Existem diretrizes básicas para ajudar as pessoas a criar seus planos de aposentadoria. Essas diretrizes podem ser a base de uma estratégia de investimento de aposentadoria auto-dirigida ou podem ser usadas para orientar o processo de investimento de um profissional financeiro externo. (Para mais informações, veja nosso tutorial: Planos de aposentadoria .)

1. Qual é o seu horizonte de tempo?

A idade atual e a idade de aposentadoria esperada criam a base inicial de uma estratégia efetiva de aposentadoria. Primeiro, quanto maior o tempo entre hoje e a aposentadoria, maior o nível de risco que o próprio portfólio pode suportar. Se você é jovem e tem mais de 30 anos até a aposentadoria, você deve ter a maioria de seus ativos em títulos mais arriscados, como ações. Embora haja volatilidade, durante períodos de longo prazo, as ações superam outros títulos, como títulos.

Além disso, você precisa de retornos que superam a inflação de modo que você não só possa aumentar o seu dinheiro no total, mas também contra seu futuro poder de compra. (Os títulos superaram as ações nos últimos 10 anos. Para ler mais, consulte: Obtenha isso: as obrigações superam as ações após todas .)

Em geral, quanto mais velho você for, mais sua carteira deve seja focado na renda e na preservação do capital. Isso significa uma maior alocação em títulos como títulos, que não lhe dará retornos de ações, mas será menos volátil e proporcionará renda que você pode usar para viver.

Você também terá menos preocupação com a inflação. Um jogador de 64 anos que planeja se aposentar no próximo ano não tem as mesmas questões sobre a inflação que um profissional muito mais jovem que acabou de entrar na força de trabalho.

"A inflação é como uma bolota. Começa pequeno, mas dado tempo suficiente pode se transformar em um poderoso carvalho. Todos ouvimos - e queremos - crescimento composto em nosso dinheiro. Bem, a inflação é como "composto anti-crescimento", pois ele corroe o valor do seu dinheiro. Uma taxa de inflação aparentemente pequena de 3% irá reduzir o valor de suas economias em 50% em aproximadamente 24 anos. Não parece muito a cada ano, mas dado tempo suficiente tem um enorme impacto ", diz Christopher Hammond, assessor financeiro e fundador da RetirementPlanningMadeEasy. com em Savannah, Tenn.

Em terceiro lugar, embora seja aconselhável que comece a planejar a aposentadoria em uma idade mais jovem, não se espera que os indivíduos mais jovens realizem o mesmo tipo de diligência em relação a alternativas de aposentadoria como alguém que está em sua casa meio dos anos 40.

Além disso, você deve dividir seu plano de aposentadoria em vários componentes. Digamos que um pai mais velho quer se aposentar em dois anos, pagar a educação da criança quando ele completar 18 anos e mudar para a Flórida. Na perspectiva de formar um plano de aposentadoria, a estratégia de investimento seria dividida em três períodos: dois anos até a aposentadoria (as contribuições ainda são feitas no plano); poupando e pagando a faculdade; e morando na Flórida (retiradas regulares para cobrir despesas de vida).Um plano de aposentadoria em várias etapas deve integrar vários horizontes de tempo, juntamente com as necessidades de liquidez correspondentes para determinar a estratégia de alocação ideal. Você também deve estar reequilibrando seu portfólio ao longo do tempo à medida que seu horizonte de horizonte muda.

Mais importante, comece a planejar a aposentadoria o mais rápido possível. Você pode não pensar que alguns dólares aqui ou ali nos seus 20 anos significam muito, mas o poder de composição fará com que isso valha muito mais quando você precisar. (O futuro pode parecer longe, mas agora é o momento de planejar isso. Confira 5 Regras de Planejamento de Aposentadoria para Graduados Recentes .)

2. Quais são os seus requisitos de gastos?

Ter expectativas realistas sobre hábitos de gastos pós-aposentadoria irão ajudá-lo a definir o tamanho necessário da carteira de aposentadoria. A maioria das pessoas argumenta que, após a reforma, suas despesas anuais representarão apenas 70% a 80% do que gastaram anteriormente. Tal suposição é muitas vezes provado ser pouco realista, especialmente se a hipoteca não tiver sido paga ou se ocorrerem despesas médicas imprevistas.

"Para que os aposentados tenham economias suficientes para aposentadoria, acredito que o índice deve ser mais próximo de 100%", diz David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, em Lancaster, Pa. "O O custo de vida está aumentando a cada ano - especialmente as despesas de saúde. As pessoas vivem mais e querem prosperar na aposentadoria. Os aposentados precisam de mais renda por mais tempo, então eles precisarão economizar e investir de acordo. "

Uma vez que, por definição, os aposentados não estão mais no trabalho por oito horas ou mais por dia, eles têm mais tempo para viajar, fazer turismo, fazer compras e participar de outras atividades caras. Os objetivos precisos de gastos com aposentadoria ajudam no processo de planejamento, pois mais gastos no futuro exigem economia adicional hoje.

"Um dos fatores - se não o maior - na longevidade do seu portfólio de aposentadoria é sua taxa de retirada. Ter uma estimativa precisa do que as suas despesas serão na aposentadoria em tão importante porque afetará o quanto você se retira a cada ano e como você investir sua conta. Se você subestimar suas despesas, você ultrapassa facilmente sua carteira, ou se você exagerar suas despesas, você pode arriscar não viver o tipo de estilo de vida que deseja na aposentadoria ", diz Kevin Michels, CFP®, planejador financeiro com Medicus Wealth Planning em Draper, Utah.

A vida útil média dos indivíduos está aumentando e as tabelas de vida atuariais estão disponíveis para estimar as taxas de longevidade de indivíduos e casais (isto é referido como risco de longevidade). Além disso, você pode precisar de mais dinheiro do que você pensa se deseja comprar uma casa ou financiar a educação dos filhos após a aposentadoria. Esses desembolsos devem ser incluídos no plano geral de aposentadoria. Lembre-se de atualizar seu plano uma vez por ano para se certificar de que você está mantendo o controle com suas economias.

"A precisão do planejamento de aposentadoria pode ser melhorada especificando e estimando atividades de aposentadoria antecipada, representando despesas inesperadas na aposentadoria média e prevendo o que-se os custos médicos de aposentadoria tardia", Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, presidente e CEO da Whitehouse Wealth Management, em Vancouver, Wash.

3. Qual taxa de retorno pós-imposto você precisa?

Uma vez que os horizontes de horário esperados e os requisitos de gastos são determinados, a taxa de retorno após impostos deve ser calculada para avaliar a viabilidade do portfólio que produz a renda necessária. Uma taxa de retorno exigida em excesso de 10% (antes dos impostos) é normalmente uma expectativa pouco realista, mesmo para investimentos de longo prazo. À medida que você envelhece, esse limite de retorno cai, pois as carteiras de aposentadoria de baixo risco são basicamente constituídas por títulos de renda fixa de baixo rendimento.

Se, por exemplo, um indivíduo tiver uma carteira de aposentadoria no valor de US $ 400.000 e necessidades de renda de US $ 50.000, assumindo que não há impostos e a preservação do saldo da carteira, ele está confiando em um retorno excessivo de 12. 5% para financiar a aposentadoria. Uma vantagem primária do planejamento para a aposentadoria em uma idade precoce é que o portfólio pode ser cultivado para proteger uma taxa de retorno realista. Usando uma conta de investimento de aposentadoria bruta de US $ 1 000, 000, o retorno esperado seria muito mais razoável 5%.

Dependendo do tipo de conta de aposentadoria que possui, os retornos de investimento normalmente são tributados. Portanto, a taxa de retorno real deve ser calculada após uma base de imposto. No entanto, determinar o seu estado fiscal no momento em que você começará a retirar fundos é um componente crucial do processo de planejamento de aposentadoria.

4. Qual é a sua tolerância ao risco e quais as necessidades que devem ser atendidas?

Se é você ou um gerente de dinheiro profissional responsável pelas decisões de investimento, uma adequada alocação de carteira que equilibra as preocupações de aversão ao risco e objetivos de retorno é indiscutivelmente o passo mais importante no planejamento de aposentadoria. Qual o risco que você está disposto a cumprir para atingir seus objetivos? Algum rendimento deve ser reservado em títulos do Tesouro livres de risco para as despesas necessárias?

Você precisa se certificar de que está confortável com os riscos que estão sendo tomados em seu portfólio e saber o que é necessário e o que é um luxo. Isso é algo que deve ser falado seriamente sobre o seu assessor financeiro, mas também sobre os membros da sua família.

"Não seja um" micro-gerente "que reaja ao ruído diário do mercado", aconselha Craig L. Israelsen, Ph. D., designer do 7Twelve Portfolio em Springville, Utah. "Os investidores de" helicóptero "tendem a gerenciar demais suas carteiras. Quando os vários fundos mútuos em seu portfólio tiverem um ano ruim - adicione mais dinheiro a eles. É um tipo de parentalidade: a criança que precisa de seu amor, na maioria das vezes, merece o mínimo. As carteiras são semelhantes: o fundo mútuo com o qual você não está feliz com este ano pode ser o melhor artista do ano que vem, portanto, não resgatar. "

" Os mercados passarão por longos ciclos de cima e para baixo e, se você estiver investindo dinheiro, não precisará tocar por 40 anos, você pode dar ao luxo de ver o aumento do valor da carteira e diminuir com esses ciclos. Quando o mercado declina, compre - não venda. Recuse-se a ceder ao pânico. Se as camisas fossem à venda, 20% de desconto, você gostaria de comprar, certo? Por que não ações se eles foram à venda 20% de desconto?"Diz John R. Frye, CFA, diretor de investimentos da Crane Asset Management, LLC, em Beverly Hills, Califórnia.

5. Quais são seus objetivos de planejamento imobiliário?

"O planejamento imobiliário variará ao longo da vida útil de um investidor. No começo, são necessárias questões como poderes e testamentos. Uma vez que você inicia uma família, um fideicomisso pode ser algo que se torna um componente importante do seu plano financeiro. Mais tarde, na vida, como você gostaria, seu dinheiro desembolsado será de extrema importância em termos de custo e impostos. Trabalhar com um advogado de planejamento imobiliário único pode ajudar a preparar e manter esse aspecto do seu plano financeiro geral ", diz Mark Hebner, fundador e presidente da Index Fund Advisors, Inc., em Irvine, Califórnia, e autor de" Índice Fundos: O Programa de Recuperação de 12 Passos para Investidores ativos. "

O seguro de vida também é uma parte importante do processo de planejamento de aposentadoria. Ter um plano imobiliário adequado e uma cobertura de seguro de vida garante que seus ativos sejam distribuídos de acordo com sua escolha e que seus entes queridos não experimentem dificuldades financeiras após a sua morte. Um cuidadosamente delineado também ajudará a evitar um processo de sucessão caro e muitas vezes longo. Embora o planejamento imobiliário seja parte do seu planejamento de aposentadoria, cada aspecto requer a experiência de diferentes especialistas nesse campo específico.

O planejamento tributário também é uma parte importante do processo de planejamento imobiliário. Se um indivíduo deseja deixar ativos para membros da família ou para uma instituição de caridade, as implicações tributárias de oferecer os benefícios ou passá-los através do processo imobiliário devem ser comparadas. Uma abordagem comum de investimento em plano de reforma baseia-se na produção de retornos que atendem as despesas de vida ajustadas pela inflação anual, preservando o valor da carteira; O portfólio é então transferido para os beneficiários do falecido. Você deve consultar um assessor de impostos para determinar o plano correto para o indivíduo.

A linha inferior

O planejamento de aposentadoria deve ser focado nas cinco etapas acima mencionadas: determinar horizontes de tempo, estimar os requisitos de gastos, calcular os retornos pós-impostos necessários, avaliar a tolerância ao risco versus as necessidades de alocação de carteira e o planejamento imobiliário. Essas etapas fornecem diretrizes gerais sobre os procedimentos necessários para melhorar suas chances de alcançar a liberdade financeira em seus últimos anos. As respostas a muitas dessas questões determinarão então quais tipos de contas de aposentadoria (plano de benefício definido, plano de contribuição definida, isenção de imposto, diferimento de impostos) são ideais para a estratégia de aposentadoria escolhida

Um dos aspectos mais desafiadores da criação um plano abrangente de aposentadoria consiste em encontrar um equilíbrio entre expectativas de retorno realistas (por exemplo, poucos aposentados hoje têm uma pensão de benefício definido) e um padrão de vida desejado. A melhor solução para esta tarefa seria concentrar-se na criação de um portfólio flexível que pode ser atualizado regularmente para refletir as mudanças nas condições do mercado e os objetivos de aposentadoria.