O comércio de ações é usado por investidores ativos para assumir uma posição dentro dos estágios iniciais de uma tendência. De um modo geral, esta estratégia pode ser o ponto de partida para grandes movimentos de preços, expansões em volatilidade e, quando administrado corretamente, pode oferecer um risco de queda limitado. Ao longo deste artigo, o passaremos pela anatomia deste comércio do início ao fim e ofereceremos algumas idéias para gerenciar melhor esse estilo de negociação.

O que é um Breakout? Um breakout é um preço de estoque que se move para fora de um suporte definido ou nível de resistência com aumento de volume. Um comerciante de breakout entra em uma posição longa depois que o preço das ações quebra acima da resistência ou entra em uma posição curta depois que o estoque se rompe abaixo do suporte. Uma vez que as ações se negociam além da barreira de preços, a volatilidade tende a aumentar e os preços geralmente tendem na direção da fuga. O motivo por que as fugas são uma estratégia comercial tão importante é porque essas configurações são o ponto de partida para futuros aumentos de volatilidade e grandes variações de preços. Em muitas circunstâncias, os breakouts são o ponto de partida para as principais tendências de preços. (Para saber mais, leia Spotting Breakouts As Easy As ACD .)

Os breakouts ocorrem em todos os tipos de ambientes de mercado. Normalmente, os movimentos de preços mais explosivos são resultado de fuga de canais e breakouts de padrões de preços, como triângulos, bandeiras ou padrões de cabeça e ombros (veja a Figura 1). À medida que a volatilidade se contrae durante esses prazos, ele normalmente se expandirá depois que os preços ultrapassem os intervalos identificados.

Figura 1: Um triângulo breakout

Fonte: Profeta. net

Independentemente do prazo, a negociação de fuga é uma ótima estratégia. Se você usa gráficos intradiários, diários ou semanais, os conceitos são universais. Você pode aplicar essa estratégia ao dia de negociação, swing trading ou qualquer estilo de negociação.

Encontrando um bom candidato Quando ocorreu o comércio, é importante considerar o suporte e os níveis de resistência do estoque subjacente. Quanto mais vezes o preço das ações tocou nessas áreas, mais valiosos são esses níveis e quanto mais importantes eles se tornam. Ao mesmo tempo, quanto mais esses níveis de suporte e resistência estiverem em jogo, melhor será o resultado quando o preço das ações finalmente forromper (veja a Figura 2).

Figura 2: O intervalo de negociação mostra múltiplas reações ao suporte ao longo do tempo.

Fonte: Profeta. net

À medida que os preços se consolidam, vários padrões de preços ocorrerão no gráfico de preços. Formações como canais, triângulos e bandeiras são veículos valiosos quando se procura estoque para negociar. Além dos padrões, a consistência eo tempo que um preço das ações aderiu ao seu suporte ou níveis de resistência são fatores importantes a serem considerados ao encontrar um bom candidato para o comércio. (Para mais informações, confira Analisando padrões de gráfico .)

Pontos de Entrada Depois de encontrar um bom instrumento para o comércio, é hora de planejar o comércio. A consideração mais fácil é o ponto de entrada. Os pontos de entrada são bastante negros e brancos quando se trata de estabelecer posições após uma fuga. Uma vez que os preços estejam ajustados para fechar acima de um nível de resistência, um investidor estabelecerá uma posição de alta. Quando os preços são definidos para fechar abaixo de um nível de suporte, um investidor assumirá uma posição de baixa.

Para determinar a diferença entre um breakout e um "falso", é uma boa idéia esperar por confirmação. Por exemplo, um falso ocorre quando os preços abrem além de um nível de suporte ou resistência, mas, ao final do dia, acabam mudando de volta dentro de um intervalo de negociação anterior. Se um investidor agir de forma muito rápida ou sem confirmação, não há garantia de que os preços continuem em um novo território. Por exemplo, muitos investidores procuram volume acima da média como confirmação ou aguardam o encerramento de um período de negociação para determinar se os preços irão sustentar os níveis de que eles explodiram. (Para leitura relacionada, veja Falhas de troca de negociação .)

Planejamento sai As saídas pré-determinadas são um ingrediente essencial para uma abordagem comercial bem-sucedida. Quando os breakouts comerciais, existem três planos de saídas para organizar antes de estabelecer uma posição.

1. Onde sair Com um lucro Ao planejar os preços-alvo, veja o comportamento recente do estoque para determinar um objetivo razoável. Ao negociar padrões de preços, é fácil usar a ação de preço recente para estabelecer uma meta de preço. Por exemplo, se o intervalo de um padrão de preço ou de preço recente for de seis pontos, esse valor deve ser usado como um alvo de preço para encaminhar o projeto uma vez que o estoque explodiu (veja a Figura 3).
   

   

   Figura 3: Medindo um alvo de preço

   Fonte: Profeta. net

   Outra idéia é calcular as recentes variações de preços e classificá-las para obter um preço relativo. Se o estoque tiver feito um balanço de preço médio de quatro pontos nas últimas variações de preços, este seria um objetivo razoável.

   Estas são algumas idéias sobre como definir alvos de preços como o objetivo comercial. Este deve ser o seu objetivo para o comércio. Depois que o objetivo é alcançado, um investidor pode sair da posição, sair de uma parte da posição para deixar o resto executar ou aumentar a ordem de perda para bloquear os lucros. (Para obter mais informações, consulte A ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo .)

2. Onde sair com perda É importante saber quando uma troca falhou. A negociação de partes interessadas oferece essa visão de forma bastante clara. Após uma ruptura, os antigos níveis de resistência devem atuar como novo suporte e os antigos níveis de suporte devem atuar como uma nova resistência. Esta é uma consideração importante porque é uma maneira objetiva de determinar quando um comércio falhou e uma maneira fácil de determinar onde definir sua ordem stop-loss. Depois que uma posição foi tomada, use o suporte antigo ou o nível de resistência como uma linha na areia para fechar uma troca perdedora. Por exemplo, estude o gráfico PCZ na Figura 4.

   Figura 1: Um triângulo que se separa

   Fonte: Profeta.net

   Depois que um comércio falhar, é importante sair do comércio rapidamente. Nunca dê uma perda de espaço demais. Se você não for cuidadoso, as perdas podem se acumular.

3. Onde definir uma ordem de parada Quando considerar onde sair de uma posição com uma perda, use o suporte anterior ou o nível de resistência além do qual os preços foram quebrados. Fazer uma parada confortavelmente dentro desses parâmetros é uma maneira segura de proteger uma posição sem dar ao comércio muito risco negativo. Ajustar uma parada maior do que isso provavelmente irá desencadear uma saída prematuramente porque é comum que os preços retestem os níveis de preços dos quais acabaram de sair.

   Olhando para o gráfico na Figura 4, você pode ver a consolidação inicial dos preços, o breakout, o reteste e, em seguida, o objetivo do preço alcançado. O processo é bastante mecânico. Ao considerar onde estabelecer uma ordem de stop-loss, se tivesse sido definido acima do antigo nível de resistência, os preços não teriam sido capazes de testar esses níveis e o investidor teria sido parado de forma prematura. Definir a parada abaixo deste nível permite que os preços retestem e peguem o comércio rapidamente se ele falhar.

Resumo Em resumo, aqui estão os passos a serem seguidos durante os períodos de negociação.

1. Identifique o Candidato Encontre ações que tenham construído um forte suporte ou níveis de resistência e assista-os. Lembre-se, quanto mais forte o suporte ou resistência, melhor será o resultado. Certifique-se de entender isso quando você compra ações para assistir.
2. Aguarde o Breakout Encontrar um bom candidato não significa que um comércio deve ser realizado prematuramente. Aguarde pacientemente o preço das ações para fazer seu movimento. Para ter certeza de que o breakout será válido, no dia em que o preço das ações se negociar fora de seu suporte ou nível de resistência, espere até o final do dia de negociação para fazer o seu movimento. Seja paciente. (Para mais informações, veja Paciência é uma virtude do comerciante .)
3. Definir um objetivo razoável Se você for negociar, defina a expectativa de onde ele está indo. Se você não fizer isso, você não saberá onde sair do comércio. Isso pode ser feito calculando um movimento médio que o estoque faz ou mede a distância entre suporte e resistência (especialmente quando os padrões de preços de negociação).
4. Permitir que o estoque seja testado Este é o passo mais crítico. Quando um preço de estoque quebra um nível de resistência, a resistência antiga se torna um novo suporte. Quando um estoque quebra um nível de suporte, o suporte antigo torna-se uma nova resistência. Na maioria dos seus negócios, o estoque testará o nível que ele quebrou após o primeiro par de dias. Prepare-se para isso. (Para mais informações sobre esse fenômeno, leia Suporte e Resistência Reversões .)
5. Saiba quando o seu comércio / padrão tem Falha Quando o estoque tenta retesar um nível de suporte ou resistência prévio e Ele recuou através dele, é aí que um padrão ou fuga falhou. É imperativo que você tome a perda neste momento. Não jogue com suas perdas.
6. Comerciais de Saída Rumo ao Mercado Fechar Você não pode discernir na abertura se os preços se manterão em um determinado nível.É por isso que você pode considerar esperar até perto do mercado perto de sair de uma troca perdedora. Se um estoque permaneceu fora de um suporte predeterminado ou nível de resistência em direção ao fechamento do mercado, é hora de fechar a posição e passar para a próxima.
7. Seja Paciente Esta estratégia exige muita paciência. Ao seguir estas etapas, você reduzirá a emoção e será mais objetivo sobre um comércio.
8. Sair em seu alvo Se você não está saindo do comércio com uma perda, então você está no comércio. Você deve permanecer no comércio até que o preço da ação atinja seu objetivo, ou você alcança seu alvo de tempo sem atingir seu preço-alvo.

Conclusão O comércio de poupança congratula-se com a volatilidade. A volatilidade experimentada após uma ruptura é susceptível de gerar emoção porque os preços estão se movendo rapidamente e de forma volátil. Usar as etapas abordadas neste artigo irá ajudá-lo a definir um plano de negociação que, quando executado corretamente, pode oferecer excelentes retornos e riscos gerenciáveis.