Ao visitar um novo destino, ajuda a mapear as instruções. Na chegada, você decide sobre um plano de atividades. Se você estiver indo para um parque estadual para uma caminhada, você determina como chegar lá e a seguir, que trilha para seguir no parque. Semelhante a uma expedição, uma Declaração de Política de Investimento (IPS) é um guia para o seu futuro financeiro.

Um IPS é o mapa, o cronograma de atividades e o documento final entre um consultor financeiro e um cliente. A primeira seção da declaração inclui metas e objetivos de investimento amplos do cliente. O próximo componente discute o caminho que o consultor, em colaboração com o cliente, segue para atingir os objetivos. Os detalhes incluem tópicos como alocação de ativos, tolerância ao risco e metas financeiras. (Para mais, veja: Lucro com declarações de política de investimento .)

Exemplo

Dê uma olhada no seguinte exemplo fictício de uma Declaração de Política de Investimento.

Investor First Advisory, LLC Declaração de Política de Investimento para Juan Martinez

Sumário Executivo:

Juan Martinez, Investidor Individual, 55 anos

Carteira: Pessoa, Imposto

Estado: Califórnia

Identificação Fiscal : xxx-xx-xxxx

Ativos atuais: $ 500, 000

Objetivo de retorno: 6%

limite de perda de 1 ano (cenário pior dos casos): 15-18%

Objetivos:

Crescimento a longo prazo e preservação do capital.

Perfil de risco: Conservador

Horizonte de tempo: maior que 5 anos

Necessidades de liquidez de curto prazo: Nenhuma

Desempenho da expectativa de retorno de longo prazo: 6% (com base nas taxas históricas de retorno) > Deveres e responsabilidades do conselheiro financeiro:

Terceiro fiduciário e não tendencioso encarregado de ajudar o cliente a atingir metas financeiras de longo prazo.

Conferir com o cliente para criar alocação de ativos.

Selecionar ativos de acordo com a alocação de ativos, fornecendo diversificação suficiente de risco e retornos.

Controle e relate todos os custos de investimento.

Monitorar todas as opções de investimento e custodiante do portfólio.

(O depositário é responsável pela manutenção segura dos ativos do cliente)

Valorize todas as participações da carteira em uma base regular.

Fornecer relatórios mensais que incluem valores mobiliários, fluxo de caixa, renda e variação mensal de valor.

Diretrizes de Seleção de Carteira:

Em geral, o desempenho do investimento a longo prazo é determinado pelo desempenho do ativo. Historicamente, os estoques oferecem maiores taxas de retorno, juntamente com maior volatilidade. Os ativos corrigidos geralmente produzem menores taxas de retorno, menor correlação com ações e menos risco. Recomenda-se diversificação em toda a geografia de ativos e tamanho. (Para mais, veja:

Risco e Diversificação: Introdução .) Com base no perfil de risco conservador do cliente, a alocação de ativos do portfólio será de 60% de estoque e 40% fixado.

A composição individual das participações será selecionada a partir de fundos indexados e fundos negociados em bolsa das seguintes classes de ativos:

Patrimônio

U.S.

High Dividend

Valor

Small Cap

Internacional incluindo mercados desenvolvidos e em desenvolvimento

Fixo

U. S. Bonds

Obrigações corporativas

Obrigações governamentais

Obrigações de alto rendimento

Fideicomissos de investimento imobiliário (REIT)

Obrigações globais

REIT global

Reequilíbrio de atribuição de ativos:

De acordo com dados da Vanguard, não existe uma alocação de ativos universalmente acordada. Nem há dados para recomendar o reequilíbrio com mais frequência do que anualmente. Assim, o portfólio será reequilibrado anualmente, ao tentar minimizar as conseqüências fiscais das vendas de ativos.

Monitoramento do Desempenho:

Cada retorno do fundo de investimento do índice ou retorno dos fundos negociados será comparado com o respectivo benchmark relacionado. O desvio desse ponto de referência será avaliado e discutido anualmente. As participações também serão comparadas com os fundos do grupo de pares. (Para mais, veja:

Explicando o Reequilíbrio da Carteira para Clientes .) Os parâmetros para a venda de um fundo devido ao mau desempenho incluem 1 ano superior a 1% de desvio do benchmark e / ou queda no fundo 50 % do grupo de fundo de coorte.

Os custos serão monitorados anualmente para garantir que os custos totais não ultrapassem 1% de todos os ativos investidos.

Anualmente, no mínimo, o portfólio geral será monitorado para considerar se os objetivos iniciais estão em vigor ou mudaram. Desempenho e taxas também serão incluídos nesta conferência. Juntos, o Sr. Martinez eo conselheiro determinarão a futura direção da carteira. (Para mais informações, veja:

O melhor saldo da carteira .) A linha inferior

Uma declaração de política de investimento é pessoal e individualizada para as circunstâncias do cliente do conselheiro. O exemplo anterior é um tipo de IPS. Cada empresa de consultoria financeira terá uma versão de sua própria declaração. Finalmente, as grandes empresas de corretagem de investimentos também possuem declarações de política de investimento para seus fundos de investimento individual e / ou grupos de clientes. A declaração de política de investimento mantém o cliente e o conselheiro na mesma página de investimento e mantém o conselheiro responsável por um determinado padrão. (Para mais informações, consulte:

Padrões éticos que você deve esperar dos consultores financeiros .)