Houve um tempo, não há muito tempo atrás, quando os únicos indivíduos em quem você poderia fazer empréstimos de negócios eram amigos, familiares e estranhos de linguagem suave que conheceu na rua. Os círculos eram pequenos, as qualificações eram menores e os retornos eram desiguais.

Digite os empréstimos peer-to-peer, que abriram um mercado de milhões de mutuários para um exército de credores com muito dinheiro na mão e poucas avenidas para colocá-lo. Alguns anos depois, a LendingClub Corp. (LC LCLendingClub Corp5. 63 + 0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), a LendingTree Inc. (TREE TREELendingTree Inc273. 20 +2. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), pai da Lending Tree e Prosper, de propriedade privada, emergiram agora como os maiores e melhores jogadores reconhecidos em uma indústria baseada na determinação de quais os mutuários oferecem a melhor possibilidade de retorno, sem ter dificuldade em garantir os empréstimos. (Para mais, consulte: Não é possível obter um empréstimo bancário? Vire para o seu vizinho ).

Árvore de empréstimo

Árvore de empréstimo, que foi comprada pela IAC / InterActiveCorp (IACI IACIIAC / InterActiveCorp129. 15-0. 27% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) - a empresa-mãe da Investopedia - em 2003 e cindida cinco anos depois, é mais um mercado simplificado do que um serviço de empréstimo peer-to-peer puro. No final da década de 1990, a empresa começou a tomar o tedioso procedimento de solicitar financiamento - hipotecas, empréstimos de carro, o que você tem - e investir. É ineficaz para um potencial mutuário ir para a US Bancorp (USB USBUS Bancorp54. 65-0. 42% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC > WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e vários bancos da comunidade do bairro, preenchendo o pedido após a aplicação. Em vez disso, por que não se candidatar uma vez e os credores vêm para o mutuário? O resultado é que os mutuários desfrutam de monopsonia - poder que nunca tiveram a capacidade de flexionar antes. Claro, um único mutuário que quer US $ 80, 000 para um modesto empréstimo de townhome não vai definir a indústria em sua cabeça. Mas ter um mercado organizado de mutuários obrigou os credores a competir e, como resultado, pelo menos tanto para diminuir as taxas de juros quanto qualquer ditum da Reserva Federal. (Para mais informações, veja: Revisão de um ano do IAC / InterActive Spinoff ).

Apesar de estar por mais de sete anos, a Lending Tree ainda possui os dados financeiros de uma inicialização. A empresa-mãe obteve US $ 4 milhões nas vendas de US $ 139 milhões no último ano fiscal e, mesmo, vem com um asterisco. A maior parte dos lucros no último biénio veio da venda do negócio de empréstimos da empresa e está arquivada em operações descontinuadas.

Lending Club

O chamado Clube de Crédito convida pessoas comuns a bordo como credores e mutuários.Fundada em 2007, o Lending Club o mantém "oferece aos mutuários dignos do crédito taxas de juros mais baixas e os investidores ganham melhores resultados", denominando-se como uma "alternativa ao sistema bancário tradicional". "(Para mais informações, veja:

Clubes de empréstimo: melhor do que bancos ?).

O conselho de administração da empresa inclui o ex-CEO da Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley50. 02-0. 79% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) , o ex-presidente da Visa Inc. (V VVisa Inc111. 36 + 0. 34% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e um ex-Secretário do Tesouro dos EUA, entre outros ex-alunos de disse sistema bancário tradicional. O Lending Club foi publicado em dezembro de 2014. Até o momento, a empresa financiou mais de US $ 6. 2 bilhões em empréstimos e pagou US $ 600 milhões em juros. Isso pode parecer uma taxa de retorno de 9,7% na superfície, mas tenha em mente que é calculado por meio do total de empréstimos de vários termos em toda a existência da empresa. A grande maioria da clientela emprestada do Lending Club usa os fundos para refinanciar empréstimos e pagar cartões de crédito, representando, em grande medida, a população perpetuamente insolvente que torna os credores ricos. (Para mais informações, veja: Investir em (e com) Clube de crédito ). Por outro lado, o Lending Club leva 1% do que os mutuários ganham e cobra aos investidores uma porcentagem de cada dólar recuperado de empréstimos inadimplentes obtidos com sucesso na cobrança. O Lending Club cobra aos mutuários em qualquer lugar de 6. 03% a 26. 06%, dependendo do valor do crédito. Como resultado, a empresa tenta eliminar todos os tipos de intermediários, desde bancos comerciais até lugares de empréstimo de payday.

Prosper

Quanto à Prosper, que possui US $ 2 bilhões em empréstimos entregues a um quarto de milhão de mutuários, suas taxas são maiores do que as de Lending Tree, variando de 6. 73% a 35. 36%. Prosper também anuncia uma taxa de retorno qualitativa de 8. 89% para os credores, criando um spread teoricamente suficiente para obter um lucro confortável em seus empréstimos pessoais de até US $ 35.000. No entanto, a Prosper cobra uma taxa de serviço de 1% para os credores, calculada anualmente. A empresa originalmente distribuiu dinheiro a qualquer pessoa com batimentos cardíacos, resultando em uma taxa de inadimplência de 22%. Em 2008, Prosper começou a ser mais rigoroso com seus mutuários e os padrões antecipados caíram.

Perturbando a Indústria?

Você precisa ainda mais convencer que pequenos players de crédito peer-to-peer estão interrompendo um setor financeiro que, paradoxalmente, parece estar se consolidando em mãos cada vez menores? Como sobre isso: em janeiro de 2014, o maior banco da América por capitalização de mercado proibiu seus funcionários de emprestar seu próprio dinheiro através de serviços peer-to-peer. (Para mais informações, consulte:

O empréstimo Peer-to-Peer reduz as fronteiras financeiras ). A palavra oficial da empresa era que "empréstimos próspero a ponto de lucro com fins lucrativos é uma atividade competitiva que representa um conflito de interesses. "Isso veio de Wells Fargo, um banco no valor de US $ 289 bilhões, ou cerca de 190 vezes o que o mercado avalia o Lending Club.Pelo menos, ninguém pode acusar os bancos legados de tomar esta forma de competição inicialmente levemente.

A linha inferior

Plataformas de empréstimos Peer-to-peer, como Lending Tree, Lending Club e Prosper, ganhou força oferecendo opções de mutuários para além do sistema bancário tradicional, mais alavancagem e, muitas vezes, melhores taxas. (Para mais, consulte:

Empréstimos entre pares: determinando o futuro da operação bancária ao redor do mundo ).