IRAs autodirigidos, onde um depositário detém o dinheiro de um indivíduo e o investe de acordo com o mandato de seu cliente, oferece uma gama mais ampla de opções de investimento do que a composição tradicional de ações e títulos típicas IRAs baseados em fundos mútuos. Os IRA autodirigidos podem investir em interesses comerciais, propriedades imobiliárias, preocupações de colocação privada e outros ativos tangíveis.

Mas os investidores do-it-yourself são vulneráveis ​​a armadilhas se não operarem dentro de rígidas diretrizes regulatórias. Simplificando: os ativos das contas de aposentadoria com benefícios fiscais não podem trazer um ganho pessoal do investidor até após serem distribuídos após a aposentadoria. Mas essa conformidade nem sempre é tão óbvia. (Para leitura relacionada, veja: Auto-dirigido IRA: O movimento certo para você? )

Missões autônomas de IRA

O especialista da IRA, Ed Slott, escrevendo para o Planejamento Financeiro, conta esse exemplo. Há dez anos, Terry Ellis terminou seu emprego a longo prazo com o farmacêutico Aventis Pharmaceuticals. Durante o seu tempo na empresa, ele acumulou US $ 254, 206 em sua carteira de planos 401 (k), que posteriormente rolou em seu próprio IRA, apelidado de "Terry Ellis IRA". "No dia seguinte, Ellis usou US $ 254 000 do seu dinheiro IRA para financiar uma participação de 98% em uma empresa de automóveis usados ​​que formou, a CST LLC, na qual a Ellis funcionou como gerente geral e vendedor de pisos. Para o papel anterior, a Ellis cobrava US $ 9, 754 em compensação, pagos diretamente de uma conta corrente da CST semeada por seu IRA. Isso resultou ser um não-não regulamentar maciço, de acordo com a Seção 4975 (c) (1) (D) (E) do Código da Receita Interna, que proíbe que os operadores das empresas recebam compensação se forem os fiduciários dos IRA que possuem 50% ou mais do negócio afiliado. Por conseguinte, em 2013, o Tribunal do imposto dos EUA considerou Ellis como "uma pessoa desqualificada" que se envolveu em uma transação proibida e ordenou que Ellis pague 10% em impostos adicionais e o selou com uma penalidade de precisão de 20%. O Tribunal de Apelação da U. S. em St. Louis confirmou a decisão.

Ellis não é o único a tropeçar com seu IRA auto-dirigido. Em 2008, Barry Kellerman e sua esposa, Dana, individualmente, possuíam uma participação de 50% na Panther Mountain Land Development, LLC. Para financiar um novo projeto de desenvolvimento, foi estabelecida uma parceria onde a Panther possuía 50% de participação e o IRA auto-dirigido da Kellerman financiava os restantes 50%. Como parte deste acordo, a Panther contribuiu com US $ 160 000, enquanto Kellerman requisitou o custodiante de seu IRA pessoal para liquidar seus ativos para fazer uma contribuição em dinheiro de US $ 40, 523. 93, ao mesmo tempo que entrega $ 122, 830 em imóveis com planos de funil caixa adicional na parceria nos próximos anos.Infelizmente, até 2009, a parceria tinha tanked, e ambos os Kellermans e Panther Mountain acabaram em tribunal de falências. (Para leitura relacionada, veja: Dicas de aposentadoria: como escolher o melhor depositário do IRA. )

O Kellermans tentou designar o IRA como um activo isento de impostos. Mas, como no caso de Ellis, Kellerman tinha controle discricionário sobre o IRA e, portanto, era considerado fiduciário. O uso de seu IRA pessoal como órgão de empréstimo para a aquisição de propriedades imobiliárias foi considerado uma transação proibida, o que efetivamente anulou a elegibilidade do IRA para proteção de falência.

Como evitar esses problemas

Tanto Ellis quanto os Kellermans encontraram problemas com seus IRAs autodirigidos. Mas esses veículos não têm automaticamente finanças infelizes. Aqueles que permanecem em conformidade podem se beneficiar grandemente do status de benefícios fiscais que os IRAs auto-dirigidos trazem - especialmente com investimentos imobiliários prudentes. Em caso de dúvida, os investidores devem lembrar que um indivíduo e seus IRA auto-dirigidos são duas entidades discretas. As linhas que separam um indivíduo e sua conta de aposentadoria devem permanecer claramente distintas entre si. E os investidores imobiliários financiados pela IRA podem realizar isso observando as seguintes regras simples:

• Evite aceitar os rendimentos de aluguel. Ignore a tentação de pagar pessoalmente as rendas de aluguel dos inquilinos, que devem, em vez disso, funil o aluguel mensal diretamente de volta para uma conta do IRA. Ao aceitar um cheque de aluguel feito na sua conta de cheques pessoal, então, escrever um cheque para a mesma soma para o seu IRA parece ser um não-dano, nenhuma prática incorreta, isso poderia facilmente criar uma bandeira vermelha.

• Evite transações com "pessoas desqualificadas. " Tenha cuidado com quem você lida com todas as suas transações IRA auto-dirigidas. Por exemplo, comprar uma propriedade de um de seus descendentes lineares, ou mesmo contratar um para manter suas propriedades, é considerada uma transação proibida e pode incorrer em penalidades. Conseqüentemente, a maioria dos investidores IRA imobiliários auto-direcionados contratam empresas de gerenciamento de imóveis para fazer manutenção no local.

• Mantenha uma almofada de dinheiro. Todas as despesas associadas a uma propriedade IRA auto-dirigida devem ser financiadas estritamente por dinheiro mantido dentro do IRA. Então, se houver uma reparação urgente de US $ 10.000 necessária em um complexo de apartamentos, mas o IRA tem apenas uma reserva de US $ 1 000, um investidor pode enfrentar um dilema significativo que pode ser facilmente evitado mantendo um capital de preservação apropriado na conta IRA.

The Bottom Line

As escolhas de investimento mais amplas tornam os IRA auto-dirigidos uma opção atraente para os investidores que procuram construir um ovo de ninho com carteiras de vantagens tributárias mais diversas. Mas os investidores devem ter cautela ao evitar transações proibidas que podem colocá-las com penalidades fiscais opressivas. (Para leitura relacionada, veja: Auto-dirigidos IRAs vs. IRAs tradicionais. )