Em essência, o investimento em valor é a prática de identificar empresas financeiramente sólidas com sólidas perspectivas de crescimento futuro que estão disponíveis em avaliações atrativamente baixas, com a negociação de ações da empresa abaixo do seu valor intrínseco. Alguns investidores de valor foram atraídos para armadilhas de valor, nas quais eles compram em ações que podem ser de baixo preço, mas que não estão realmente subvalorizadas e cujos preços das ações podem cair substancialmente ainda mais devido a condições específicas da empresa ou da indústria que são problemas de longo prazo em vez de apenas contratempos temporários.

Existem estoques de preços relativamente baixos que são oportunidades de investimento de valor genuíno e, em seguida, existem ações que são armadilhas de valor de baixo preço. Aprenda a olhar para além de apenas um preço baixo e manter um foco em fundamentos sólidos para uma empresa e a indústria em que está envolvida. Aqui estão cinco sinais de alerta de que uma ação pode ser uma armadilha de valor e não uma oportunidade de investimento de valor real.

1) Um modelo de negócio ruim

Não importa o quão promissor as declarações de uma empresa em seu site podem parecer ou quão atrativamente baixo o preço das ações pode aparecer, desconfie de qualquer empresa que não tenha um modelo comercial que seja facilmente compreensível e claramente destinado a ser lucrativo. Se você não pode ver de forma fácil e clara como o modelo de negócios da empresa deve levar ao sucesso e às receitas lucrativas, provavelmente é melhor evitar o estoque, não importa o quanto o preço possa parecer tentador. Tenha especial cuidado com as empresas que dependem da tecnologia desactualizada. No atual mundo econômico em rápida mudança, uma empresa que oferece um produto ou serviço que está desatualizado, ou que logo está desatualizada, está em sérios problemas. Esse tipo de problema geralmente resulta em um preço de ações que apenas continua a cair. A obsolescência tecnológica levou à queda de muitos negócios nas últimas duas décadas.

2) Preço Demasiado barato Comparado com ganhos

A relação preço / lucro (P / E) é uma boa métrica financeira a considerar ao determinar se um estoque é realmente uma pechincha ou um negócio armadilha de valor. Se o preço das ações de uma empresa caiu para o ponto em que é irracionalmente barato em comparação com os ganhos, isso é muitas vezes uma forte indicação de que a empresa é fundamentalmente inadequada. Uma vez que o mercado geralmente classifica os estoques em relação aos futuros fluxos de caixa esperados, considere o índice P / E direto, bem como o P / E que se segue.

3) Muito dívida

Muitas empresas promissoras foram desfeitas e enviadas à bancarrota, permitindo-se tornar-se excessivamente alavancadas. O ditado é verdade que é muito mais fácil agilizar a dívida do que se livrar dela. Se as receitas de uma empresa e o preço das ações diminuíram, os juros sobre a dívida em dívida se tornam uma porcentagem maior de receitas e receitas.Quando isso acontece, a dívida geralmente se torna cada vez mais difícil de gerenciar. Uma empresa que carrega uma carga de dívida perigosamente alta tem muito pouca margem de erro ou mesmo por pequenos contratempos no mercado. Provavelmente é melhor afastar-se de ações que têm taxas substancialmente mais elevadas de dívida em ações (D / E) do que a média da indústria.

4) Falta de vantagem competitiva no mercado

Praticamente todo setor de mercado é cada vez mais competitivo. Se você não pode olhar para uma empresa e ver claramente que ela tem uma vantagem competitiva, então é bom que não tenha uma. Considere potenciais fontes de vantagem no mercado, como produtos exclusivos ou tecnologia proprietária, identidade de marca, fornecedores ou custos de produção menos dispendiosos, reservas de caixa ou localização. A menos que uma empresa tenha pelo menos uma vantagem competitiva que deve permitir que ele tenha sucesso em um nível mais alto do que seus concorrentes, não é provável que ele cresça e cresça, e isso se aplica ao valor de suas ações também.

5) Falta de compra de insider

Um dos sinais de alerta mais claros para ficar longe de um estoque é a falta de compra de informações privilegiadas ou, pior ainda, sinais de venda substancial de insider. Inclua fundos de hedge funds e gestores de fundos mútuos no grupo de iniciados, e tenha cuidado se a porcentagem de fundos que detêm um estoque cai substancialmente. Se os integrantes da empresa não estão ansiosos para comprar partes do estoque no que parece um preço de pechincha, então o estoque provavelmente não é uma pechincha, afinal.