Os clientes do banco gozaram da segurança e proteção fornecida pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Os clientes podem ficar tranquilos sabendo que seus depósitos de poupança são apoiados pela fé completa e crédito do governo da U. S. por até US $ 250.000 por conta. No entanto, aqueles em busca de retornos mais altos que estavam dispostos a arriscar seu dinheiro nos mercados de valores mobiliários, para grande parte do histórico de Wall Street, praticamente não tinham proteção de qualquer tipo, mesmo de perdas devido à falência do corretor / revendedor.

Tutorial: Conceitos financeiros básicos

Em 1970, o Congresso criou uma nova agência conhecida como Securities Investor Protection Corporation (SIPC). A única função desta agência é cobrir as perdas de investidores incorridas pela falência de seu corretor / revendedor. Continue lendo para saber mais sobre a diferença entre a FDIC e o SIPC, bem como suas regras de elegibilidade.

Não o FDIC

A FDIC assegura perdas do titular da conta até US $ 250.000, independentemente da causa, enquanto o SIPC só reembolsará os investidores em caso de insolvência do corretor / revendedor. O SIPC não cobre qualquer tipo de perda incorrida como resultado de atividade de mercado, fraude ou qualquer outra causa de perda além da falência de um corretor / revendedor. Agências reguladoras, como a Securities and Exchange Commission (SEC) e a Financial Industrie Regulatory Authority (FINRA) lidam com questões relacionadas à fraude e outras perdas. (Para mais, veja Existe uma forma de seguro para meus investimentos? )

Sobre o SIPC

O SIPC atua como administrador ou trabalha com o cliente para recuperar ativos no caso de um corretor / negociante se tornar insolvente. O SIPC também supervisionará o processo de recuperação e assegurará que todas as reivindicações dos clientes sejam pagas de forma oportuna e ordenada, e todos os títulos recuperados são distribuídos de forma equitativa e prorata.

Quem é elegível?

A maioria dos investidores é elegível para reembolso de acordo com as diretrizes do SIPC. As exceções são as seguintes:

• Sócio geral, diretor ou diretor da empresa
• O beneficiário efetivo de pelo menos 5% de qualquer classe de segurança patrimonial da empresa
• Sócio limitado que possui ou recebe pelo menos 5% dos ativos ou lucros líquidos da empresa
• Qualquer pessoa que exerça uma influência de controle sobre a administração da empresa
• Um corretor / negociante ou banco agindo por si mesmo, em vez de seus clientes

Quanto é reembolsado?

O SIPC reembolsará os investidores por até US $ 500.000, dos quais até US $ 250.000 podem ser em dinheiro. Quaisquer valores mobiliários que já estão registrados no formulário de certificado em nome do investidor também serão devolvidos. Vamos dar uma olhada no seguinte exemplo:

Exemplo - Cobertura SIPC Um investidor tem US $ 300.000 em dinheiro e $ 150.000 em títulos mantidos em nome de rua com um corretor / negociante que se torna insolvente.Ele também deposita US $ 450.000 em valores mobiliários registrados em seu próprio nome junto ao corretor / revendedor logo antes de declarar falência. As diretrizes do SIPC determinam que o investidor receberá US $ 250.000 do seu dinheiro e todos os seus títulos que são mantidos em nome da rua, por um total de US $ 400.000. Embora o SIPC reembolsará até US $ 500.000, os restantes $ 50, 000 de dinheiro não serão cobertos porque está acima do limite de US $ 250.000 para dinheiro. Ele também receberá todos os seus certificados de ações, desde que ainda estejam registrados em seu nome.

Nem todos os tipos de títulos são elegíveis para o reembolso SIPC: os valores mobiliários que o SIPC não reembolsará incluir futuros de commodities, divisas, parcerias limitadas (LP) e contratos de anuidade fixos e indexados, que são cobertos separadamente pelas transportadoras de seguros. Além disso, qualquer segurança que não esteja registrada na SEC não será elegível para reembolso. (Para obter detalhes sobre como manter seus investimentos seguros, clique aqui e também confira Redes de segurança de aposentadoria do Weave Your Own .)

A maioria dos investidores que apresentam uma reclamação com o SIPC pode esperar receber seu dinheiro de volta em aproximadamente 30 a 90 dias. Os atrasos além deste período de tempo são devidos a registros incorretos ou incompletos pelo corretor / revendedor. Na realidade, menos de 1% de todos os investidores em todo o país já perderam quaisquer ativos reais da insolvência quando o SIPC estava envolvido. Entre a distribuição de recuperação pro rata, o retorno de todos os certificados de títulos registrados e os limites de cobertura de seguro, há poucas chances de um investidor sofrer uma perda líquida como resultado da insolvência do corretor / revendedor.

Seguro Privado

Além da proteção do SIPC, muitos corretores / distribuidores também oferecem aos seus clientes cobertura adicional por meio de uma operadora privada. Esse tipo de cobertura é conhecido como "excesso de SIPC" e os limites de cobertura para esta proteção geralmente são altos, como $ 100 milhões por conta. Tal como acontece com o SIPC, esta cobertura apenas reembolsará os investidores por perdas devido à insolvência do corretor / revendedor. Os limites de cobertura para este tipo de seguro variam de empresa para empresa. (Descubra o quão bem suas economias serão protegidas, leia Falha bancária: seus ativos serão protegidos? )

A linha inferior

Quando você escolhe um corretor ou planejador financeiro, não se esqueça de perguntar se a sua empresa oferece cobertura através do SIPC - as empresas mais respeitáveis ​​fazem. Descubra se o excesso de cobertura é fornecido, bem como os seus termos e limites. Lembre-se de que, embora o SIPC e o excesso de cobertura SIPC sejam bons, isso só se tornará relevante se o corretor / revendedor que o seu planejador usar se tornar insolvente. Consulte também se é sensato ter valores mobiliários registrados em seu próprio nome em vez de no nome da rua.