Investir dinheiro em uma inicialização pode produzir rendimentos significativos, mas é não é uma empresa sem risco. Não há garantias de que uma empresa incipiente irá decolar, e se isso falhar, os investidores podem sair com nada. Antes de mergulhar em um investimento de anjo, tornando-se um capitalista de risco ou investindo em uma start-up através de uma plataforma crowdfunding, existem várias questões-chave que os investidores devem perguntar. (Para mais informações, consulte o tutorial: Investir para segurança e renda.)

1. Qual Nível de Envolvimento é Requerido?

O nível de envolvimento que acompanha o investimento em um start-up corresponde diretamente ao tipo de investimento. Por exemplo, alguém que investe em uma startup através de uma empresa de capital de risco, por exemplo, teria uma interação limitada com a equipe que executa o start-up. Um investidor anjo, por outro lado, está olhando para um cenário muito diferente.

Com os investimentos dos anjos, o investidor recebe uma participação acionária na empresa, o que significa que eles têm a oportunidade de participar na tomada de decisões, ao lado da liderança do arranque. Em comparação, um investidor que financie a campanha de crowdfunding de uma empresa também receberia uma participação de capital, mas eles não teriam o mesmo alcance de controle que um investidor de anjo. Em última análise, é importante ter claro quanto e quão pouco envolvimento você deseja ao entregar dinheiro para uma inicialização. (Para mais informações sobre crowdfunding e startups, veja: Como Crowdfunding Matures, Investir em Startups fica mais fácil .)

2. Qual é o Time Frame?

Para cada história de sucesso durante a noite, existem centenas, senão milhares de startups que levam anos para obter lucro. Investir é um jogo de longo prazo, mas é importante ter uma idéia da linha de tempo para que você possa compará-lo às suas expectativas pessoais. Enquanto alguns investidores podem se sentir confortáveis ​​com a espera de dez anos para realizar um retorno, outros podem querer recuperar seu dinheiro dentro de cinco anos.

Avaliar o histórico da inicialização pode facilitar a aproximação de quanto tempo será o horizonte de investimento. Uma maneira de avaliar o potencial de uma empresa é a taxa de queima. Isso é simplesmente a quantidade de dinheiro gasto cada mês. Se uma inicialização ainda estiver em seus estágios iniciais, mas a taxa de queima é excepcionalmente alta, isso pode ser um sinal de que os investidores vão aguardar mais tempo para receber um pagamento. (Para saber mais sobre a taxa de queima, veja: Fator chave da taxa de queima na sustentabilidade da empresa .)

3. Qual é a Taxa Esperada de Retorno?

Os investimentos em Angel e capital de risco são muitas vezes alimentados pelo desejo de ajudar os empresários a ter sucesso, mas a possibilidade de ganhar dinheiro também faz parte do apelo. Analisar o potencial retorno do investimento (ROI) associado a uma inicialização específica é uma obrigação para os investidores que estão focados em maximizar os ganhos.Novamente, os retornos dependem do tipo de investimento envolvido.

Para um investidor anjo, é típico antecipar um retorno anual na faixa de 30% a 40%. Os capitalistas de risco, por outro lado, assumem um maior grau de risco que se traduz em uma taxa de retorno esperada mais alta. Equity crowdfunding é uma estratégia de investimento igualmente de alto risco e, por ser ainda relativamente novo, reduzir a taxa média de retorno é difícil.

Ao estimar os retornos, tome cuidado para não negligenciar quaisquer taxas ou custos associados ao investimento. Por exemplo, pode haver taxas de administração anuais relacionadas a um investimento de capital de risco. As plataformas Crowdfunding também cobram aos investidores uma taxa para usar seus serviços. Quanto maior a despesa associada a um investimento específico, mais retornos são diminuídos.

4. Como o investimento afeta a diversificação?

A diversificação é o ponto de referência de qualquer portfólio de investimentos sólidos, e o objetivo número um é minimizar o risco sem reduzir os retornos. Ao considerar um investimento inicial, os investidores devem estar cientes de como isso afeta sua combinação de ativos e seu nível de risco. Encontrar o equilíbrio certo, no entanto, pode ser complicado.

Com ações, existem divisões claras entre classes de ativos que facilitam a disseminação do risco. As startups requerem uma maneira diferente de pensar porque é essencialmente uma proposição de sucesso ou falta. Como regra geral, quanto mais startups um investidor coloque dinheiro, maiores as chances de alcançar os retornos alvo. Ao mesmo tempo, espalhar dólares de investimento muito fino pode se invadir se não houver um vencedor no pacote.

5. Existe uma estratégia de existência clara?

Ter uma estratégia definitiva de saída no lugar é um requisito para qualquer investimento, mas é particularmente importante com as startups. Os investidores devem ser claros quando e como eles poderão retirar seu investimento inicial, juntamente com os ganhos associados. Por exemplo, um investidor anjo precisaria saber em que ponto eles poderiam vender suas ações. Novamente, é por isso que é necessário estar ciente do período de tempo envolvido para garantir que você possa sair em um ponto com o qual você se sente confortável.

The Bottom Line

Investir nas startups é uma excelente oportunidade para os investidores expandirem seu portfólio e contribuir para o sucesso de um empresário, mas investir em uma partida não é à prova de falhas. Embora uma empresa possa ter fortes projeções de fluxo de caixa, o que parece bom no papel pode não se traduzir no mundo real. Aproveitar o tempo para executar a devida diligência ao pesquisar um investimento inicial é algo que os investidores não podem se dar ao luxo de ignorar.