde questões gerais de suporte e várias questões de alfabetização financeira.

Recursos adicionais: A melhoria tem muitos recursos opcionais, incluindo o SmartDeposit e a Calculadora de poupança de aposentadoria, que mantém os usuários atentos às suas metas de investimento.

Em março de 2016, a Betterment lançou um novo recurso chamado SmartDeposit. O SmartDeposit da Betterment irá transferir automaticamente o "excesso de dinheiro" para sua conta de investimento Betterment com base nas configurações escolhidas. Pelo menos uma vez por semana, o SmartDeposit investe qualquer excesso de caixa, até o valor que você definiu. Antes de cada transferência, a Betterment envia um e-mail com pelo menos 24 horas de antecedência, dando-lhe a opção de ignorá-lo - uma característica útil, especialmente se você tiver mais despesas do que o habitual durante um determinado mês. Se você sabe que você tem uma grande despesa, você pode desativar o SmartDeposit e reiniciá-lo quando estiver pronto para continuar investindo.

O dinheiro que o SmartDeposit transfere da sua conta de poupança para a sua conta de investimento da Betterment é investido em até 12 classes de ativos diferentes, com base na sua idade e objetivos, e otimizado para a alocação de ativos selecionada. O Betterment seleciona ETFs de baixo custo, altamente liquido e de indexação para garantir que os clientes obtenham a exposição de ativos desejada ao menor custo total de propriedade. Ao selecionar ETFs, a Betterment considera o índice de despesas, o spread de oferta e oferta, os ativos sob gestão, o número de participações, a cobertura cambial e as implicações de ganhos de capital. Betterment afirma: "Usamos algoritmos fiscais eficientes e automatizamos o comportamento ideal para maximizar sua capacidade de aumentar seu dinheiro. "

O que sobre o desempenho?

As carteiras de melhoramento são constituídas por duas partes: patrimônio e títulos. Seu portfólio "é projetado para manter o mercado e não subavaliar, mas não é projetado para vencer o mercado", de acordo com a Betterment. "Você nunca superará ou vencerá o mercado em uma base ajustada ao risco em sua carteira Betterment, mas você também nunca estará em execução ou pagará por um gerente que não tenha mais desempenho."

O melhoramento diz que seus clientes podem esperar 4. 30% maiores retornos do que um investidor DIY típico. Suas declarações dependem de sua alocação de ativos. O melhoramento reequilibra automaticamente seu portfólio a qualquer momento, a diferença - o peso-alvo do seu portfólio e o peso real - atinge 3%. Você pode visualizar os retornos esperados para o seu portfólio entrando em sua conta e pesquisando como uma mistura específica teria realizado historicamente usando a análise da Betterment.

Desde a sua criação, Betterment, nem qualquer outro robo-adviser, já experimentou qualquer período prolongado de volatilidade. Além dos testes de volta, desconhece-se como a plataforma lidaria com uma nova crise financeira. Na sexta-feira seguinte ao voto de Brexit, o Betterted suspendeu a negociação para proteger os investidores da incerteza extrema. A mudança, sem dúvida, salvou dinheiro dos clientes, mas também enviou sinais mistos. A incapacidade de se adaptar às futuras quedas do mercado sem ter que interromper a negociação é uma maneira infalível de irritar os clientes.

Diferenças de tarifas: melhoramento vs. consultor de Robo

O custo médio para um consultor de investimento é de 1. 3% do valor da carteira em uma base anual; No entanto, como mencionado anteriormente, as taxas anuais da Betterment variam de 0. 25% a 0. 50% dependendo da quantidade de capital que você investiu.

Se você não é bem educado nos mercados, e você não quer se preocupar com seus investimentos por longos períodos de tempo, então você pode querer considerar o Betterment. No entanto, esteja ciente de que você está se colocando em uma situação mais precária se os mercados falharem. Se você acompanhar os mercados, prefere colaborar em idéias, tem objetivos específicos ou está preocupado com as condições do mercado, então você deve considerar um conselheiro financeiro.

The Bottom Line

O melhoramento mostrou que é uma opção viável para jovens investidores que não possuem alfabetização financeira avançada. É um ponto de partida perfeito para que os milenaristas pensem sobre seu futuro e também uma ferramenta de investimento de baixo custo para investidores mais antigos. Concentrando-se em tarifas baixas, alocação de ativos simples e recursos de definição de metas, o Betterment realmente facilita o investimento.

Nota: Esta história foi criada com arquivos de Barbara Friedberg e Jean Folger.